FX.co ★ Vue d'ensemble de la paire EUR/USD. 5 avril. Deux scénarios pour un vendredi important

Le taux de change EUR/USD a poursuivi jeudi la correction à la hausse pour la majeure partie de la journée. Le prix s'était installé au-dessus de la ligne de moyenne mobile depuis plusieurs jours, mais la tendance a subitement basculé vers une baisse. Pourtant, hier encore, nous soulignions que la hausse de la devise européenne était totalement illogique cette semaine, mais le marché est revenu à ses habitudes - ignorant toutes les nouvelles et les rapports favorables au dollar. Par exemple, mercredi, le marché a ignoré le solide rapport de l'ADP sur les changements dans l'emploi du secteur privé et n'a pas prêté attention à l'inflation dans l'Union européenne, qui était déjà tombée à 2,4 % en glissement annuel. Devrions-nous rappeler une fois de plus que plus l'inflation chute vite et fort, plus la banque centrale se rapproche de l'assouplissement de la politique monétaire ? Et plus la banque se rapproche de l'assouplissement, plus la pression sur la devise devrait être forte, car l'assouplissement est toujours un facteur négatif pour la monnaie nationale.

Cependant, actuellement, le marché a une fois de plus ignoré tous ces facteurs. Je pense que ce que nous observons actuellement n'est rien d'autre qu'une correction technique, après quoi une baisse logique et prévisible reprendra. Cependant, c'est le dernier jour de la semaine et les statistiques macroéconomiques de l'autre côté de l'océan peuvent provoquer presque n'importe quelle réaction du marché. Examinons les scénarios les plus probables pour vendredi.

Le premier scénario. Au cours des deux derniers jours, nous avons observé une accélération avant une nouvelle baisse. Le marché comprend qu'il n'y a aucune raison d'acheter la devise euro actuellement et la BCE est susceptible de baisser le taux clé encore plus rapidement que la Fed. Par conséquent, il a artificiellement accéléré la paire à la hausse avant de nouvelles ventes massives. Les teneurs de marché peuvent profiter des niveaux actuels pour des positions courtes plus avantageuses. Par conséquent, aujourd'hui, toutes les valeurs des rapports sur les Emplois non agricoles et le chômage ne feront que provoquer une hausse du dollar, étant donné qu'il a déjà beaucoup baissé cette semaine.

Le deuxième scénario. Au cours des deux derniers jours, nous avons constaté une augmentation similaire de la devise euro, et le marché a l'intention de le soutenir davantage. Ainsi, toute valeur des statistiques du marché du travail américain et du chômage pourrait provoquer, au maximum, un léger renforcement du dollar. S'ils s'avèrent plus faibles que prévu, alors le marché aura une nouvelle raison d'acheter la paire EUR/USD.

Les deux scénarios sont peu attrayants, car tous deux suggèrent des mouvements similaires. Par conséquent, vendredi, nous appelons à la prudence car la volatilité pourrait augmenter de manière significative, et il pourrait y avoir très peu de logique dans les mouvements.

Sur le TF (time frame) de 24 heures, le prix est revenu sur le nuage Ichimoku mais n'a pas encore pu se stabiliser au-dessus de la ligne critique. Un rebond suivra probablement avec la reprise de la tendance baissière, qui persiste. Cependant, le fait de dépasser la ligne Kijun-sen, située au niveau de 1.0856, indiquera la poursuite de la hausse de la devise européenne. Dans ce cas, la tendance baissière pourrait même être annulée. Cependant, nous pensons toujours que le déclin de la paire reprendra. C'est-à-dire que la première des options ci-dessus sera mise en œuvre.

La volatilité moyenne de la paire de devises euro/dollar au cours des 5 derniers jours de trading jusqu'au 5 avril est de 56 points et est qualifiée de "moyenne". Cette semaine, la volatilité est plus élevée que la semaine dernière en raison d'un grand nombre de publications importantes aux États-Unis et dans l'UE, mais pas de manière significative. Nous prévoyons un mouvement de la paire entre les niveaux de 1,0806 et 1,0918 vendredi. Le canal senior de régression linéaire est latéral, mais la tendance globale à la baisse persiste. L'indicateur CCI n'est pas récemment entré dans des zones extrêmes.

Niveaux de support les plus proches :

S1 – 1,0834

S2 – 1,0803

S3 – 1,0773

Niveaux de résistance les plus proches :

R1 – 1,0864

R2 – 1,0895

R3 – 1,0925

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD s'est installée au-dessus de la ligne de moyenne mobile. Cependant, le mouvement est clairement correctif, il est donc nécessaire d'attendre de nouveaux signaux de vente avec des objectifs à 1,0742 et 1,0712. Nous anticipons un déclin vers le niveau 7, et à plus long terme, sur plusieurs mois, vers le niveau de 1,0200. Après une hausse suffisamment longue de la paire (que nous considérons comme une correction), nous ne voyons aucune raison de considérer des positions longues. Même si le prix se stabilise au-dessus de la moyenne mobile. La volatilité n'est pas la plus basse actuellement, mais elle laisse à désirer.

Explications des illustrations :

Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20.0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait actuellement être mené.

Les niveaux de Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera la journée suivante en fonction des indicateurs de volatilité actuels.

L'indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) indique qu'un retournement de tendance approche dans la direction opposée.