FX.co ★ EUR/USD. 19 avril. Bostic, de la Fed : la baisse des taux aura lieu à la fin de l'année

Le jeudi, la paire EUR/USD a presque atteint le niveau correctif de 100,0% (1,0696) mais s'est arrêtée légèrement en dessous. Elle a effectué un retournement en faveur du dollar américain et est retournée au niveau de Fibonacci de 127,2% (1,0619). Un rebond à partir de ce niveau fonctionnera en faveur de la devise européenne et entraînera une nouvelle croissance en direction du niveau correctif de 100,0% (1,0696). Si le taux de la paire reste en dessous du niveau de 1,0619, la probabilité d'une nouvelle baisse vers le prochain niveau de Fibonacci de 1,0519 augmentera.

La situation des vagues reste inchangée. La dernière vague ascendante complétée n'a pas réussi à dépasser le pic de la vague précédente (du 21 mars), tandis que la dernière vague descendante a cassé le dernier creux (du 2 avril). Ainsi, nous sommes actuellement confrontés à une tendance "baissière", et il n'y a actuellement aucun signe de sa fin. Pour qu'un tel signe apparaisse, la nouvelle vague ascendante (qui aurait pu commencer à se former avant-hier) doit surpasser le pic de la vague précédente (du 9 avril). Ou la prochaine vague descendante (qui n'a pas encore commencé) ne parvient pas à casser le dernier creux du 16 avril.

Le contexte d'information jeudi était très faible, mais certaines données ont quand même atteint les traders. En particulier, le soir, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a pris la parole, affirmant que l'inflation actuelle aux États-Unis est trop élevée pour envisager d'assouplir la politique monétaire. Bostic a également mentionné que l'inflation reviendra à 2 %, beaucoup plus lentement que ce que le marché attendait. Selon lui, il n'y a rien de mal ni de dangereux pour la Fed à faire preuve de patience en ce qui concerne les baisses de taux. Le régulateur pourrait passer à un assouplissement de la politique monétaire à la fin de l'année et, dans certaines circonstances, il pourrait également envisager un resserrement supplémentaire de la politique monétaire. À mon avis, Bostic a même éclipsé le discours de Powell cette semaine. Si Powell a laissé entendre de ne pas s'attendre à un assouplissement en juin, Bostic a clairement indiqué qu'il devrait être prévu d'ici la fin de l'année. Et la Fed n'a pas encore complètement exclu l'hypothèse d'une hausse des taux.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a chuté au niveau de correction de 23,6% - 1,0644 et s'est consolidée en dessous. Cependant, deux divergences "haussières" sur l'indicateur CCI et la baisse de l'indicateur RSI en dessous de 20 ont joué en faveur de la monnaie européenne et ont initié une hausse vers le niveau de correction de 38,2% (1,0765). Si les cotations se consolident à nouveau en dessous du niveau de 1,0644, cela permettra une nouvelle fois de compter sur un déclin vers le prochain niveau de correction de 0,0% - 1,0450.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont clôturé 12 839 contrats à l'achat et 28 768 contrats à la vente. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste "haussier" mais continue de se fragiliser rapidement. Le nombre total de contrats à l'achat détenus par les spéculateurs est désormais de 175 000, et les contrats à la vente s'élèvent à 142 000. La situation continuera d'évoluer en faveur des baissiers. Dans la deuxième colonne, on peut voir que le nombre de positions à la vente est passé de 92 000 à 142 000 au cours des 3 derniers mois. Pendant la même période, le nombre de positions à l'achat a diminué de 211 000 à 175 000. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et ils ont maintenant besoin d'un fort contexte informationnel pour reprendre la tendance "haussière". Je ne vois pas une telle perspective dans un avenir proche.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'Union européenne :

Le 19 avril, le calendrier des événements économiques contient quelques entrées intéressantes. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders aujourd'hui sera absent.

Prévision pour l'EUR/USD et Conseils aux traders :

Il est possible de vendre la paire aujourd'hui si elle se consolide en dessous du niveau de 1,0619 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,0519. Acheter la monnaie euro peut être envisagé aujourd'hui sur un rebond depuis le niveau de 1,0619 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,0696.