FX.co ★ Escalade au Moyen-Orient, crise à Wall Street : Qui sortira gagnant de la bataille entre le pétrole et les actions ?

Les actions dans le rouge : risques géopolitiques et inquiétudes sur l'approvisionnement en pétrole

L'indice mondial de MSCI et les rendements des bons du Trésor américain ont chuté mardi face à une incertitude croissante. Les investisseurs se sont éloignés des actifs risqués, tandis que les contrats à terme sur le pétrole ont augmenté en raison des préoccupations concernant des perturbations de l'approvisionnement alors que le Moyen-Orient s'intensifie après l'attaque de l'Iran contre Israël.

Wall Street rebondit

Malgré tout, les actions américaines ont clôturé au-dessus des plus bas intrajournaliers et les rendements des bons du Trésor américain se sont également stabilisés alors que les participants au marché gardent espoir qu'une escalade supplémentaire dans la région n'est pas inévitable malgré la situation tendue.

Le Moyen-Orient sous le feu des projecteurs

L'Iran a tiré une série de missiles balistiques sur Israël mardi en réponse aux frappes israéliennes sur les positions de Hezbollah soutenu par Téhéran au Liban. Washington a condamné les actions de l'Iran et a déclaré qu'il consultait Israël sur une possible réponse après que l'armée américaine a soutenu Israël pour repousser l'attaque.

Dollar et or en tête

En raison des tensions géopolitiques, le dollar américain s'est renforcé et l'or, traditionnellement considéré comme une valeur refuge en temps de crise, a augmenté de plus de 1 % pendant la séance de négociation. Les investisseurs ont continué à chercher des valeurs refuges face aux craintes d'une instabilité accrue dans la région.

Marchés pétroliers : risque de pénurie

Les prix du pétrole ont également augmenté en raison des inquiétudes qu'une escalade du conflit pourrait entraîner des perturbations de l'approvisionnement. Toute perturbation du transport de pétrole pourrait exercer une pression significative sur les marchés énergétiques mondiaux.

Ouragan et grèves : menaces supplémentaires pour les États-Unis

En plus des risques géopolitiques, les investisseurs aux États-Unis font face à d'autres défis. L'ouragan Helen menace la côte et une grève des travailleurs portuaires a paralysé près de la moitié du transport maritime sur les côtes est et sud des États-Unis. Les négociations sur de nouveaux contrats avec les propriétaires de ports n'ont jusqu'à présent pas donné de résultats, alimentant les craintes de nouvelles perturbations de l'approvisionnement.

Ces facteurs créent un environnement tendu sur les marchés mondiaux, contraignant les investisseurs à chercher des valeurs refuges et à éviter les risques à court terme.

Nervosité à Wall Street : la géopolitique et les catastrophes naturelles pèsent sur les marchés

Les actions américaines ont subi une pression supplémentaire après que le S&P 500 et le Dow Jones aient atteint des sommets historiques hier. La situation a été aggravée par plusieurs facteurs négatifs à la fois, des grèves portuaires aux conséquences d'un ouragan en passant par l'escalade au Moyen-Orient.

Trois coups au marché

"Le marché a été euphorique, mais il est maintenant temps d'évaluer sobrement les risques. L'ouragan, les grèves et les missiles iraniens sont des coups sérieux à la confiance des investisseurs," a déclaré Carol Schleiff, directrice des investissements chez BMO Family Office. Selon elle, la situation est telle que tout événement négatif pourrait changer de manière significative la direction des échanges.

Elle a expliqué que la grève des travailleurs portuaires perturbe déjà l'infrastructure d'approvisionnement sur la côte est, et les répercussions de l'ouragan Helene ajoutent à l'incertitude. Mais le troisième facteur, selon l'experte, pose la plus grande menace - le lancement de missiles iraniens sur Israël, qui pourrait facilement dégénérer en un conflit plus grave.

Le dollar se renforce, les obligations sont en demande

La tension croissante sur la scène internationale a soutenu le taux de change du dollar et a également augmenté la demande pour les bons du Trésor américain. Selon Schleiff, les investisseurs sont maintenant prudents et préfèrent les actifs avec des risques minimaux, espérant que la situation se stabilisera et n'escaladera pas en une crise à grande échelle.

