FX.co ★ De Bonnes Perspectives : Les Mesures de Relance en Chine Donnent un Coup de Pouce aux Mineurs

Gains record pour le S&P 500 et le Dow alors que les actions minières prennent la tête

Le S&P 500 et le Dow ont tous deux atteint de nouveaux sommets historiques mardi malgré des données faibles sur la confiance des consommateurs. Cette fois-ci, les actions minières ont aidé le marché, bondissant à la suite de l'annonce par la Chine d'un immense plan de relance économique.

Rapport décevant, mais les marchés restent à flot

Initialement, les indices ont perdu une partie de leurs gains après que le Conference Board a publié un rapport montrant une baisse inattendue de la confiance des consommateurs américains pour septembre. La baisse a été due à des inquiétudes croissantes par rapport à la santé du marché du travail aux États-Unis.

Stimulus en provenance de la Chine

« La principale raison des gains d'aujourd'hui est la nouvelle du soutien au marché boursier chinois, ainsi que des promesses de futures baisses de taux d'intérêt. Ces annonces ont conduit à une forte hausse des actions internationales », a déclaré Zachary Hill, responsable de la gestion de portefeuille chez Horizon Investments à Charlotte, en Caroline du Nord.

Hill a indiqué que les mesures de relance chinoises ont également pesé sur les marchés américains, en particulier dans les secteurs exposés à l'économie chinoise, tels que les mines et les métaux, qui ont enregistré de fortes hausses.

Bilan quotidien : des records établis alors que les cycliques montent

Le Dow Jones Industrial Average (DJI) a gagné 83,57 points (0,20%) pour terminer la journée à 42 208,22. Le S&P 500 (SPX) a augmenté de 14,36 points (0,25%) à 5 732,93, tandis que le Nasdaq Composite (IXIC) a grimpé de 100,25 points (0,56%) à 18 074,52.

Des 11 secteurs du S&P 500, cinq ont terminé la journée en territoire positif, avec les actions de matériaux enregistrant les plus gros gains, en hausse de 1,35%.

Les prix des métaux s'envolent alors que la Chine dévoile le plus grand plan de relance depuis la pandémie

Les prix des métaux ont bondi après que la Chine, la deuxième plus grande économie mondiale, a annoncé son plus grand plan de relance économique depuis la pandémie, cherchant à sortir le pays d'une crise déflationniste.

Les actions minières en hausse

En réponse aux mesures de soutien de la Chine, les actions minières de cuivre et de lithium ont montré des gains notables. Les actions de Freeport-McMoRan ont augmenté de 7,93%, celles de Southern Copper ont ajouté 7,22%, Albemarle a progressé de 1,97%, et Arcadium Lithium a grimpé de 3,2%.

Les géants chinois renforcent leur position sur les bourses américaines

Les entreprises chinoises cotées sur les bourses américaines ont également montré une forte croissance. Par exemple, Alibaba a bondi de 7,88%, PDD Holdings a monté de 11,79%, et Li Auto a gagné 11,37%, reflétant un sentiment positif sur le marché domestique.

Le secteur technologique a connu des résultats mitigés

Les géants de la technologie ont connu des résultats mitigés, avec Nvidia en hausse de 3,9% et Microsoft en baisse de 1,15%. Cependant, dans l'ensemble, le secteur technologique a augmenté de 0,79%. L'indice des semi-conducteurs de Philadelphie SE a gagné 1,23%, tiré par les hausses des actions de Qualcomm de 0,54% et des actions d'Intel de 1,11%.

La Fed appelle à la prudence face à la hausse de l'inflation

Michelle Bowman, présidente de la Fed, a averti que l'inflation reste au-dessus de l'objectif de 2%, appelant à la prudence quant à de nouvelles baisses de taux d'intérêt.

Cette semaine, les investisseurs sont attentifs aux données sur le chômage et les dépenses de consommation personnelle, qui pourraient influencer les prochaines décisions de la Fed.

Visa chute en raison d'une affaire judiciaire

Parmi les mouvements notables sur le marché, les actions de Visa ont chuté de 5,49% après que le département de la Justice des États-Unis a intenté une action en justice contre la société pour d'éventuelles violations des lois antitrust. Ce mouvement a mis une pression significative sur le secteur financier, qui a terminé la séance en baisse de 0,92%.

Les actions montrent des gains solides

Malgré les problèmes dans le secteur financier, la Bourse de New York a vu la plupart des actions terminer la journée en hausse. Pour chaque action en baisse, près de deux ont progressé, soit un ratio de 1,93 à 1. Le NYSE a enregistré 636 nouveaux sommets et seulement 43 nouveaux creux.

Le S&P 500 a également montré une dynamique positive, avec 62 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau creux. Le Nasdaq Composite a affiché 103 nouveaux sommets mais aussi 101 nouveaux creux, reflétant une image mitigée dans le marché technologique.

