FX.co ★ La Percée de l'IA par Micron, Gains de la Chine : Les Marchés S'apprêtent à De Nouveaux Records

Micron sous les projecteurs : les marchés reprennent vie

Après des semaines de silence sur l'IA, avec l'attention portée sur les fortes baisses de taux d'intérêt de la Fed, Micron a créé la surprise sur le marché.

Ce mouvement a été le catalyseur d'un rallye des futures de Wall Street pendant la nuit de jeudi, en particulier ceux du Nasdaq, qui ont gagné plus de 1% au début des échanges malgré une baisse mercredi.

Volatilité en fin de trimestre

À l'approche de la fin du troisième trimestre, les marchés mondiaux sont en pleine tourmente, avec des flux de capitaux inégaux. Cependant, les thèmes clés restent inchangés : réductions mondiales des taux d'intérêt, atterrissage en douceur de l'économie américaine, processus de désinflation amplifiés par la chute des prix du pétrole, nouvel élan économique en provenance de Chine et les prochaines élections en Amérique.

La Suisse dégringole

La Banque nationale suisse est devenue le dernier grand régulateur à poursuivre son cycle d'assouplissement monétaire. Elle a déjà abaissé les taux d'intérêt trois fois cette année, les ramenant à 1%. Malgré cela, le franc suisse a tenu bon face à un dollar en renforcement, qui continue de grimper sur le marché mondial.

Pression déflationniste dans le secteur de l'énergie

Les prix du pétrole sont à nouveau sous pression. Le Financial Times a rapporté que l'Arabie saoudite se prépare à réviser son objectif officieux de 100 dollars par baril, prévoyant d'augmenter la production de pétrole. Cela a conduit à une nouvelle baisse des prix du pétrole aux États-Unis, qui sont passés sous les 70 dollars par baril. La baisse est déjà de 25% pour l'année, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur l'affaiblissement de l'inflation en septembre.

Ainsi, les dynamiques des marchés restent complexes, avec une attention particulière à la baisse de l'inflation et aux attentes des événements politiques à venir.

Fed : de nouvelles décisions à venir

La présidente de la Réserve fédérale Adriana Kugler a alimenté les attentes en matière de désinflation aux États-Unis. Dans sa déclaration, elle a souligné que l'inflation n'a pas encore atteint ses valeurs cibles, et que les futures mesures de la Fed seront basées sur les données économiques entrantes. Cependant, elle a ajouté que la baisse rapide de l'inflation force le régulateur à réviser son taux afin de maintenir l'équilibre de sa politique monétaire restrictive.

La Chine augmente ses mesures de relance

La Chine continue de prendre des mesures actives pour soutenir son économie, ce qui a entraîné une augmentation significative des indices boursiers tant sur le continent qu'à Hong Kong, où les actions ont augmenté de 4%. Une attention particulière est portée au marché immobilier, qui a connu des temps difficiles ces derniers mois. La nouvelle vague de croissance est survenue après que le gouvernement chinois a promis d'autres mesures pour stimuler l'activité économique, après des baisses de taux et la fourniture de fonds supplémentaires au marché.

Le Politburo chinois : focus sur la croissance économique

Les médias officiels chinois, citant une réunion du Politburo, ont rapporté que les autorités renforceront les mesures anticycliques dans le cadre des politiques fiscales et monétaires. L'objectif principal est d'atteindre les indicateurs annuels établis de développement économique et social. L'une des mesures clés sera l'émission d'obligations souveraines spéciales d'une valeur d'environ 2 trillions de yuans (environ 284,43 milliards de dollars), ce qui constituera une étape majeure vers une nouvelle vague de relance fiscale.

Attentes sur le marché à Wall Street

À Wall Street, le sentiment reste modérément positif, malgré une légère correction mercredi, lorsque les indices ont stagné près de leurs sommets historiques. Le secteur technologique a ajouté à l'optimisme avec des nouvelles positives, y compris une augmentation des ventes de maisons neuves. Tout cela renforce la croyance en un possible atterrissage en douceur de l'économie américaine, qui constitue un guide clé pour les investisseurs dans un avenir proche.

Le marché du travail de nouveau au centre de l'attention

Les investisseurs suivent de près les données sur le chômage jeudi, qui ont traditionnellement un impact sur le marché. Il est important de noter que le rapport PCE d'août, que le porte-parole de la Fed, Christopher Waller, a soutenu comme étant un facteur clé pour la baisse des taux d'intérêt, sera publié vendredi.

Les rendements obligataires restent stables

Les rendements des bons du Trésor montrent une stabilité parmi une série d'enchères qui auront lieu cette semaine. Le rendement à deux ans reste autour de 3,55 %, tandis que le bon à 10 ans se négocie à 3,77 %. Plus important encore, l'écart entre les rendements à deux et à dix ans s'est élargi à un peu plus de 20 points de base.

Un palliatif pour le Congrès américain

Le Congrès américain a adopté mercredi un projet de loi temporaire visant à éviter une fermeture du gouvernement qui pourrait commencer dès la semaine prochaine. Malgré un nombre important de républicains s'opposant à la direction de la Chambre en raison du manque de réductions des dépenses fédérales, le projet de loi a été approuvé.

Ce projet de loi temporaire maintiendrait le niveau actuel de financement d'environ 1,2 trillion de dollars jusqu'au 20 décembre, évitant ainsi les licenciements de milliers d'employés fédéraux et la fermeture de nombreux programmes gouvernementaux quelques semaines avant les élections de novembre.

