FX.co ★ Aperçu de la paire EUR/USD. Prévision de la semaine. Une semaine très chargée pour l'euro et le dollar

La paire de devises EUR/USD a de nouveau montré une volatilité ultra-basse vendredi. Malgré le discours de Jerome Powell en soirée, au cours duquel plusieurs déclarations importantes ont été faites, cet événement n'a pas donné au marché de raison de commercer un peu plutôt que de faire semblant. Cependant, depuis plus d'un mois, les traders prêtent attention à la très faible volatilité de la paire EUR/USD. Si le prix se négocie dans une fourchette de 30 à 40 points par jour, il n'est pas facile de commercer même des mouvements de tendance. Il faut un point d'entrée sur les plus petits intervalles de temps. Tout signal de trading signifie un mouvement potentiel de 10 à 20 points. Qui est intéressé par un tel profit?

Revenant sur le discours de Powell, le chef de la Fed a une fois de plus affirmé que personne ne se presse pour baisser le taux principal. En principe, le marché aurait dû comprendre une vérité simple depuis longtemps – le taux baissera lorsque l'inflation commencera à baisser. Par exemple, dans l'Union européenne, l'inflation est déjà à 2,6%, et la BCE ne se presse pas de assouplir la politique monétaire. Si l'inflation aux États-Unis est de 3,2%, quels sont les chances d'une baisse des taux aux réunions les plus proches?

Jerome Powell a également souligné que l'économie américaine est forte, et la Fed est très prudente sur les questions de taux. Comme nous pouvons le voir, il n'y a pas de motifs pour des baisses de taux, même en juin. De manière juste, le marché prend en compte l'aspect fondamental de la paire EUR/USD. Après tout, la devise européenne tombe lentement par rapport au dollar. Ainsi, nous attendons une poursuite du mouvement vers le sud.

La semaine à venir sera riche en événements macroéconomiques et fondamentaux. Commençons par l'Union européenne. L'inflation en Allemagne et dans l'UE pour le mois de mars sera publiée, ainsi que les valeurs finales des indices d'activité commerciale dans les secteurs des services et de la fabrication pour le mois de mars, ainsi que les ventes au détail. Sans aucun doute, les rapports sur l'inflation seront les plus importants. S'il est prévu que l'inflation dans l'UE reste inchangée et se maintienne à 2,6 %, alors l'indice des prix à la consommation en Allemagne pourrait déjà baisser à 2,2 %. Naturellement, une telle baisse signifierait que l'inflation globale en Europe continuerait de ralentir, rapprochant le moment de la première baisse de taux par la BCE.

Cependant, il n'y a pas grand-chose à ajouter à ce sujet. Nous avons entendu à plusieurs reprises des déclarations ouvertes de la part des représentants de la BCE selon lesquelles il est probable que le taux baisse en juin. Si l'inflation continue de baisser, la probabilité de cela augmente. Il est peu probable que l'autorité de régulation essaie de "forcer les choses" et commence à assouplir en avril. Il y a une réelle possibilité que la BCE abaisse son taux et que la Fed ne le fasse pas. Ainsi, l'écart entre les taux de la BCE et de la Fed augmentera, et le dollar devrait encore s'apprécier davantage. Nous nous attendons toujours à ce que le taux de change baisse quasiment jusqu'à la parité. L'analyse technique soutient également pleinement une poursuite de la baisse sur toutes les échelles de temps.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de bourse au 1er avril est de 40 points et est qualifiée de "faible". La volatilité pourrait augmenter cette semaine en raison de nombreuses publications importantes aux États-Unis et dans l'Union européenne. Nous nous attendons à ce que la paire évolue entre les niveaux de 1,0754 et 1,0834 lundi. Les canaux de régression linéaire senior restent à la baisse, ce qui signifie que la tendance baissière globale persiste. La dernière entrée de l'indicateur CCI dans la zone de survente a été travaillée. Rien n'empêche la paire de continuer à baisser.

Niveaux de support les plus proches :

S1 - 1,0773

S2 - 1,0742

S3 - 1,0712

Niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1,0803

R2 - 1,0834

R3 - 1,0864

Recommandations de trading :

La paire EUR/USD reste en dessous de la ligne de moyenne mobile. Ainsi, elle peut rester en position courte avec des objectifs à 1,0754 et 1,0728. Nous prévoyons une chute jusqu'au niveau 7 et, à long terme, jusqu'à 1,0200. Après une assez longue hausse de la paire (que nous considérons comme une correction), nous ne voyons aucune raison de considérer des positions longues. Même si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile. Cependant, tous les mouvements de la paire sont actuellement très faibles, ce qui doit être pris en compte lors de l'ouverture des positions.

Explications des illustrations :

Les canaux de régression linéaire - aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont dirigés dans la même direction, la tendance est forte.

La ligne de moyenne mobile (paramètres 20.0, lissée) - détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle le trading devrait être mené maintenant.

Niveaux Murray - niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Niveaux de volatilité (lignes rouges) - le canal de prix probable dans lequel la paire passera le lendemain, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.

Indicateur CCI - son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un retournement de tendance dans la direction opposée se rapproche.