FX.co ★ De la montée de Tesla à la chute de Boeing : le Nasdaq et le S&P clôturent au-dessus des prévisions

Tesla Impressionne – Les Actions Montent en Flèche

Les indices américains Nasdaq et S&P 500 ont clôturé jeudi sur une note positive, grâce aux perspectives prometteuses de Tesla et à une baisse des rendements du Trésor depuis leurs récents sommets. Malgré certains résultats d'entreprises mitigés, la solide performance de Tesla a contribué à maintenir le moral de Wall Street.

Les actions de Tesla ont bondi de 21,9 %, ajoutant plus de 140 milliards de dollars à sa capitalisation boursière. La forte hausse des actions du géant des véhicules électriques est survenue après des résultats robustes pour le troisième trimestre et des prévisions optimistes pour 2024 : Tesla prévoit une croissance des ventes de 20 à 30 %, inspirant les investisseurs à augmenter leurs participations.

Le secteur des biens de consommation suit l'exemple de Tesla

La croissance de Tesla a également soutenu les secteurs connexes. Le secteur de la consommation discrétionnaire (.SPLRCD) a progressé de 3,24 %. "C'était un moment pivot pour Tesla", a commenté Charlie Ripley, stratège en investissements senior chez Allianz Investment Management, soulignant comment le succès de l'entreprise stimule l'élan dans les secteurs liés.

Optimisme Prudent Malgré une Pression Obligataire

L'indice S&P a terminé la journée avec son premier gain de la semaine, bien que le sentiment général soit resté prudent. La plupart des secteurs du S&P ont terminé dans le rouge car, malgré la baisse des rendements obligataires, ils restent élevés, ce qui crée une pression sur le marché. Le rendement du Trésor à 10 ans est tombé à 4,20 %, reculant de 4,26 % la veille, lorsque les trois principaux indices américains avaient également reculé.

Bien que la performance de Tesla et la baisse des rendements obligataires aient soutenu le marché, les participants évaluent toujours les perspectives futures avec prudence.

Les Hausses de Taux Donnent le Ton pour Octobre

Selon Bill Northey, directeur principal des investissements chez U.S. Bank Wealth Management, les hausses de taux actives ont influencé la dynamique du marché en octobre. "La forte hausse des rendements du Trésor à 10 ans, qui étaient récemment en dessous de 4 %, pour atteindre les niveaux actuels a été exceptionnellement rapide", a noté Northey, soulignant le rôle du marché obligataire dans les récents changements.

IBM et Honeywell Déçoivent les Investisseurs

Parmi les entreprises ayant publié leurs résultats avant l'ouverture du marché, IBM et Honeywell ont toutes deux manqué les attentes. Les actions d'IBM ont chuté de 6,17 % après un rapport de revenus décevant pour le troisième trimestre, tandis que Honeywell a reculé de 5,10 % après avoir fourni une prévision de ventes décevante. Ces déceptions ont exercé une pression sur le Dow Jones, qui représente les entreprises leaders du marché américain.

Le S&P 500 Progresse Légèrement, le Nasdaq Reste Fort

La Bourse a clôturé avec des résultats mitigés : le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a perdu 140,59 points, soit 0,33 %, pour clôturer à 42 374,36, tandis que le S&P 500 (.SPX) a ajouté 12,44 points (+0,21 %) pour finir à 5 809,86. Le Nasdaq Composite (.IXIC) a également montré une croissance confiante, gagnant 138,83 points (+0,76 %) pour atteindre 18 415,49. Le soutien des actions du secteur technologique a aidé le Nasdaq à tenir bon malgré des résultats mitigés dans d'autres secteurs.

Le Secteur des Matériaux et les Difficultés de Boeing

Le secteur des matériaux (.SPLRCM) a fait face à des pressions, en baisse de 1,42 %. Le principal contributeur à ce déclin a été Newmont, qui n'a pas atteint les prévisions de bénéfices en raison de l'augmentation des coûts et de la baisse de la production au Nevada.

Boeing a également rencontré des difficultés : ses actions ont chuté de 1,18 % après l'annonce d'une grève en cours dans l'une des usines de l'entreprise. Les travailleurs ont voté contre un contrat proposé, prolongeant une grève qui dure depuis plus de cinq semaines, ajoutant de l'incertitude aux futurs plans de production de Boeing.