Le plan économique de Kamala Harris

La vice-présidente américaine Kamala Harris a annoncé mercredi son plan de relance économique. En particulier, elle a proposé des allégements fiscaux pour les fabricants américains, ainsi que des investissements significatifs dans les industries clés qu'elle estime façonneront l'avenir des États-Unis au cours des prochaines décennies. Le plan vise à soutenir la classe moyenne et à renforcer l'économie du pays.

Wall Street en hausse grâce à l'optimisme sur l'IA

Les futures des indices boursiers américains ont fortement augmenté jeudi alors qu'une nouvelle vague d'intérêt pour la technologie de l'intelligence artificielle a été alimentée par les perspectives positives de Micron, qui ont redonné vie au sentiment des investisseurs. L'attention du marché était également centrée sur les prochaines données économiques et les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Les perspectives de Micron suscitent l'enthousiasme

Les actions de Micron Technology ont grimpé de 15,8 % dans les échanges avant l'ouverture après que l'entreprise ait annoncé des prévisions de revenus pour le premier trimestre meilleures que prévu, soulignant une forte demande pour la mémoire destinée à l'informatique liée à l'IA et confirmant la demande continue et solide de puces.

Des gains parmi les fabricants de puces

Micron n'était pas le seul sous les projecteurs; d'autres acteurs clés des semi-conducteurs ont également affiché des gains. Nvidia a gagné 1,2 %, Advanced Micro Devices a augmenté de 2,2 % et Broadcom a progressé de 1,7 %, reflétant un large intérêt des investisseurs pour le secteur technologique.

Les géants de la technologie continuent à progresser

D'autres grands noms de la technologie ont ouvert la voie avec Meta bondissant de 1,7 % après avoir dévoilé une nouvelle version de son casque de réalité mixte Quest. Alphabet a augmenté de 1 %, Tesla de 1,3 % et Microsoft de 0,7 %, reflétant un optimisme continu concernant l'avenir de la technologie. Futures en hausse

À 5h21 ET jeudi matin, les futures Dow E-minis avaient augmenté de 197 points (0,47 %), les futures S&P 500 E-minis de 43,5 points (0,76 %) et les futures Nasdaq 100 de 268,25 points (1,33 %).

Les gains des petites capitalisations continuent d'impressionner

Les futures liés à l'indice Russell 2000, qui suit les actions de petites capitalisations, ont bondi de 0,83 %, montrant un intérêt continu des investisseurs pour les petites capitalisations. Pendant ce temps, le S&P 500 et le Dow Jones ont tous deux atteint de nouveaux sommets, renforçant les noms les plus en vue du marché. Le Nasdaq, riche en technologie, reste à seulement 3 % de son sommet historique alors que les investisseurs continuent de se tourner vers les entreprises qui pourraient bénéficier de la montée de l'intelligence artificielle.

Les baisses des taux stimulent le marché

Les attentes de nouvelles baisses de taux restent un facteur majeur dans la reprise continue du marché boursier. Les participants au marché se concentrent désormais sur les dernières données sur les demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 21 septembre et sur la révision de la croissance du PIB pour le deuxième trimestre. Ces rapports doivent être publiés à 8h30 ET.

La Fed continue d'assouplir sa politique

La grande nouvelle était une déclaration de la présidente de la Fed, Adriana Kugler, tard mercredi. Elle a exprimé un soutien total à la récente décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt d'un demi-point, citant une focalisation sur le marché du travail. Cette mesure marque le début d'une politique monétaire accommodante.

Le marché attend Powell

Les investisseurs attendent avec impatience le discours du président de la Fed, Jerome Powell, lors d'une conférence à New York avant l'ouverture des marchés. Ses propos pourraient fournir des indices plus clairs sur les perspectives économiques et le rythme des futurs changements de politique monétaire. La probabilité d'une nouvelle réduction de taux de 50 points de base en novembre est déjà montée à 60,8 %, contre 38,8 % il y a seulement une semaine, selon l'outil FedWatch de CME Group.

Les traders suivront également de près les discours de plusieurs autres responsables de la Fed, dont John Williams, Michael Barr, Michelle Bowman et Neel Kashkari, pour obtenir des indications supplémentaires sur la future orientation de la politique.

Les entreprises de commodités en hausse grâce aux nouvelles sur les obligations chinoises

Les mineurs de cuivre comme Freeport-McMoRan ont enregistré un gain robuste de 3,5 % jeudi. Les mineurs de lithium ont également progressé, avec Albemarle en hausse de 3,8 % et Arcadium gagnant 2,3 %. Un catalyseur majeur a été l'annonce que la Chine prévoit d'émettre environ 2 000 milliards de yuans en obligations souveraines spéciales dans le cadre d'un vaste plan de relance budgétaire pour soutenir l'économie.

Les entreprises chinoises à la hausse

L'optimisme s'est également propagé aux entreprises chinoises cotées sur les bourses américaines. Des noms de premier plan comme Li Auto ont bondi de 6,7 %, PDD Holdings a augmenté de 7 % et Alibaba a ajouté 5,3 %. Ces mouvements soulignent l'impact des attentes liées au plan de relance budgétaire chinois, qui pourrait soutenir de manière significative les entreprises nationales et stimuler la croissance économique.