FX.co ★ Records du troisième trimestre : Morgan Stanley en plein essor, Amazon surprend avec des accords inattendus

Le Dow Jones reprend son élan : Wall Street termine avec des records

Le Dow Jones Industrial Average a surpris les marchés mercredi en atteignant un nouveau sommet historique malgré la pression des actions technologiques. Les financières et les petites capitalisations ont compensé le déclin technologique, menant à un résultat positif pour tous les principaux indices de Wall Street.

Troisième record en quatre sessions

C'est la troisième fois en quatre sessions de trading que le Dow réalise une meilleure performance, clôturant confortablement au-dessus de 43 000. Ainsi, l'indice a complètement récupéré ses pertes de la veille, prouvant une fois encore sa résilience.

S&P 500 : Près d'un record

Le S&P 500 était également proche d'établir un nouveau record. Cependant, malgré des dynamiques positives au cours de la journée, il a terminé le trading légèrement derrière, ajoutant 27,21 points (0,47 %) pour s'arrêter à 5 842,47.

Le Nasdaq reste dans le vert

Le Nasdaq Composite, fortement axé sur la technologie, a également affiché un résultat positif, clôturant la journée en hausse de 51,49 points (0,28 %) à 18 367,08. Malgré la pression des grandes entreprises technologiques, l'indice est resté dans le vert.

Les financières mènent la danse

L'humeur globalement positive de la journée a été dictée par la croissance active des sociétés financières, qui ont constitué les principaux moteurs de la croissance du marché.

"Les investisseurs ont commencé à déplacer les capitaux du secteur technologique vers les entreprises financières", a déclaré Michael Kantrowitz, stratège en chef des investissements chez Piper Sandler. À son avis, un tel remaniement semble logique, car les taux actuels favorisent les bénéfices des banques, tandis que l'optimisme autour de l'intelligence artificielle est déjà pris en compte dans les entreprises de haute technologie.

Ainsi, Wall Street a terminé la journée en zone verte, confirmant l'optimisme des investisseurs et la résilience du secteur financier dans la situation actuelle du marché.

Morgan Stanley en hausse : la banque sous les projecteurs

Les actions de Morgan Stanley ont enregistré des gains impressionnants, clôturant à des sommets historiques, en hausse de 6,5 %. La hausse est survenue alors que la société a publié de solides résultats financiers indiquant de fortes recettes dans la banque d'investissement. La société rejoint d'autres géants comme JPMorgan Chase, qui ont également annoncé de solides bénéfices.

Les banques régionales ne sont pas en reste

Les grandes banques régionales, bien que moins dépendantes de la banque d'investissement, ont également affiché des résultats solides. First Horizon a bondi de 4,1 % et U.S. Bancorp a progressé de 4,7 %, reflétant les résultats positifs du troisième trimestre.

L'indice bancaire large a augmenté de 1,2 %, tandis que l'indice des banques régionales a gagné 1,5 %, soulignant l'optimisme général dans le secteur.

Changement de cap : les petites capitalisations à l'honneur

Les investisseurs déplacent le capital vers les petites capitalisations moins chères à mesure que l'intérêt pour les géants technologiques s'estompe. Cela a conduit à une hausse notable des indices suivant les petites entreprises.

Le Russell 2000 a bondi de 1,6 %, tandis que le S&P Small Cap 600 a gagné 1,4 %, affichant leur meilleure performance depuis novembre 2021.

La technologie sous pression

Il y avait une dynamique négative parmi les plus grandes entreprises technologiques. Les actions d'Apple ont chuté de 0,9 % après avoir atteint un record lors de la session précédente. Alphabet, Meta et Microsoft ont également subi des pressions, chutant entre 0,2 % et 1,6 %.

Nvidia prend de l'avance

Malgré le déclin général dans le secteur technologique, Nvidia a su tenir bon, gagnant 3,1 % après une baisse antérieure de près de 5 %. L'entreprise reste un acteur clé dans le secteur des puces, continuant à attirer l'attention des investisseurs.

Ainsi, Wall Street a terminé la journée sur une note mitigée, avec les financières et les petites capitalisations en hausse tandis que les géants technologiques ont connu des difficultés à court terme.

