FX.co ★ Le FOMC ne baissera pas les taux en 2024

Comme nous l'avons déjà mentionné, il n'est plus logique d'attendre une baisse des taux de la Réserve fédérale. Le dernier rapport sur l'inflation a dépassé le seuil cible de presque deux fois. Il faudra au moins 5-6 mois pour que l'inflation ralentisse à au moins 2,5%, afin que la Fed puisse enfin commencer à discuter d'un assouplissement de la politique monétaire. Et il faut bien comprendre que 5-6 mois ne fonctionneront que si l'inflation commence à ralentir en avril. Mais que se passera-t-il si ce n'est pas le cas ? La Banque centrale européenne a atteint un taux d'inflation de 2,4% y/y et n'a même pas précipité une baisse des taux d'intérêt. En juin, lorsque le premier assouplissement de la politique est prévu, l'inflation dans l'UE pourrait déjà atteindre 2% ou légèrement plus. Par conséquent, nous pouvons comprendre la logique de la banque centrale : le taux devrait être abaissé lorsque l'inflation est très proche du seuil cible. Autour de 2%. Le problème est que l'Amérique est loin d'atteindre de tels résultats.

Suite au dernier rapport sur l'inflation aux États-Unis et au discours du président de la Fed, Jerome Powell, mardi, les grandes entreprises et les banques ont immédiatement révisé leurs prévisions concernant l'assouplissement de la politique du FOMC en 2024. Désormais, la Banque d'Amérique prévoit une réduction des taux de 1 à 2 fois au mieux cette année, Barclays réduit son point de vue sur la baisse des taux de la Fed à un en 2024, et la Société Générale ne prévoit plus de baisse des fonds de la Fed avant 2025. Une différence assez marquée par rapport aux attentes du marché au début de l'année, où l'on prévoyait 5 à 6 baisses de taux, n'est-ce pas ?

Basé sur les dernières informations, mes conclusions restent les mêmes qu'auparavant. Je deviens chaque jour plus confiant. La demande de dollar américain devrait augmenter, et maintenant cette augmentation devrait durer plus longtemps qu'auparavant, car la Fed maintiendra le taux à son pic plus longtemps que le marché ne l'avait précédemment envisagé. Il devrait y avoir suffisamment de temps pour que les deux instruments complètent leurs vagues 3 ou C. Il est tout à fait possible que les segments de tendance baissière adoptent même un schéma à cinq vagues, mais il est encore trop tôt pour le dire. Nous devons voir des vagues 3 ou C convaincantes, et je constate que la livre sterling est toujours réticente à chuter. Il est plus facile d'anticiper un mouvement à la baisse continu pour l'euro.

Analyse des vagues pour EUR/USD :

D'après l'analyse effectuée sur l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble de vagues baissières est en train de se former. Les vagues 2 ou b et 2 en 3 ou c sont terminées, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une vague descendante impulsive 3 en 3 ou c se forme avec une baisse significative de l'instrument. Je considère des positions courtes avec des objectifs près du niveau 1.0463, car le contexte d'actualité joue en faveur du dollar. Le signal de vente que nous attendions près de 1.0880 s'est formé (une tentative de percée a échoué).

Analyse des vagues pour GBP/USD :

Le schéma de vague de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je considère de vendre l'instrument avec des objectifs sous le niveau 1.2039, car je crois que la vague 3 ou c commencera à se former. Une tentative réussie de casser 1.2472, correspondant à 50,0% de Fibonacci, indique que le marché est enfin prêt à construire une vague descendante.

Principes clés de mon analyse :

Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à manipuler et apportent souvent des changements.

Si vous n'êtes pas sûr du mouvement du marché, il vaudrait mieux ne pas y entrer.

Nous ne pouvons pas garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss.

L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.