Corrections au Milieu de la Hausse des Taux et de l'Incertitude Électorale

Les actions américaines se sont repliées après avoir atteint des sommets records récents au cours des dernières séances, alors que les investisseurs réévaluaient leurs attentes quant à une réduction des taux de la Réserve fédérale face à l'augmentation des rendements du Trésor, des résultats d'entreprises mitigés et des incertitudes entourant les prochaines élections américaines.

Malgré la correction, Dennis Dick de Triple D Trading reste optimiste : "L'histoire de la tech reste pertinente, et cette histoire n'est pas terminée. Je crois toujours que les replis du secteur technologique sont des opportunités d'achat", a-t-il déclaré, pointant vers des opportunités pour les investisseurs.

Southwest et UPS Prennent des Chemins Différents

Les actions de Southwest Airlines (LUV.N) ont chuté de 5,56 % suite au rapport sur les bénéfices de l'entreprise et à l'annonce d'un règlement avec le fonds activiste Elliott Investment Management. Alors que le sentiment dans le secteur aérien restait morose, UPS (UPS.N) a évolué dans la direction opposée : ses actions ont augmenté de 5,28 % après un rapport sur les bénéfices du troisième trimestre montrant une augmentation des volumes et des réductions de coûts. UPS a su tirer parti de son efficacité opérationnelle et de la demande croissante.

Saison des résultats - La plupart des entreprises dépassent les prévisions

Selon les données de LSEG, sur les 159 entreprises du S&P 500 ayant publié des résultats trimestriels, 78,6 % ont dépassé les attentes des analystes. Cela montre que, malgré les tensions autour des taux et l'incertitude politique, une part significative du marché américain reste résiliente et adaptable.

Activité économique en hausse

En octobre, l'activité commerciale aux États-Unis a continué de s'étendre. Les données préliminaires du PMI Global S&P ont révélé une croissance de l'activité stimulée par une forte demande, accompagnée d'une baisse inattendue des demandes de chômage à 227 000 pour la semaine se terminant le 19 octobre. Ces indicateurs signalent une base économique robuste qui soutient le marché malgré la volatilité des actions.

L'équilibre du marché favorise la croissance

À la Bourse de New York (NYSE), le nombre d'actions en hausse a dépassé celui des actions en baisse dans un ratio de 1,25 pour 1. De plus, la NYSE a enregistré 137 nouveaux sommets et 49 nouveaux creux, indiquant un sentiment de marché positif malgré les défis récents.

Hauts et bas : le S&P 500 et le Nasdaq en lumière

L'indice S&P 500 a marqué 41 nouveaux sommets sur 52 semaines et seulement 3 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 76 nouveaux sommets et 89 nouveaux creux. Malgré les fluctuations, le volume total des échanges sur les bourses américaines a atteint 11,06 milliards d'actions, juste en dessous de la moyenne sur 20 jours de 11,59 milliards. Cela indique un intérêt soutenu pour le marché, malgré les vents contraires économiques et politiques.

Rebond des marchés mondiaux après trois jours de pertes

Les actions mondiales ont terminé la journée de jeudi en hausse, rompant une série de trois séances de pertes dans un contexte de trading volatile. Les bénéfices positifs des entreprises et une baisse des rendements du Trésor américain ont atténué les inquiétudes des investisseurs concernant les élections américaines à venir et les réductions de taux potentielles.

Optimisme européen et performance des grandes entreprises

Les marchés européens ont également connu une légère reprise, augmentant de 0,03 % grâce aux résultats positifs de Renault, Unilever et Hermès. Soutenu par cette dynamique, l'indice mondial MSCI (.MIWD00000PUS) a progressé de 0,2 %, atteignant 846,07. Cela suggère un optimisme prudent parmi les investisseurs européens et mondiaux qui suivent de près les développements des deux côtés de l'Atlantique.

« Pause après l'élan » : les experts s'expriment sur les marchés

Michael Farr, président et PDG de Farr, Miller & Washington, a souligné que les trois ou quatre derniers jours ont servi de pause pour les marchés mondiaux après un rallye notable. « Malgré le récent repli, la plupart des indices se négocient encore près des sommets historiques », a-t-il pointé, ajoutant que l'économie reste stable et que la saison des résultats est en ligne avec les attentes des investisseurs.

Réductions de taux modérées attendues de la Fed

Commentant la politique à venir de la Fed, Farr a exprimé de la prudence, remarquant que la Fed ne réduira probablement pas les taux aussi agressivement ou rapidement que le marché pourrait le souhaiter. Néanmoins, il a souligné que l'économie dans son ensemble se porte bien et que la saison des résultats des entreprises montre une croissance stable, ce qui renforce les attentes et la stabilité actuelles du marché.

