FX.co ★ EUR/USD. 15 mai. Powell s'attend à une baisse de l'inflation

La paire EUR/USD a continué son mouvement haussier mardi et a rebondi depuis la zone de support de 1.0785–1.0797. Ainsi, la montée de l’euro pourrait se poursuivre vers le prochain niveau correctif de 61,8%–1.0837. Se maintenir au-dessus de ce niveau augmentera la probabilité d’une croissance supplémentaire vers le prochain niveau correctif de 76,4%–1.0892. Un rebond entraînera une inversion en faveur du dollar américain et une baisse vers la ligne inférieure du canal de tendance ascendant.

La situation des vagues reste inchangée. La dernière vague baissière s'est terminée le 1er mai et n'a pas réussi à approcher le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a déjà dépassé le pic de la vague précédente et continue de se former. Ainsi, une tendance "haussière" s'est formée, et les traders haussiers attaquent presque quotidiennement. Cette tendance est assez faible et on ne croit pas qu'elle durera longtemps. Cependant, les cours montent depuis un mois maintenant et les baissiers ne peuvent même pas pousser la paire jusqu'à la ligne inférieure du corridor. Par conséquent, il n'y a aucun signe de fin de la tendance "haussière".

Le contexte informatif de mardi était faible, mais dans la soirée, Jerome Powell a expliqué aux traders ce que la Fed attend prochainement et comment elle compte agir. Le président de la Fed a noté qu'il s'attend à un ralentissement de l'inflation américaine cette année à des niveaux de l'année dernière (environ 3.0-3.1% en glissement annuel). Il a également mentionné que le régulateur envisage autre chose qu'un autre durcissement de la politique monétaire. Il a déclaré que les trois premiers mois de l'année auraient pu être meilleurs en ce qui concerne les données sur l'inflation, et la confiance pour atteindre l'objectif de 2% a considérablement diminué. Le marché n'a pas réagi à ces déclarations, mais elles ont indiqué aux traders que la politique restrictive du FOMC pourrait continuer pendant longtemps. C'est une nouvelle positive pour les baissiers, mais ils restent encore trop faibles et manquent d'initiative.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du "wedge", ce qui augmente la probabilité d'une nouvelle hausse vers le prochain niveau de Fibonacci de 50,0%—1,0862. Le récent segment de la hausse de l'euro semble un peu ambigu, donc je ne suis pas sûr de la poursuite de la tendance à la hausse. Cependant, les signaux indiquant une baisse attendue sont actuellement absents. Aucune divergence imminente n'a été observée aujourd'hui non plus.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Durant la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 3409 contrats longs et clôturé 7958 contrats courts. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "à la baisse" il y a quelques semaines, mais il y a maintenant un équilibre entre les haussiers et les baissiers. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 170 mille, tandis que les contrats courts s'élèvent à 166 mille. Cependant, la situation continuera d'évoluer en faveur des baissiers. La deuxième colonne montre que le nombre de positions courtes est passé de 140 mille à 166 mille au cours des trois derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions longues est passé de 202 mille à 170 mille. Les haussiers ont dominé le marché trop longtemps, et ils ont désormais besoin d'un solide support informationnel pour restaurer la tendance haussière. Une série de mauvais rapports des États-Unis a soutenu l'euro, mais il en faudra plus à long terme.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :

Union européenne – Changement du Volume du PIB au Premier Trimestre (06:00 UTC).

Union européenne – Changement du Volume de la Production Industrielle (09:00 UTC).

États-Unis – Indice des Prix à la Consommation (12:30 UTC).

États-Unis – Changement du Volume des Ventes au Détail (12:30 UTC).

Le 15 mai, le calendrier des événements économiques comprend plusieurs entrées, parmi lesquelles l'Indice des Prix à la Consommation des États-Unis se distingue. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders pour le reste de la journée pourrait être modéré.

Prévision EUR/USD et conseils aux traders :

La vente de la paire est possible lors des rebonds depuis le niveau de 1.0837 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.0785 et la ligne inférieure du corridor ascendant. L'achat de l'euro pourrait être envisagé après que la paire se soit consolidée au-dessus du niveau de 1.0806 sur le graphique horaire avec des cibles à 1.0837 et 1.0892.