FX.co ★ Goldman Sachs et JP Morgan ont révisé leurs prévisions de taux

La nouvelle semaine débute plutôt tranquillement; cependant, le calendrier économique suscite des attentes pour une semaine excitante à venir. Moins de nouvelles le lundi et le mardi, mais à partir de mercredi, le marché aura plus d'événements et de publications à digérer.

Le marché était généralement stagnant lundi. Cependant, tout au long de la journée, nous avons reçu des informations qui nous permettent de tirer de nouvelles conclusions ou de soutenir les attentes actuelles. Les économistes de la Banque JP Morgan ont révisé leurs prévisions concernant les baisses de taux de la Réserve fédérale en 2024. Auparavant, ils prévoyaient cinq tours d'assouplissement de 25 points de base chacun. JP Morgan s'attend maintenant à ce que la Fed annonce des baisses de 75 points de base en 2024.

À mon avis, c'est une base significative pour une demande accrue de la devise américaine. Si auparavant le marché en attendait davantage et maintenant il en attend moins, cela indique que les attentes concernant la politique monétaire de la Fed se sont resserrées. Et le resserrement des attentes est un facteur de croissance pour la devise. La configuration en vague implique également une croissance du dollar pour les deux instruments.

Goldman Sachs prévoit maintenant que la Fed fournira 75 points de base en 2024. Comme nous pouvons le constater, les deux plus grandes banques sont d'accord, et cela signifie beaucoup. Mercredi soir, la Fed annoncera officiellement les résultats de sa deuxième réunion en 2024, mais le taux d'intérêt restera inchangé. Cela est déjà connu, suite à une série de discours des membres du FOMC. Le marché se concentrera sur le discours du président de la Fed, Jerome Powell. Si ses remarques confirment mes attentes concernant le taux, les attentes du marché et les prévisions de Goldman Sachs et de JP Morgan, alors la monnaie américaine aura d'excellentes perspectives de croissance cette semaine.

En ce qui concerne les facteurs baissiers, il n'y en a pas beaucoup pour le moment. Il n'y aura pas de rapports importants cette semaine (à part les indices d'activité commerciale) ni en Amérique ni dans l'Union européenne. La Banque centrale européenne a déjà tenu sa réunion, et le marché, après sa conclusion, est devenu encore plus convaincu que le taux sera abaissé en juin. Il est peu probable que la BCE change ses plans si l'inflation continue de diminuer dans l'Union européenne. Après tout, il ne reste qu'une différence de 0,6% à atteindre 2%.

Analyse des vagues pour l'EUR/USD :

Sur la base de l'analyse réalisée sur l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble de vagues baissières est en train de se former. La vague 2 ou b est complète, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une vague descendante impulsive 3 ou c se forme avec une baisse significative de l'instrument. Une vague corrective interne est actuellement en formation, qui aurait déjà pu se terminer. Je considère des positions courtes avec des objectifs autour du niveau de 1.0462, ce qui correspond à 127,2% selon Fibonacci.

Analyse des vagues pour la GBP/USD :

Le motif en ondes de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je envisage de vendre l'instrument avec des objectifs en dessous du niveau de 1,2039, car je crois que la vague 3 ou c commencera tôt ou tard. Cependant, tant que la vague 2 ou b n'est pas terminée, l'instrument peut encore monter jusqu'au niveau de 1,3140, ce qui correspond à 100,0% selon Fibonacci. La construction de la vague 3 ou c a peut-être déjà commencé, mais les cotations ne se sont pas éloignées des sommets, donc nous ne pouvons pas confirmer cela. Une percée de 1,2715 encouragera ceux qui, comme moi, ne regardent que vers le bas.

Principes clés de mon analyse :

Les structures en ondes doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à manipuler et apportent souvent des changements.

Si vous n'êtes pas sûr du mouvement du marché, il vaut mieux ne pas y entrer.

Nous ne pouvons pas garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss.

L'analyse en ondes peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.