FX.co ★ Analyse de la paire EUR/USD le 11 juin 2024

Le schéma en vagues sur le graphique de 4 heures pour l'EUR/USD reste inchangé. Nous observons actuellement la formation de la vague 3 supposée de 3 ou c du segment de tendance à la baisse. Si c'est effectivement le cas, le recul des cotations se poursuivra pendant un certain temps, car la première vague de ce segment a terminé sa formation autour du seuil de 1.0450. Par conséquent, la troisième vague de ce segment de tendance devrait se terminer plus bas.

Le seuil de 1.0450 est l'objectif uniquement pour la troisième vague. Si le segment de tendance à la baisse actuel s'avère impulsif, nous pouvons nous attendre à un total de cinq vagues, et l'euro pourrait tomber en-dessous du seuil de 1.0000. Bien qu'une telle issue soit difficile à prédire pour le moment, le marché des devises a connu de nombreuses surprises ces dernières années.

Y a-t-il une chance d'un changement dans le schéma en vagues ? Ces dernières semaines, la paire a principalement été à la hausse, mais tôt ou tard, le marché devra tenir compte de l'initiation par la BCE d'un assouplissement de la politique monétaire, ce qui devrait réduire la demande d'euros. Une tentative réussie pour franchir le seuil de 1.0788 renforce considérablement la confiance dans ce scénario.

La BCE évalue positivement les résultats des taux élevés.

La paire EUR/USD a encore perdu 30 points de base mardi. Ce n'est pas beaucoup, mais pour l'euro, en l'absence d'un contexte d'actualité, des mouvements de 20 à 30 points sont la norme. Il n'y a eu aucune publication économique aujourd'hui. Cependant, je peux souligner le discours du gouverneur de la BCE, Olli Rehn, qui a déclaré qu'il est satisfait des résultats de la politique monétaire de resserrement menée ces deux dernières années. Selon lui, la pression sur les prix a considérablement diminué, et des progrès importants ont été accomplis dans la réduction de l'inflation au niveau cible.

Les paroles d'Olli Rehn permettent indirectement au marché de continuer à réduire la demande pour l'euro. Si la pression sur les prix s'est affaiblie, la BCE peut continuer à baisser les taux d'intérêt. Malgré la déclaration de Christine Lagarde la semaine dernière prévoyant d'atteindre le niveau cible seulement en 2025, il est maintenant clair pour le marché que le niveau actuel des prix à la consommation permet une nouvelle assouplissement de la politique.

En me basant sur ce qui précède, je pense que la BCE continuera de baisser les taux d'intérêt. Le prochain tour pourrait avoir lieu en septembre. Cependant, cela ne signifie pas que l'euro restera inactif jusqu'à cette date. La demande pour lui pourrait diminuer progressivement pendant cette période. Le segment de tendance à la baisse était en danger pendant un moment, mais ce risque est maintenant passé. Je prévois une baisse jusqu'au niveau 100,0% de Fibonacci, une tentative réussie de franchissement, et une chute supplémentaire de la paire.

Conclusions générales

Sur la base de l'analyse menée de l'EUR/USD, la formation du groupe de vagues à la baisse se poursuit. Dans un futur proche, je prévois la reprise de la formation d'une vague impulsive à la baisse 3 de 3 ou c, avec un recul significatif de la paire. Je continue à envisager uniquement des ventes avec des objectifs autour du niveau calculé de 1.0462. Une tentative réussie de franchir le seuil de 1.0788, équivalente à 76,4% sur l'échelle de Fibonacci, renforce la confiance que le marché est prêt pour la formation de la vague de baisse 3 de 3 ou c.

A une échelle de vague plus élevée, on peut voir que la vague 2 ou b supposée, qui était de plus de 76,4% de la longueur de la première vague, est peut-être terminée. Si c'est le cas, le scénario de formation de la vague 3 ou c et d'une baisse de la paire en dessous du chiffre 1.0400 continue de se dérouler.

Les principes principaux de mon analyse :

1. Les structures de vague doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à jouer et changent souvent.
2. Si l'on a confiance en la situation du marché, il vaut mieux éviter d'entrer.
3. Il n'y a jamais 100% de certitude dans la direction du mouvement. N'oubliez pas toujours d'utiliser des ordres stop loss protecteurs.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.