FX.co ★ EUR/USD. 16 juillet. Le marché se prépare pour la réunion de la BCE

Ce lundi, la paire EUR/USD a rebondi à partir du niveau correctif de 0,0 %–1,0917, s'est retournée en faveur du dollar américain et a commencé à chuter vers le niveau correctif de 23,6 %–1,0843. D'une part, les haussiers attaquent sans relâche depuis 2,5 semaines et une petite pause ne leur fera pas de mal. D'autre part, presque chaque jour, les haussiers trouvent de nouvelles raisons de croître. Par conséquent, je m'attends à une baisse des cotations aujourd'hui, mais le potentiel des baissiers est très limité. Il est très probable que la paire puisse chuter en raison de la prise de bénéfices sur les ordres d'achat plutôt que de l'ouverture de nouvelles positions de vente.

La situation des vagues est devenue plus compliquée. La nouvelle vague ascendante a dépassé le sommet de la vague précédente et a continué à se former, tandis que la dernière vague descendante terminée n'a pas réussi à atteindre le bas de la vague précédente. En conséquence, nous avons reçu deux signes d'un changement de tendance de "baissière" à "haussière." Le contexte informatif a soutenu les traders haussiers pendant deux semaines consécutives. Ainsi, les baissiers n'ont actuellement aucune opportunité de former même une vague corrective. Il n'y a aucun signe de changement de tendance vers "baissière" à ce moment.

Le contexte informatif de lundi était relativement faible, mais le rapport sur la production industrielle dans la zone euro a soutenu les haussiers dès le matin. Les traders s'attendaient à une baisse du volume de production de 1,0%, mais il a diminué de 0,6%. Cependant, il est temps d'oublier ce rapport car la prochaine réunion de la BCE aura lieu jeudi. Les récentes réunions du régulateur européen n'ont pas suscité un flot d'émotions parmi les traders, car toutes ses décisions étaient facilement prévisibles. Très probablement, ce jeudi, nous ne verrons pas de forte réaction ni de décisions inattendues de la part de la BCE. Je pense que seule Christine Lagarde peut surprendre le marché avec des déclarations imprévues, mais les chances sont faibles. Étant donné que l'inflation dans l'UE continue de ralentir, Christine Lagarde n'a aucune raison de changer sa rhétorique.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau correctif de 38,2 %–1,0876. Ainsi, le processus de croissance peut se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 23,6 %–1,0977. Il n'y a pas de divergences émergentes aujourd'hui dans aucun indicateur. Il est nécessaire d'avoir une vague corrective sur le graphique horaire, donc une clôture en dessous du niveau 1,0876 sur le graphique de 4 heures favorisera le dollar et pourrait entraîner une baisse vers le niveau correctif de 50,0 %–1,0794.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 1 460 positions longues et fermé 11 682 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est passé à "baissier" il y a quelques semaines, mais actuellement, il y a une parité entre les haussiers et les baissiers. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 165 mille, et celui des positions courtes à 162 mille.

Je continue de croire que la situation évoluera en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter des euros, car la BCE a commencé à assouplir la politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à des niveaux élevés pendant plusieurs mois encore, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro, même selon les rapports COT, semble important. À ce moment, le nombre de contrats courts parmi les joueurs professionnels est en croissance. Cependant, il ne faut pas oublier l'analyse graphique, qui permet actuellement des conclusions opposées.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro – Indice de sentiment économique ZEW (09:00 UTC).

Zone euro – Indice de sentiment économique ZEW en Allemagne (09:00 UTC).

États-Unis – Variation des ventes au détail (12:30 UTC).

Le 16 juillet, le calendrier des événements économiques contient trois entrées, avec le rapport américain se démarquant. L'impact du contexte informatif sur le sentiment des traders peut être faible aujourd'hui.

Prévisions pour EUR/USD et Conseils pour les traders :

Il était possible de vendre la paire sur un rebond sur le graphique horaire à partir du niveau 1,0917 avec un objectif de 1,0843. Acheter était possible à la clôture au-dessus de 1,0843 avec un objectif de 1,0917. Ce niveau a été atteint hier. De nouveaux achats sont possibles à la clôture au-dessus du niveau 1,0917 avec un objectif de 1,0977.

Les grilles de Fibonacci sont construites à partir de 1,0602 à 1,0917 sur le graphique horaire et de 1,0450 à 1,1139 sur le graphique de 4 heures.