FX.co ★ Aperçu de l'EUR/USD le 14 juin. Comment les teneurs de marché ont trompé tout le monde

Hier, l'EUR/USD a montré les mouvements que nous aurions dû attendre. Rappelons brièvement la chronologie des événements. Il y a environ une semaine, après la publication du rapport sur les NonFarm Payrolls et après deux mois de correction haussière, la paire aurait dû enfin mettre fin à son mouvement à la hausse. Globalement, étant toujours dans une tendance baissière, il était raisonnable de s'attendre à ce que l'euro reprenne sa baisse. L'euro a chuté pendant plusieurs jours consécutifs, mais ensuite le tristement célèbre rapport sur l'inflation américaine a été publié. L'indice des prix à la consommation des États-Unis a ralenti pour le deuxième mois consécutif, ce qui n'a clairement pas fait chuter le dollar de 100 points. Mercredi soir, la Réserve fédérale a annoncé les résultats de sa réunion du FOMC. Le taux d'intérêt est resté inchangé, il n'y avait aucun signe d'assouplissement de la politique monétaire dans les mois à venir, le président de la Fed, Jerome Powell, a même déclaré que l'inflation est encore trop élevée pour envisager une baisse des taux, et le graphique des "dot-plot" a montré que les attentes dovish du FOMC s'affaiblissent. Ainsi, tout suggérait que le dollar devait monter.

Cependant, à la fin de la journée, le dollar a chuté. Après le rapport sur l'inflation, il a perdu plus de 100 points, et après la réunion de la Fed, il n'a gagné pas plus de 50 points. Bien qu'il aurait dû en être autrement. Par conséquent, nous pouvons considérer le mouvement d'hier comme "artificiel". De nombreux traders sur le marché s'attendent à ce que le mouvement baissier reprenne, à un certain moment, avec un contexte macroéconomique réussi, les market-makers ont poussé la paire à la hausse pour "manger" les Stop Loss des participants du marché. Après cela, comme prévu, la paire a tranquillement chuté. Nous insistons sur le fait que l'euro devrait continuer à baisser. Et les récentes réunions de la Banque Centrale Européenne et de la Fed ne font que renforcer cette conviction. Rappelons que la Fed a laissé la politique monétaire inchangée, tandis que la BCE a déjà commencé à baisser son taux.

Nous avons déjà mentionné qu'il ne faut pas tirer de conclusions avant que 24 heures ne soient passées après la réunion de la Fed. Le marché met souvent beaucoup de temps à digérer de tels événements importants. Hier, la paire s'est tranquillement consolidée de nouveau en dessous de la moyenne mobile, ce qui nous permet d'attendre une baisse sur le TF de 4 heures. Notez également que l'euro n'a pas chuté en raison des données macroéconomiques de jeudi. Le matin, le rapport sur la production industrielle de la zone euro a été publié, montrant une valeur inférieure à celle attendue par le marché. Cependant, la production industrielle n'est qu'un rapport mineur. Des rapports similaires sont publiés assez souvent, et les données macroéconomiques générales dans l'Union européenne laissent beaucoup à désirer depuis quelques années maintenant. Si la monnaie unique devait réagir à chaque fois aux rapports faibles de l'UE en chutant, elle se négocierait près de la parité des prix.

En conséquence, nous pouvons dire que la situation générale de l'EUR/USD n'a pas changé. Nous attendons toujours une baisse, si nous considérons les fondamentaux, la macroéconomie et la technique. Sur le TF de 24 heures, la paire s'est à nouveau consolidée en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku, ce qui constitue un autre signal pour une nouvelle reprise de la tendance baissière.

La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, au 14 juin, est de 86 pips, ce qui est considéré comme une valeur moyenne. Nous nous attendons à ce que la paire oscille entre les niveaux de 1.0827 et 1.0655 vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur s'est orienté vers le haut, mais la tendance baissière globale demeure. L'indicateur CCI est de nouveau entré dans la zone de survente, mais pour le moment, nous ne prévoyons pas la reprise de la tendance haussière.

Niveaux de support les plus proches :

S1 - 1.0742

S2 - 1.0681

S3 - 1.0620

Niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1.0803

R2 - 1.0864

R3 - 1.0925

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD maintient une tendance baissière globale, mais sur l'UT 4 heures, elle s'est de nouveau consolidée au-dessus de la moyenne mobile. Dans la revue précédente, nous avons indiqué que nous ne considérerions pas de positions longues et que nous devrions attendre la reprise de la tendance baissière. Hier, il était possible d'entrer sur le marché avec des positions courtes après que le prix s'est consolidé en dessous de la moyenne mobile. Les cibles sont 1.0681 et 1.0655. Nous ne considérons toujours pas de positions longues, car nous pensons que la tendance baissière globale a repris, et que l'euro n'a aucune raison de croître.

Explication des Illustrations :

• Canaux de Régression Linéaire – Aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.
• Ligne Moyenne Mobile (paramètres 20.0, lissée) – Détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading doit actuellement être effectué.
• Niveaux de Murray – Niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
• Niveaux de Volatilité (lignes rouges) – Le probable canal de prix dans lequel la paire passera la journée suivante, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.
• Indicateur CCI – Son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un renversement de tendance dans la direction opposée est imminent.