FX.co ★ EUR/USD. 3 juin. Les taureaux ne reculent pas et attendent le soutien des États-Unis

Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier après avoir rebondi sur la zone de support de 1.0785–1.0797. Elle a réussi à se consolider au-dessus du niveau Fibonacci de 61.8% à 1.0837, ce qui ouvre la possibilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau Fibonacci de 76.4% à 1.0892. Seule une consolidation en dessous de la zone 1.0785–1.0797 et du canal haussier permettrait d'envisager une tendance baissière et une chute significative de l'euro. Les haussiers ne sont pas encore prêts à céder le contrôle du marché.

La situation des vagues reste claire. La dernière vague ascendante complétée n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague descendante a à peine franchi le creux du 23 mai de quelques points. C'est le premier signe d'un changement de tendance, passant d'un marché haussier à un marché baissier. La consolidation en dessous du canal de tendance haussière confirmera l'avancée des baissiers. Bien que graduel et sans forte pression baissière, un renversement s'opère sur le marché. À mon avis, la nouvelle tendance baissière pourrait être assez forte, car la récente croissance de l'euro a soulevé de nombreuses questions. Cependant, la tendance doit commencer d'abord.

Le contexte d'actualités de vendredi n'a pas permis aux baissiers de progresser. L'indice des prix à la consommation en zone euro a augmenté plus que prévu par les traders en mai, jetant le doute sur un assouplissement de la politique monétaire de la BCE cette semaine. Le régulateur européen a déjà décidé de baisser les trois taux d'intérêt clés, mais les traders pensaient vendredi que la BCE pourrait prendre une pause d'un mois et demi supplémentaire pour éviter les risques. Ils ont un bon exemple avec l'inflation américaine, qui n'est toujours pas passée sous la barre des 3%. De la même manière, l'inflation européenne pourrait suivre la même voie. Les ventes au détail en Allemagne ont de nouveau été inférieures aux prévisions, affichant une baisse de 1,2%.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi sur le niveau de Fibonacci de 50,0% à 1,0862 et a tourné en faveur du dollar américain. Malgré la sortie du "wedge", je pense qu'une tendance baissière pourrait se former au cours des semaines et des mois à venir, car le contexte des nouvelles est assez contradictoire et ne favorise pas exclusivement les haussiers. Je ne considérerais pas la consolidation au-dessus du niveau 1,0862 comme un signal d'achat, étant donné qu'il y a déjà eu deux consolidations de ce type ces dernières semaines.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 2 082 contrats Long et fermé 14 015 contrats Short. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a plusieurs semaines, mais les haussiers reprennent maintenant le dessus et augmentent leur avantage. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 184 000, tandis que les contrats Short sont à 127 000. L'écart se creuse à nouveau en faveur des haussiers.

Cependant, la situation va basculer en faveur des baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter des euros puisque la BCE est prête à commencer à assouplir sa politique monétaire, ce qui fera baisser le rendement des dépôts bancaires et des obligations d'État. Aux États-Unis, les rendements resteront élevés, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Pour l'instant, il est important de répondre aux données issues de l'analyse graphique et des rapports COT, qui indiquent un sentiment haussier continu.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – PMI manufacturier allemand (07:55 UTC)
• Zone euro – PMI manufacturier (08:00 UTC)
• USA – PMI manufacturier (13:45 UTC)
• USA – PMI manufacturier ISM (14:00 UTC)

Le calendrier des événements économiques pour le 3 juin comprend plusieurs entrées, l'indice ISM se démarquant. Le contexte des nouvelles pourrait avoir un impact modéré sur le sentiment des traders aujourd'hui.

Prévisions pour l'EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible sur une consolidation en dessous du niveau de 1.0837, avec un objectif dans la zone de support de 1.0785–1.0797. Cet objectif a été atteint. De nouvelles ventes peuvent être envisagées sur une consolidation en dessous de la zone de 1.0785–1.0797, avec des objectifs à 1.0748 et 1.0692. Alternativement, la vente peut se produire si la paire clôture en dessous de 1.0837 avec un objectif de 1.0785–1.0797. L'achat de l'euro était possible sur un rebond de la zone de 1.0785–1.0797 avec un objectif de 1.0837. Cet objectif a été atteint hier. Aujourd'hui, il est possible de rester en achats avec un objectif de 1.0892.