FX.co ★ Indice du dollar américain : scénarios de trading le 15 mars 2024

À la fin de la semaine, qui a été si favorable au dollar, il continue à dominer le marché.

Comme l'indiquent les données présentées mardi et jeudi, les indices des IPC et des IPP ont enregistré une accélération de l'inflation, offrant aux décideurs de la Fed l'opportunité de reporter l'assouplissement de la politique monétaire.

Les attentes du marché et des économistes sur ce point se sont principalement déplacées vers juin ou la seconde moitié de l'année. Selon les données du groupe CME, la probabilité d'une baisse des taux de la Fed en juin est un peu plus de 50%.

Cependant, si l'inflation continue d'accélérer, et que l'économie américaine et le marché du travail montrent la même résilience, le début du cycle d'assouplissement de la politique monétaire de la Fed pourrait être reporté à une période ultérieure, peut-être même à l'année prochaine.

Le dollar américain s'est fortement renforcé, soutenu en partie par la hausse des rendements des obligations du gouvernement américain.

Cependant, aujourd'hui, la croissance de ces rendements s'est arrêtée, tout comme la hausse du dollar et de son indice DXY, qui a tout de même réussi à atteindre un plus haut de 6 jours aujourd'hui à 103,25.

La réunion de la Réserve fédérale aura lieu la semaine prochaine. Sa décision sur le taux d'intérêt sera publiée mercredi (à 18 h 00 GMT).

Il est largement attendu en ce moment que le taux reste au niveau actuel de 5,50 % lors de cette réunion. Les investisseurs veulent entendre l'opinion du président de la Fed, Jerome Powell, sur les projets de la Fed pour cette année et l'année suivante. Un autre point d'intérêt sera le rapport de la Fed avec les prévisions des taux d'intérêt, de l'inflation et de la croissance économique pour les deux prochaines années, ainsi que les opinions individuelles des membres du FOMC sur les taux d'intérêt.

À 18 h 30, la conférence de presse du Comité de politique monétaire de la Fed commencera. Toute déclaration inattendue de Powell sur la politique monétaire de la Fed entraînera de la volatilité dans les cotations du dollar et sur le marché boursier américain.

Son discours belliciste concernant l'inflation élevée et la nécessité de continuer à la combattre renforcera le dollar. À l'inverse, une position accommodante de Powell et des allusions à un possible début anticipé du cycle d'assouplissement de la politique de la Fed déclencheront des ventes massives de dollars.

Néanmoins, la majorité des acteurs du marché continuent de prévoir trois baisses de taux de la Fed cette année et deux autres l'année prochaine.

D'un point de vue technique, pour la reprise de la tendance haussière à moyen terme de l'indice du dollar (CFD #USDX dans la plateforme MT4), il est nécessaire de franchir la zone située au-dessus du niveau de résistance clé de 103,70 (EMA 200 sur le graphique journalier).

En même temps, le DXY reste dans la zone du marché haussier à long terme, ce qui rend les positions longues au-dessus du niveau de support clé de 100,75 (EMA 200 sur le graphique hebdomadaire) préférables.

Le tout premier signal pour de nouveaux achats ici pourrait être une percée du niveau de résistance important de 103,50 (EMA 200 sur le graphique de 4 heures, EMA 50 sur le graphique quotidien).

Cependant, une rupture du niveau de support court terme important de 103,15 (EMA 200 sur le graphique de 1 heure) pourrait être le premier signal pour augmenter les positions courtes, avec une rupture du creux de la semaine dernière de 102,33 pour le confirmer. Les objectifs à la baisse sont les niveaux de support clés de 102,00, 100,75, 100,00.

Niveaux de support : 103,15, 103,00, 102,70, 102,30, 102,00, 101,90, 101,00, 100,75, 100,00

Niveaux de résistance : 103,50, 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

Scénarios de trading

Scénario alternatif : Acheter Stop 103,60. Stop-Loss 103,10. Objectifs 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

Scénario principal : Vendre Stop 103,10. Stop-Loss 103,60. Objectifs 103,70, 104,00, 104,25, 104,59, 104,90, 105,00, 106,00, 106,80, 107,00, 107,30

Les "objectifs" correspondent aux niveaux de support/résistance. Cela ne signifie pas non plus qu'ils seront nécessairement atteints, mais ils peuvent servir de guide lors de la planification et de la prise de positions de trading.