Les taux et les attentes : la Fed sous surveillance étroite

Selon les dernières données de l'outil FedWatch du CME Group, les traders estiment qu'il y a près de 95 % de chances d'une réduction des taux de 25 points de base par la Réserve fédérale lors de sa réunion de novembre. Une baisse de 3,4 points de base du rendement du Trésor à 10 ans, désormais à 4,208 % après un sommet de 4,26 % la veille, reflète également ces attentes. Ce rebond des prix des obligations après les sommets de juillet suggère que le marché est prudemment optimiste quant aux décisions à venir de la Fed.

Déficits Croissants et Coûts Mettant la Pression sur les Marchés

Mark Malek, directeur des investissements chez SiebertNXT, a noté que les promesses de dépenses des candidats à la présidence américaine pourraient sérieusement augmenter le déficit budgétaire. Un déficit croissant implique une augmentation de la dette nationale, ce qui, à son tour, exerce une pression supplémentaire sur les rendements obligataires, en particulier pour les obligations du Trésor à 10 ans. Ainsi, les plans des candidats pourraient avoir des conséquences à long terme pour le marché de la dette, accentuant les risques pour les obligations du Trésor.

Réaction du Dollar aux Données du Marché de l'Emploi

À la lumière de nouvelles données montrant une baisse inattendue des demandes d'allocations chômage à 227 000 la semaine dernière, le dollar américain s'est affaibli, suggérant un marché du travail résilient. Ces perspectives sur le marché du travail ont conduit les investisseurs à anticiper un rythme plus graduel des baisses de taux par la Fed.

Fluctuations Devises : Yen et Euro se Renforcent

Le dollar américain a perdu 0,6 % face au yen japonais, atteignant 151,84, tandis que l'euro a gagné 0,44 % pour atteindre 1,0828 $. La livre sterling a également augmenté de 0,42 % pour atteindre 1,29874 $. L'indice du dollar, qui suit sa valeur par rapport à un panier de devises mondiales clés telles que le yen et l'euro, a diminué de 0,4 % pour s'établir à 104,02, indiquant un affaiblissement des positions du dollar.

Inflation, Déficit et Fardeau de la Dette Américaine

Une combinaison de déficits budgétaires croissants, d'une dette nationale en augmentation, et de discussions actives sur la politique budgétaire autour de l'élection présidentielle continuent de façonner le sentiment du marché. Le fardeau de la dette et les attentes d'inflation maintiennent la pression sur le marché obligataire, tandis que les fluctuations monétaires reflètent une incertitude croissante parmi les investisseurs en attente des prochaines actions de la Fed et de la réponse économique mondiale à la politique américaine.

L'Or Grimpe au Milieu de la Demande pour les Actifs-refuges

Les cours de l'or ont approché des niveaux presque record alors que les investisseurs recherchent des actifs-refuges en réponse à l'escalade des tensions géopolitiques et à l'approche des élections américaines le 5 novembre. L'or au comptant a grimpé de 0,69 % pour atteindre 2 736,10 $ l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,7 % pour atteindre 2 748,9 $ l'once. Cette hausse souligne que l'or reste un actif privilégié, surtout en période d'incertitude.

Prix du Pétrole sous Pression en Plein Conflit au Moyen-Orient

Les prix du pétrole ont chuté d'environ 1 % lors de transactions volatiles alors que des nouvelles de pourparlers potentiels entre les États-Unis et Israël concernant un cessez-le-feu à Gaza ont ajouté de l'incertitude au marché de l'énergie. Les contrats à terme sur le brut Brent ont baissé de 0,8 %, atteignant 74,38 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 0,8 % à 70,19 $ le baril. Les développements politiques dans la région demeurent un facteur clé pour les prix du pétrole.

Volatilité du Marché : Fluctuations à Court Terme et Perspectives à Long Terme

"Les événements politiques et les risques géopolitiques, y compris les élections, augmentent généralement la volatilité du marché à court terme," a déclaré Michael Farr, président de Farr, Miller & Washington, "mais leur impact sur les prix des actions sur de plus longues périodes tend à être limité." Farr a souligné que malgré les turbulences récentes, le marché reste résilient, et la volatilité causée par des événements à court terme n'affecte pas toujours de manière significative les positions stratégiques des investisseurs.