Négociation active sur les bourses américaines

Le volume total des transactions sur les marchés boursiers américains s'est élevé à 11,42 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne de 11,60 milliards des 20 dernières séances. Cela montre que l'intérêt pour le marché reste stable malgré les changements économiques mondiaux.

Les marchés mondiaux et les prix du cuivre augmentent grâce aux mesures de relance de la Chine

Un indice boursier mondial largement suivi a atteint un sommet historique mardi, tandis que les prix du cuivre ont augmenté au plus haut niveau en dix semaines, poussés par les mesures de soutien économique annoncées par la Chine, la deuxième plus grande économie mondiale.

Le yuan chinois et le pétrole se renforcent grâce aux stimuli

Le yuan chinois a atteint un sommet de 16 mois face au dollar américain, en réponse aux mesures de soutien économique prises par Pékin. Suite à cela, les prix du pétrole ont également augmenté à un plus haut de trois semaines, reflétant des attentes positives chez le plus grand importateur de brut au monde.

Nouvelles mesures de la Banque Populaire de Chine

Le gouverneur de la Banque Populaire de Chine, Pan Gongsheng, a annoncé des plans pour réduire les coûts d'emprunt et injecter davantage d'argent dans l'économie. Une attention particulière sera portée à la réduction de l'endettement des ménages, notamment en réduisant les paiements hypothécaires. Parmi les mesures prévues, une réduction de 50 points de base des réserves obligatoires des banques, ce qui devrait stimuler davantage la croissance économique.

Les nouvelles de la Chine stimulent la croissance des secteurs cycliques américains

Les mesures de soutien économique de la Chine ont eu un impact significatif sur les marchés américains. "Les signaux d'information de la Chine se reflètent dans les secteurs américains, particulièrement les secteurs cycliques comme les métaux et l'exploitation minière, qui ont affiché d'excellentes performances," a commenté Zachary Hill, responsable de la gestion de portefeuille chez Horizon Investments à Charlotte, en Caroline du Nord.

La Fed sous haute surveillance par les investisseurs

Les investisseurs continuent de surveiller de près les actions de la Réserve fédérale, cherchant à prédire sa prochaine décision après l'assouplissement monétaire récent, lorsque le taux d'intérêt clé a été réduit de 50 points de base.

Les indices mondiaux continuent d'augmenter

L'indice MSCI World Equity a montré une croissance solide, ajoutant 0,54 % et atteignant un record de 844,56 points. L'indice européen STOXX 600 a également progressé de 0,65 %, soutenant un sentiment positif sur les marchés mondiaux.

Les marchés du pétrole et des métaux montrent de la force

Sur les marchés des matières premières, les prix du pétrole ont continué d'augmenter : le pétrole brut américain a augmenté de 1,19 $, atteignant 71,56 $ le baril, et le Brent a augmenté de 1,27 $ à 75,17 $ le baril. Cette hausse a été causée par les bonnes nouvelles économiques de Chine, le plus grand consommateur mondial de matières premières.

Le cuivre a également affiché un gain solide sur le London Metal Exchange, augmentant de 2,7 % à 9 802 $ la tonne. La session a culminé à 9 825 $, le plus haut niveau depuis mi-juillet. L'influence de la Chine sur le marché des métaux a été un facteur clé de cette hausse.

L'or et le yuan se renforcent

L'or a continué de se renforcer en raison de l'intérêt croissant pour les actifs refuges, augmentant de 1,15 % à 2 658,69 $ l'once. Pendant ce temps, le yuan chinois s'est renforcé de 0,65 % face au dollar américain à 7,017.

Le dollar s'affaiblit face à une faible confiance des consommateurs

L'indice du dollar américain a prolongé son déclin après que les données ont montré une faible confiance des consommateurs, augmentant les attentes d'un nouvel assouplissement de la Fed.

Le dollar perd face à l'euro et au yen

L'indice du dollar, qui suit le dollar face aux principales devises mondiales comme le yen et l'euro, a chuté de 0,57 % à 100,35. Pendant ce temps, l'euro a gagné 0,59 % à 1,1178 $. Le yen japonais a également gagné face au dollar, la monnaie américaine s'affaiblissant de 0,31 % à 143,15 yens.

Les rendements du Trésor baissent alors que les marchés réagissent aux données économiques

Les rendements du Trésor ont baissé dans des échanges volatils, les attentes de nouvelles baisses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale étant devenues plus probables en raison de données économiques faibles et d'une confiance des consommateurs en baisse.

Les futures des taux : Les chances d'une nouvelle réduction augmentent

Les chances que la Fed réduise les taux de 50 points de base lors de sa réunion de novembre ont augmenté à 62 %, contre 54 % la veille, selon LSEG. Parallèlement, une réduction plus modeste de 25 points de base a une chance de 38 %.

Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans s'affaiblissent

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a légèrement baissé à 3,733 % lors des échanges de l'après-midi, après avoir atteint plus tôt un sommet de trois semaines à 3,81 %. Cette tendance reflète des attentes croissantes sur le marché selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait prendre des mesures supplémentaires d'assouplissement monétaire dans un avenir proche.