FX.co ★ Prévisions pour EUR/USD le 26 mars. Lundi correctif, plutôt que "ennuyeux" lundi

Analyse de l'EUR/USD 5M

Le lundi, l'EUR/USD a réussi à afficher une légère croissance corrective. Le mouvement à la hausse était dû à des raisons techniques, car il n'y avait pas de fondement fondamental ou macroéconomique. Plus précisément, il y avait des discours programmés par Christine Lagarde, des représentants de la BCE, Panetta et Lane, et aux États-Unis, des représentants de la Réserve fédérale, Goolsbee et Bostic. Cependant, aucun d'entre eux n'a fourni au marché des informations pouvant provoquer une forte réaction ou modifier le sentiment des traders.

Peut-être l'événement le plus important de la journée a été la déclaration de Bostic selon laquelle il attend seulement une baisse de taux de la Fed en 2024. Rappelons que nous avons déjà déclaré à plusieurs reprises que la Fed pourrait assouplir sa politique monétaire beaucoup moins que ce que le marché attend. Nous doutons fortement même que la Fed baisse les taux en juin. Bien que le marché, selon l'outil FedWatch, continue de croire en un tel scénario. Mais, comme nous l'avons déjà dit, hier, le contexte fondamental était faible et n'a pas affecté le mouvement de la paire. En ce qui concerne la perspective à long terme, nous n'attendons rien d'autre qu'une poursuite de la croissance du dollar. Nous continuons de recevoir des signaux de la Fed indiquant que l'assouplissement de la politique monétaire pourrait commencer beaucoup plus tard et être beaucoup plus léger que la plupart des participants du marché ne le pensent. Et c'est un facteur haussier pour le dollar américain.

Il y a eu peu de signaux de trading le lundi étant donné que la volatilité était faible. Initialement, la paire a rebondi trois fois sur le niveau de 1,0823 mais n'a réussi à chuter que de 10 pips. Ensuite, il y a eu une percée de ce niveau et le prix a réussi à grimper de 10 pips supplémentaires. Nous vous rappelons une fois de plus que la volatilité globale de la paire EUR/USD est actuellement très faible. Et s'il n'y a pas de mouvement sur le marché, il est extrêmement difficile de se fier à des signaux forts et à un bon bénéfice.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT date du 19 mars. La position nette des traders non-commerciaux est haussière depuis un certain temps. Fondamentalement, le nombre de positions longues sur le marché est supérieur au nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non-commerciaux a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, les spéculateurs augmentant le volume des positions courtes sur l'euro. Nous ne voyons pas de facteurs fondamentaux pouvant soutenir la croissance de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances que le déclin se poursuive.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent (indiquant un renversement de tendance après une hausse). Par conséquent, nous pensons que l'euro va encore baisser. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non-commercial a diminué de 11 600, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 14 400. En conséquence, la position nette a diminué de 26 000. Le nombre de contrats d'achat est toujours supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non-commerciaux de 48 000 (précédemment 74 000).

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, l'EUR/USD a enfin entamé la baisse tant attendue, qui pourrait faire chuter le prix encore plus bas. Le prix est en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku, ce qui nous donne des raisons de prévoir un mouvement baissier supplémentaire. La ligne de tendance descendante soutient également les vendeurs. Le dollar devrait continuer de monter dans presque tous les cas, surtout après la réunion "modérément hawkish" du FOMC.

Le 26 mars, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0908) et Kijun-sen (1,0872). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée, il convient donc de les prendre en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss pour revenir à zéro si le prix a bougé dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Mardi, le Chef économiste de la Banque centrale européenne, Philip Lane, prendra la parole. Les traders seront attentifs au rapport américain sur les commandes de biens durables. Il s'agit d'un rapport important car les biens eux-mêmes sont assez coûteux, et l'indicateur reflète si les consommateurs ont tendance à dépenser ou à épargner. Une lecture au-dessus des prévisions pourrait soutenir le dollar.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont les lignes rouges épaisses auxquelles la tendance peut se terminer. Elles ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur une période de 1H à partir de 4H. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines d'où le prix rebondit auparavant. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de position nette pour chaque catégorie de traders ;

L'indicateur 2 sur les graphiques COT est la taille de position nette pour le groupe Non-commercial.