FX.co ★ USD/JPY : plan de trading pour la session américaine du 7 février. Rapports COT (analyse des transactions d'hier)

Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 147,74 et j'ai prévu de prendre des décisions d'entrée sur le marché en fonction de celui-ci. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. La baisse et la formation d'une fausse rupture autour de 147,74 ont permis d'entrer sur le marché en positions longues, ce qui a entraîné une hausse de la paire de plus de 30 points. Cependant, les échanges sont restés dans un canal latéral, ce qui m'a incité à laisser l'image technique inchangée pour la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur USD/JPY, les conditions suivantes sont requises :

La demande supplémentaire pour le dollar dépendra des données sur le solde commercial extérieur et du volume des crédits à la consommation. De bonnes statistiques permettront de poursuivre la croissance et les tentatives de reprise observées en première partie de journée. Cependant, je vous recommande de vous concentrer sur les discours et les interviews des représentants de la Réserve fédérale. On attend les déclarations de Susan M. Collins, Thomas Barkin et Michelle Bowman, membres du FOMC. Une orientation en faveur d'une politique plus accommodante nuira au dollar, entraînant une nouvelle vente de USD/JPY, que je compte exploiter.

Je prévois d'agir sur la baisse après une fausse rupture dans la zone de support de 147,74, similaire à ce dont j'ai parlé précédemment. Cela offrira une opportunité d'achat supplémentaire, en anticipant une hausse plus forte vers 148,15, où les moyennes mobiles favorisent légèrement les vendeurs. La rupture et la retestation de cette fourchette de haut en bas constitueront une autre bonne option pour augmenter les positions longues, capable de pousser USD/JPY jusqu'à environ 148,49. L'objectif final sera la zone de 148,88, où je prévois de réaliser un profit. En cas de baisse de la paire et d'absence d'activité à 147,74 de la part des acheteurs dans la seconde moitié de la journée, alors que ce niveau a déjà fonctionné une fois aujourd'hui, la pression sur le dollar reviendra. Dans ce cas, j'essaierai d'entrer sur le marché vers 147,35. Mais seulement une fausse rupture là-bas signalera l'ouverture des positions longues. Je prévois d'acheter USD/JPY immédiatement sur le rebond uniquement à partir du minimum autour de 146,94, avec comme objectif une correction de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur USD/JPY, les conditions suivantes sont requises :

Les vendeurs ont eu l'occasion, mais ils ne l'ont pas saisie. Sans un test adéquat et une défense de 148,15 dans la seconde moitié de la journée, il sera difficile de parler d'un retour de pression sur la paire. Pour cette raison, je suggère de se concentrer précisément sur ce niveau, où la formation d'une fausse cassure après la position avantageuse des représentants de la Fed sera une condition propice à l'ouverture de positions courtes dans le but d'une nouvelle baisse vers environ 147,74. La rupture et la retestation de ce range par le bas porteront un coup plus sérieux aux positions haussières, entraînant le déclenchement d'ordres stop et ouvrant la voie à 147,35. L'objectif ultime sera la zone de 146,94, où j'ai l'intention de réaliser un profit. Dans le scénario de la hausse USD/JPY et l'absence d'activité à 148,15 dans la seconde moitié de la journée, les acheteurs retrouveront l'initiative totale, poursuivant la tendance à la hausse. Dans ce cas, il est préférable de reporter la vente jusqu'au test de la prochaine résistance à 148,49. S'il n'y a pas de mouvement vers le bas là-bas, je vendrai immédiatement l'USD/JPY lors du rebond à partir de 148,88, mais en ne comptant que sur une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points au cours de la journée.

Dans le rapport Engagement des Traders (COT) du 30 janvier, on observe une augmentation des positions courtes et une réduction des positions longues. Les résultats de la réunion de la Banque du Japon ont été rapidement oubliés par tous, mais l'accent mis sur la position attentiste de la Réserve fédérale, même sans indications claires sur la possibilité de relever les taux d'intérêt, maintient une pression sur le yen et une demande pour le dollar. Il est très probable que les acheteurs continueront leurs tentatives actives de franchir le maximum annuel, ce qui pourrait entraîner une nouvelle tendance à la hausse à moyen terme. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions longues des non-commerciaux ont diminué de 7 667, pour atteindre un niveau de 44 918, tandis que les positions courtes des non-commerciaux ont augmenté de 2 143, pour atteindre un niveau de 125 373. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a diminué de 40.

Signaux d'indicateur :

Moyennes mobiles

Le trading s'effectue en dessous des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, indiquant une poursuite de la baisse de la paire.

Note : La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 147,74 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne mobile (MA, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 50. Marquée en jaune sur le graphique.
• Moyenne mobile (MA, détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période 30. Marquée en vert sur le graphique.
• Indicateur de convergence/divergence de moyennes mobiles (MACD). Période EMA rapide 12. Période EMA lente 26. Période SMA 9.
• Bandes de Bollinger. Période 20.
• Les traders non-commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.
• Les positions longues non-commerciales représentent la position longue totale ouverte des traders non-commerciaux.
• Les positions courtes non-commerciales représentent les positions courtes totales ouvertes des traders non-commerciaux.
• La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.