FX.co ★ EUR/USD. 11 juillet. L'inflation en Allemagne a diminué, suivie par l'inflation aux États-Unis

Mercredi, la paire EUR/USD a tourné en faveur de l'euro et a entamé un processus de retour vers le niveau correctif de 23,6%–1,0843. Un rebond à partir de ce niveau pour la quatrième fois favorisera le dollar et entraînera une légère baisse vers la zone de support de 1,0785–1,0797. La consolidation de la paire au-dessus du niveau de 1,0843 favorisera une poursuite de la croissance vers le prochain niveau Fibonacci de 0,0%–1,0917.

La situation de la vague est devenue plus complexe. La nouvelle vague ascendante a franchi le sommet de la vague précédente et a continué à se former, tandis que la dernière vague descendante complétée n'a pas réussi à casser le point bas de la vague précédente. Par conséquent, deux signes d'un changement de tendance de "baissier" à "haussier" ont été reçus. La semaine dernière, les haussiers ont reçu un soutien important, ce qui a conduit à une croissance confiante de la paire. Les haussiers n'ont pas de soutien informationnel cette semaine, mais l'euro continue de croître. À partir du niveau de 1,0843, une vague corrective "baissière" peut être attendue.

Le contexte informationnel de mercredi n'a apporté aucun espoir aux baissiers. La première intervention de Jerome Powell devant le Congrès américain cette semaine a eu lieu mardi, et la seconde mercredi n'était pas différente. Powell a lu le même discours deux fois. Par conséquent, si les baissiers n'ont rien trouvé à quoi se raccrocher mardi, il n'y avait aucun espoir de croissance du dollar mercredi. Aujourd'hui, le rapport sur l'inflation aux États-Unis pour juin sera publié, ce qui est une bouée de sauvetage pour le dollar. Cependant, la probabilité que l'inflation ralentisse à moins de 3,1% est faible, et toute autre valeur signifiera une nouvelle offensive des haussiers. Le rapport sur l'inflation en Allemagne a également été publié ce matin, mais son estimation finale était la même 2,2% en glissement annuel que l'estimation préliminaire. L'activité des traders continue de diminuer, mais les raisons de cela sont inconnues. J'attends des mouvements plus forts dans la seconde moitié de la journée d'aujourd'hui, mais ils pourraient être seulement forts par rapport au mouvement d'hier.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a tourné en faveur de l'euro après avoir formé une nouvelle divergence "haussière" avec l'indicateur CCI et rebondi du niveau correctif de 61.8%–1.0714. Plus tard, la paire s'est maintenue au-dessus du niveau de Fibonacci de 50.0%–1.0794, ce qui permet une croissance continue vers le prochain niveau correctif de 38.2%–1.0876. Aucune divergence émergente n'est observée dans aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 4 094 positions longues et ouvert 12 288 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a quelques semaines et se renforce actuellement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est maintenant de 167 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 175 000.

La situation continuera de changer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à des niveaux élevés pendant au moins plusieurs mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Même dans les rapports COT, le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Actuellement, le nombre de positions courtes parmi les joueurs professionnels est en augmentation.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des prix à la consommation en Allemagne (06:00 UTC)
• États-Unis – Indice des prix à la consommation (12:30 UTC)
• États-Unis – Variation du nombre de demandes initiales de chômage

Le calendrier des événements économiques contient plusieurs entrées pour le 11 juillet, la plus notable étant l'inflation aux États-Unis. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment du marché aujourd'hui pourrait être fort, mais principalement dans la deuxième moitié de la journée.

Prévisions pour EUR/USD et Conseils de trading :

Il est possible de vendre la paire aujourd'hui en cas de rebond sur le graphique horaire depuis le niveau de 1.0843 avec un objectif de la zone 1.0785–1.0797. Acheter est possible en cas de rebond depuis la zone de 1.0785–1.0797 avec un objectif de 1.0843 ou en se sécurisant au-dessus de 1.0843 avec un objectif de 1.0917.

Les niveaux de Fibonacci sont construits de 1.0602 à 1.0917 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.