Les prix du pétrole en hausse, mais avec volatilité

Les prix du pétrole sur les marchés mondiaux ont initialement grimpé, mais ont ensuite partiellement reculé par rapport à leurs pics quotidiens. Clay Seigle, un analyste indépendant des risques politiques, a souligné que toute attaque israélienne sur les installations pétrolières iraniennes pourrait entraîner des perturbations d'approvisionnement significatives, réduisant potentiellement les exportations de plus d'un million de barils par jour.

"Une escalade dans cette région pourrait entraîner des perturbations majeures sur le marché de l'énergie, ce qui aurait un impact immédiat sur l'économie mondiale," a déclaré Seigle. Il a également ajouté que la probabilité d'une nouvelle hausse des prix du pétrole reste élevée, étant donné la fragilité des approvisionnements dans la région.

Mardi, le pétrole américain a augmenté de 2,44 %, atteignant 69,83 $ le baril, tandis que le Brent européen montait de 2,59 % à 73,56 $. Plus tôt dans la journée, les deux indices de référence avaient bondi de plus de 5 %, indiquant une nervosité parmi les participants du marché.

Le marché boursier américain sous pression

Les marchés boursiers américains étaient tendus. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 173,18 points, soit 0,41 %, pour clôturer à 42 156,97. L'indice plus large S&P 500 a baissé de 53,73 points, soit 0,93 %, à 5 708,75. L'indice Nasdaq Composite, riche en technologies, a reculé de 278,81 points, soit 1,53 %, à 17 910,36.

La situation actuelle du marché reflète les craintes des investisseurs face à une possible augmentation des risques géopolitiques, qui pourraient avoir un impact sérieux sur tous les actifs clés, des actions et obligations aux matières premières.

Marchés mondiaux : panique boursière, intérêt pour les valeurs refuges

Les marchés mondiaux ont terminé la session de négociation en baisse. L'indice MSCI, qui suit les actions du monde entier, a perdu 6,09 points, soit 0,71 %, pour clôturer à 845,69. Les marchés européens n'ont pas non plus réussi à rester à flot, l'indice STOXX 600 ayant chuté de 0,38 %, indiquant une anxiété générale des investisseurs.

Records de peur à Wall Street

L'indice de volatilité du CBOE, connu sous le nom de "baromètre de la peur" de Wall Street, a grimpé à 19,25, son plus haut niveau depuis début septembre. Cette hausse reflète l'inquiétude du marché alimentée par les risques mondiaux et l'incertitude géopolitique.

Valeurs refuges en focus

Les valeurs refuges comme le yen japonais et le franc suisse ont enregistré des gains significatifs alors que les traders recherchaient la sécurité face aux préoccupations liées à l'escalade des tensions entre l'Iran et Israël. Les investisseurs se sont tournés vers des instruments plus stables, réagissant aux rumeurs de possibles frappes bien avant que les informations ne soient officiellement confirmées.

Le dollar reste confiant

Le dollar américain a également enregistré des gains solides grâce à des données sur l'emploi américain robustes et aux commentaires fermes du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. Powell a réitéré la nécessité de maintenir la politique monétaire actuelle lundi, réduisant les attentes d'une plus forte baisse des taux d'intérêt. Dans ce contexte, l'indice du dollar, qui suit le dollar par rapport à un panier de grandes devises, a augmenté de 0,45 %, atteignant 101,20.

Euro en baisse, yen en hausse

L'euro a perdu du terrain, chutant de 0,58 % à 1,1069 $. Le dollar, malgré son renforcement global, n'a pas pu résister au yen japonais, enregistrant une légère baisse de 0,08 % à 143,51. Les investisseurs ont de nouveau préféré la monnaie japonaise face aux tensions croissantes en Asie et aux préoccupations concernant le ralentissement de la croissance en Europe.

Obligations américaines - Retour en force

En quête de sécurité, les investisseurs ont porté leur attention sur les bons du Trésor américain, ce qui a entraîné une baisse des rendements sur les segments long et court de la courbe. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de 6,3 points de base à 3,739 %. Le rendement des bons à 2 ans, qui suit de près les attentes concernant les taux futurs de la Fed, a diminué de 4,3 points de base à 3,6084 %.