Le secteur technologique relâche son emprise alors que les investisseurs cherchent de nouvelles opportunités

Le Magnificent Seven a longtemps été le moteur des gains records de Wall Street cette année. Cependant, des valorisations élevées et un optimisme croissant sur l'économie ont incité les investisseurs à chercher ailleurs de nouvelles opportunités de croissance.

Les financières, services publics, industrielles établissent des records

Quatre des 11 secteurs du S&P 500 ont terminé la journée avec de nouveaux records, parmi lesquels les secteurs financiers, des services publics, des matériaux et industriels. Les services publics se sont distingués, menant les gains avec une hausse de 2 %.

Dominion Energy s'est démarqué après un accord avec Amazon pour développer une technologie nucléaire destinée à alimenter des centres de données, envoyant ses actions en hausse de 5,1 %. Cela a été l'une des principales raisons des gains dans le secteur.

Le secteur des transports prend de l'élan

L'Indice des transports, sensible à l'économie, a également montré de solides gains, avec une hausse de 1,9 %. United Airlines a ouvert la voie, enregistrant sa meilleure performance en six mois, avec une hausse de 12,4 %. Cela est survenu après que la société a annoncé des prévisions de bénéfices au quatrième trimestre meilleures que prévues et annoncé un programme de rachat d'actions de 1,5 milliard de dollars.

Delta Air Lines et American Airlines ont également affiché des gains notables, en hausse de 6,8 % et 7,1 %, respectivement, renforçant le secteur des transports.

Nouvelles données et résultats à l'horizon

Les participants au marché se tournent maintenant vers les prochains rapports sur les résultats attendus cette semaine. Des données économiques clés, y compris les chiffres des ventes au détail et de la production industrielle de septembre, sont attendues jeudi. Elles pourraient fournir un aperçu des tendances économiques actuelles et influencer la direction future des marchés.

En conséquence, le marché continue de s'élargir au-delà du secteur technologique, ouvrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs cherchant un équilibre entre rendements élevés et nouvelles opportunités.

Négociation aux États-Unis : l'activité ralentit, mais les gains perdurent

Le volume de transactions aux États-Unis mercredi était de 10,63 milliards d'actions, en dessous de la moyenne de 12,13 milliards au cours des 20 derniers jours de bourse. Cependant, malgré la baisse de volume, les principaux indices ont montré des gains stables, grâce à de solides résultats dans les secteurs sensibles à l'économie.

La croissance des géants technologiques ralentit

Les actions des géants de la technologie ont montré une faiblesse, limitant les gains du Nasdaq. Dans ce contexte, d'autres secteurs sont devenus les moteurs de la croissance pour le S&P 500 et le Dow Jones, ce dernier atteignant des niveaux records pour la troisième fois en quatre jours.

Le secteur bancaire satisfait les investisseurs

Les entreprises financières continuent de surprendre le marché avec des rapports optimistes. Morgan Stanley a annoncé un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes des analystes, ce qui a entraîné une hausse significative de ses actions. Ce résultat a renforcé l'humeur positive dans le secteur bancaire.

Les compagnies aériennes en hausse

Les bénéfices de United Airlines ont également satisfait les investisseurs : les actions de la société ont grimpé de 6,5 %, ce qui a influencé tout le secteur des compagnies aériennes commerciales. Cette hausse a été l'un des événements marquants de la journée, reflétant l'humeur positive dans le secteur des transports.

Prévisions moroses dans le secteur technologique

Cependant, toutes les nouvelles n'étaient pas si optimistes. Le fabricant d'équipements pour puces ASML a émis une prévision de ventes plus faible pour 2025, soulevant des inquiétudes quant à la demande sur le marché technologique. Les préoccupations concernant la croissance future du secteur de l'IA et de la technologie en général commencent à prendre de l'ampleur.

"Alors que la saison des résultats ne fait que commencer, les résultats semblent impressionnants et nous attendons des chiffres solides d'autres secteurs," a déclaré l'analyste Detrick. "Cependant, les prévisions d'ASML ont soulevé des préoccupations sur les perspectives de l'IA et du secteur technologique en général. C'est maintenant aux entreprises de prouver que leur croissance est justifiée et solidement étayée."

