FX.co ★ Perspectives pour l'EUR/USD le 18 juillet. Une baisse de l'inflation en zone euro ne peut freiner la tendance haussière de l'EUR/USD

Analyse de EUR/USD 5M

L'EUR/USD a repris son mouvement haussier mercredi, échouant à entamer une correction baissière normale. L'euro n'avait aucune raison de s'apprécier mercredi, mais, comme nous l'avons mentionné à plusieurs reprises, cela n'a absolument aucune importance pour le marché en ce moment. Hier, la deuxième estimation de l'Indice des Prix à la Consommation de l'UE pour juin a été publiée, et elle n'était pas différente de la première. Évidemment, ce rapport n'aurait dû provoquer aucune réaction du tout. Et s'il devait en avoir une, l'euro n'aurait pas dû augmenter à nouveau. L'inflation en juin a ralenti à 2,5 %. Et plus elle se rapproche de 2 %, plus la probabilité que nous voyions deux autres baisses de taux de la Banque Centrale Européenne cette année est élevée. Pendant ce temps, la Réserve Fédérale n'a envoyé aucun signal pour une baisse des taux, mais le marché est toujours convaincu que cela se produira bientôt. C'est probablement pour cette raison qu'on vend le dollar américain.

D'un point de vue technique, tout est très simple et clair. La tendance haussière sur le graphique horaire est intacte depuis plusieurs semaines et pendant tout ce temps, le prix n'a même pas essayé de se consolider en dessous de la ligne de tendance. Par conséquent, le prix progresse régulièrement vers le haut. Rappelons que le graphique journalier montre que le prix évolue entre 1.0650 et 1.1000 en 2024. Par conséquent, nous pensons que plus le niveau de 1.1000 se rapproche, plus la probabilité d'un retournement baissier est élevée.

La paire a formé un signal d'achat mardi soir, lorsque le prix a franchi le niveau de 1.0889. Nous avons dit qu'avec la volatilité actuelle, il pourrait falloir quelques jours pour que le prix atteigne le niveau cible. Mercredi, l'euro a atteint le niveau de 1.0935, l'a dépassé et le prix a réussi à se consolider en dessous de cette marque. Il était donc possible de quitter les positions longues sur le dernier signal. Les traders pouvaient gagner 25 pips. La volatilité reste généralement très faible.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 9 juillet. La position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, ce qui indique une nouvelle tentative des baissiers de prendre l'initiative.

Nous ne voyons aucun facteur fondamental soutenant la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également que le prix est dans une zone de consolidation - dans un triangle. Maintenant, le mouvement de la paire dépendra de la bordure par laquelle le prix sortira.

Actuellement, les lignes rouges et bleues se rapprochent, ce qui indique une accumulation de positions courtes sur l'euro. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 1 500, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 11 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 13 100. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel significatif de baisse.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique en 1 heure, l'EUR/USD continue de former une nouvelle tendance haussière. Nous avons actuellement une ligne de tendance ascendante, au-dessus de laquelle la tendance haussière reste intacte. Tous les rapports économiques des deux dernières semaines ont eu un impact dévastateur sur le dollar, donc il n'y a aucun signe de déclin. Pendant ce temps, la tendance baissière globale persiste sur la période de 24 heures, ce qui signifie que la paire pourrait encore retomber au niveau de 1.06.

Le 18 juillet, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0805) et Kijun-sen (1.0906). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point de rentabilité si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Jeudi, les résultats de la réunion de la BCE seront annoncés, mais il n'y a pas de suspense ici. Les taux devraient rester inchangés. Le discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, revêt plus d'importance car elle pourrait donner des indices sur ce que les traders peuvent attendre de la prochaine réunion en septembre. Le calendrier américain ne comporte qu'un rapport standard sur les demandes d'allocations chômage.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne donnent pas de signaux de trading;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période de 1H à partir de celle de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Elles fournissent des signaux de trading;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et d'autres configurations techniques;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;