Ces indicateurs montrent que les participants au marché se préparent à de nouvelles turbulences et à une réduction des investissements risqués, se tournant vers des actifs plus fiables. La dynamique observée montre une augmentation du sentiment défensif et une tendance des investisseurs à éviter les risques significatifs.

L'or à la hausse, l'énergie et la défense en vert : qui profite de la crise ?

L'instabilité au Moyen-Orient a forcé les investisseurs à se tourner vers les actifs refuges traditionnels. Jim Barnes, directeur des revenus fixes chez Bryn Mawr Trust, a noté que les marchés adoptent actuellement une approche attentiste. "Nous observons et espérons que le calme actuel perdurera. Sinon, l'attention du marché se portera sur les conséquences à long terme," a-t-il déclaré.

Métaux précieux : la demande à son comble

Dans un contexte d'instabilité géopolitique, les métaux précieux sont de nouveau sur le devant de la scène. L'or au comptant a augmenté de 0,91 % pour atteindre 2 658,39 dollars l'once, tandis que les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont grimpé de 0,95 % pour s'établir à 2 661,10 dollars l'once. Cela indique un fort désir des investisseurs de protéger leurs actifs alors que la situation sur les marchés mondiaux reste tendue.

L'énergie prend la tête

Malgré le déclin général des indices boursiers, les actions du secteur de l'énergie ont montré une croissance. Dans un contexte de hausse des prix du pétrole, qui ont augmenté de 2,4 %, les actions d'Exxon Mobil ont grimpé de 2,3 %. Cela souligne la sensibilité élevée du secteur de l'énergie à tout changement sur le marché des hydrocarbures.

Les entreprises de défense en hausse

Les actions des entreprises de défense se sont révélées être parmi les principaux bénéficiaires des tensions géopolitiques actuelles. Northrop Grumman a gagné 3 %, tandis que Lockheed Martin a bondi de 3,6 %. L'indice aéronautique et défense du S&P 500 a atteint un nouveau record, indiquant un fort intérêt pour les entreprises liées aux industries de la défense et de la sécurité.

Les services publics montent en flèche en période de crise

En raison de l'inquiétude générale, les services publics se sentaient également confiants, avec un gain de 0,8 % pour l'indice des services publics du S&P 500. C'est une réaction typique du marché en période d'incertitude, lorsque les investisseurs recherchent des actifs stables et distributeurs de dividendes pour se protéger contre les fluctuations brutales.

Le secteur de l'aviation est le principal perdant

Les actions des compagnies aériennes figuraient parmi les perdantes à la suite des événements récents. De grands acteurs comme Delta Air Lines ont perdu 1,6 % en raison des inquiétudes selon lesquelles l'instabilité géopolitique et la hausse des prix du carburant affecteront négativement les opérations des transporteurs. Ces dynamiques soulignent la vulnérabilité du secteur de l'aviation à tout choc externe, y compris les conflits militaires et les catastrophes naturelles.

Dans ce contexte, les investisseurs continuent de chercher des refuges sûrs, essayant de minimiser les risques et de préserver le capital dans des conditions où l'économie mondiale subit des pressions de toutes parts.

À la Une : Tensions sur les marchés et incertitude des prévisions

Avec l'augmentation des risques géopolitiques, les experts remarquent une nervosité accrue parmi les investisseurs. Peter Tooze, président de Chase Investment Counsel, avertit qu'une possible escalade du conflit pourrait exercer une pression sérieuse sur les marchés boursiers. "Si la situation continue de s'aggraver, nous pourrions assister à une baisse prolongée, car les investisseurs craignent des conséquences imprévisibles", a-t-il déclaré. À son avis, même les dynamiques positives observées plus tôt cette année pourraient ne pas empêcher les participants du marché de vendre massivement si la situation s'escalade.

Les offres d'emploi augmentent, mais l'activité manufacturière ralentit

Les données publiées mardi ont montré des résultats mitigés pour l'économie américaine. Les offres d'emploi ont augmenté en août, suggérant un marché du travail stable. Cependant, l'indice d'activité manufacturière de l'Institute for Supply Management (ISM) est ressorti à 47,2, en dessous des attentes des analystes qui étaient de 47,5. Cela suggère un ralentissement continu du secteur manufacturier et renforce les inquiétudes sur la croissance économique future.