L'Europe sous pression et incertitude

Pendant ce temps, les marchés européens ont chuté après la nouvelle décevante d'ASML. De plus, le sentiment a été plombé par les actions du fabricant de produits de luxe LVMH, ajoutant à l'humeur prudente. Tous les regards sont tournés vers la Banque centrale européenne, qui doit prendre une décision politique majeure jeudi.

L'environnement actuel du marché reste difficile, avec les indices américains soutenus par de solides bénéfices d'entreprises, mais les marchés mondiaux confrontés à des préoccupations sur la technologie et les développements économiques potentiels en Europe.

Les marchés mondiaux en demi-teinte

L'indice MSCI, qui suit les actions à travers le monde, a enregistré une légère hausse, ajoutant 0,09 % à 851,98 points. Pendant ce temps, les marchés européens ont montré une image opposée, le STOXX 600 étant en baisse de 0,19 % et le FTSEurofirst 300 perdant 0,21 %, terminant 4,37 points plus bas.

Les marchés émergents fléchissent

Les actions des marchés émergents ont également souffert, avec l'indice MSCI Emerging Markets en baisse de 0,53 %, soit 6,09 points, à 1 143,64. Le résultat poursuit une série de fluctuations dans un contexte d'incertitude mondiale sur les taux d'intérêt et les perspectives économiques.

Les rendements des Bons du Trésor chutent

Les rendements des bons du Trésor américains ont continué de baisser alors que les participants au marché sont de plus en plus persuadés que la Réserve fédérale ne réduira pas significativement les taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion. Le rendement de l'obligation à 10 ans a baissé de 2,2 points de base à 4,014 %, tandis que l'obligation à 30 ans a perdu 3 points de base pour s’établir à 4,2983 %. Le rendement de l'obligation à 2 ans, plus sensible aux attentes de taux, a également chuté de 2,1 points de base pour descendre à 3,936 %.

Le dollar s'apprécie en raison des attentes sur la Fed et de l'incertitude politique

Le dollar a atteint un plus haut de 10 semaines sur les marchés des changes, les investisseurs étant de plus en plus confiants que la Fed ne réduira pas significativement les taux et commencent à prendre en compte une possible victoire de Donald Trump à la prochaine élection présidentielle américaine. L'indice du dollar, qui suit le dollar par rapport à un panier de grandes devises, a augmenté de 0,28 % pour atteindre 103,55. Dans ce contexte, l'euro s'est affaibli de 0,29 % à 1,0858 $.

Les marchés mondiaux sont donc restés mitigés alors que les investisseurs continuent d'évaluer les perspectives des taux d'intérêt et l'incertitude politique.

Le dollar se renforce face au yen : le marché des changes sous les projecteurs

Le dollar américain a continué de se renforcer face au yen japonais, montant de 0,34 % à 149,69. Ces gains soulignent la confiance des investisseurs dans la résilience du dollar dans un contexte d'attentes d'autres actions de la part de la Réserve fédérale.

Pression sur les prix du pétrole : les déclins continuent

Les prix du pétrole affichent une légère baisse, prolongeant une glissade entamée il y a trois jours alors que les inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement dues au conflit au Moyen-Orient s'apaisent. Ces inquiétudes, qui avaient précédemment soutenu les prix, commencent à s'estomper. De plus, les prévisions décevantes de la demande pétrolière pour 2025 ont ajouté à la pression sur le marché.

Le coût du pétrole brut WTI américain a chuté de 0,27 % à 70,39 $ le baril. Dans le même temps, le pétrole brut Brent est tombé à 74,22 $ le baril, ce qui représente une légère baisse de 0,04 % pour la journée.

L'or continue de grimper alors que les rendements obligataires faiblissent

Les prix de l'or ont poursuivi leur ascension, aidés par la baisse des rendements des bons du Trésor américains. Les investisseurs, préoccupés par une éventuelle volatilité des marchés, continuent de chercher refuge dans l'or.

Le prix au comptant de l'or a augmenté de 0,49 %, atteignant 2 674,10 $ l'once, reflétant le sentiment actuel sur le marché des métaux précieux.

Ainsi, les marchés des devises et des matières premières continuent de réagir aux évolutions économiques et politiques mondiales. Le dollar se renforce, le pétrole reste sous pression et l'or monte régulièrement dans un contexte d'incertitude et de baisse des rendements obligataires.