Les attentes de la Fed en matière de taux : Perspectives prudentes

Les investisseurs se concentrent sur les prochaines données du marché du travail, y compris les demandes initiales de chômage jeudi et le rapport mensuel sur l'emploi vendredi. Ces chiffres pourraient influencer les décisions politiques de la Réserve fédérale. Selon l'outil FedWatch du CME Group, les traders évaluent une probabilité de 38 % d'une réduction des taux de 50 points de base en novembre, contre 35 % lundi mais bien en dessous des 58 % observés il y a une semaine. Le sentiment actuel souligne que l'incertitude demeure alors que le marché tente de s'adapter aux nouvelles conditions.

Réduction des taux : Réagir au ralentissement

Le 18 septembre, la Réserve fédérale américaine a réduit ses taux d'intérêt de 50 points de base, la première étape d'une nouvelle série d'assouplissements monétaires. Le déménagement a indiqué que le régulateur a l'intention de soutenir l'économie face aux risques mondiaux croissants. Cependant, les événements ultérieurs ont jeté le doute sur l'efficacité de cette décision, et les participants du marché se concentrent maintenant sur les mesures qui suivront.

Le transport maritime au bord de la paralysie

La situation dans les ports américains reste tendue. La grève des travailleurs de la côte Est et de la côte du Golfe a stoppé près de la moitié de l'ensemble des expéditions, ce qui a déjà eu un impact négatif sur la logistique et les chaînes d'approvisionnement. Les négociations pour un nouveau contrat n'ont pas encore abouti, ajoutant à l'incertitude pour les entreprises et les investisseurs. Ce facteur ajoute une nouvelle couche de risque à l'image globale, et les marchés surveillent de près l'évolution de la situation.

Au milieu de tous ces changements, les participants au marché font preuve de prudence, analysant soigneusement les données économiques entrantes et essayant de minimiser leurs risques dans un environnement de forte volatilité.

La grève dans les ports : pas une crise, mais une source de préoccupation

Bien que la grève des travailleurs portuaires aux États-Unis soit peu susceptible de causer les mêmes problèmes d'approvisionnement à grande échelle que pendant les phases de pointe de la pandémie de COVID-19, elle ajoute tout de même une incertitude significative aux perspectives économiques. Les experts notent que l'arrêt des expéditions pourrait rendre difficile l'évaluation de la stabilité économique globale, ce qui complique à son tour la tâche de la Réserve fédérale de choisir la politique monétaire optimale.

Sentiment baissier sur les bourses

Le sentiment négatif prévalait sur le marché boursier américain. À la Bourse de New York (NYSE), le nombre d'actions en baisse dépassait celles en hausse dans un ratio de 1,32 pour 1. Une pression encore plus marquée a été ressentie sur le Nasdaq, fortement axé sur la technologie, où le ratio était de 2,36 pour 1 en faveur des actions en baisse. Cela indique que les investisseurs, craignant une possible détérioration de la situation, préfèrent réduire leurs positions et réaliser leurs profits.

Volatilité en chiffres : hauts et bas

Au cours de la journée, l'indice S&P 500 a enregistré 51 nouveaux sommets de 52 semaines et seulement deux nouveaux bas, ce qui indique un certain optimisme parmi certains secteurs. En même temps, la situation sur le Nasdaq semblait moins positive : 75 nouveaux sommets et 137 nouveaux bas soulignent la forte volatilité et la désunion dans la dynamique des valeurs mobilières.

Les volumes de transactions battent des records

Dans un climat de nervosité accrue, les volumes de transactions sur les bourses américaines ont considérablement augmenté. Le nombre total d'actions échangées a été de 13,16 milliards, ce qui est nettement supérieur à la moyenne quotidienne de 11,98 milliards d'actions au cours des 20 dernières séances. Une telle augmentation du volume indique que les participants au marché réagissent activement aux événements actuels, ajustant leurs stratégies face à une incertitude croissante.

La situation actuelle sur les marchés boursiers reflète la préoccupation générale des investisseurs et leur désir de réagir rapidement aux changements dans le contexte géopolitique et économique. Dans un avenir proche, le facteur clé sera la stabilisation ou la détérioration ultérieure de la situation, ce qui déterminera l'humeur et les vecteurs de mouvement des actifs mondiaux.