FX.co ★ Les géants de l'informatique en pleine ascension : comment Microsoft et Intel ont changé la donne sur fond de stabilité du S&P 500

Le marché boursier s'est figé dans l'attente : les investisseurs se préparent aux mesures de la Fed

Les indices boursiers américains ont terminé la séance de mardi presque au même niveau, abandonnant les sommets précédemment atteints qui avaient permis au S&P 500 et au Dow Jones Industrial Average de mettre à jour leurs records historiques. La raison de cette prudence était l'attente de la première baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en 4,5 ans.

Hausse du S&P 500 et nouvelles données économiques

Au cours de la séance de négociation, l'indice S&P 500 a brièvement augmenté à 5670,81, grâce aux nouvelles données sur l'économie américaine. Ces données ont dissipé les craintes d'un ralentissement brutal de l'économie du pays.

Le département du Commerce a rapporté que les ventes au détail ont augmenté de manière inattendue en août, malgré une baisse des revenus des concessionnaires automobiles. Cette baisse a été plus que compensée par une hausse des ventes en ligne, ce qui a permis à l'économie de rester stable pendant une grande partie du troisième trimestre.

L'économie croît, mais pas très rapidement

Russell Price, économiste en chef chez Ameriprise Financial Services à Troy, Michigan, a déclaré que les attentes concernant l'économie étaient assez optimistes même avant la publication des dernières données. Il a déclaré que l'économie était en croissance, mais que cette croissance restait relativement lente.

"Les données économiques d'aujourd'hui confirment que nous sommes dans un environnement expansionniste, bien qu'il ne soit pas aussi rapide que nous le souhaiterions", a déclaré Price.

Craintes concernant l'inflation et les actions de la Fed

Price a ajouté que la prochaine baisse des taux pourrait avoir un double effet. Elle pourrait soit accroître les craintes d'inflation, soit soulever de nouvelles questions quant à savoir si les mesures de la Fed sont suffisamment rapides et décisives pour prévenir une récession.

"La séance de négociation d'aujourd'hui montre un éloignement des sommets historiques, car demain pourrait apporter une déception pour certains investisseurs", a conclu l'expert.

Cette journée a montré que les marchés sont dans un état d'anticipation : toute l'attention est concentrée sur les prochaines actions de la Réserve fédérale et leur impact possible sur l'économie américaine.

Changements mineurs, grandes attentes : le Dow Jones légèrement en baisse, le S&P et le Nasdaq en hausse

Les échanges sur les bourses américaines mardi se sont terminés avec des changements minimes : l'indice Dow Jones Industrial Average a baissé de 15,90 points (0,04%) à 41 606,18, tandis que le S&P 500 a augmenté de 1,49 points (0,03%) pour atteindre 5 634,58. Pendant ce temps, le Nasdaq Composite a ajouté 35,93 points, soit 0,20%, pour clôturer à 17 628,06.

Les investisseurs surveillent de près la décision de la Fed

Selon l'outil FedWatch de CME, les chances que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt de 50 points de base après sa réunion de deux jours mercredi sont maintenant évaluées à 65% par le marché. Il y a seulement une semaine, les chances étaient de seulement 34%, reflétant les fluctuations des attentes des investisseurs en raison de l'incertitude économique.

Microsoft renforce sa position

L'un des principaux moteurs de la hausse du S&P 500 a été la hausse de 0,88% des actions de Microsoft. Le géant de la technologie est sorti victorieux après que son conseil d'administration a approuvé un programme de rachat d'actions de 60 milliards de dollars et a augmenté son dividende trimestriel de 10%. De telles mesures ont renforcé la confiance des investisseurs dans la stabilité et le succès futur du leader de l'IA.

Blue Chips et Russell 2000 en focus

Le Dow Jones, malgré une légère baisse, a continué de surprendre, l'indice atteignant des sommets records intrajournaliers deux jours de suite. Pendant ce temps, l'indice Russell 2000, qui suit les entreprises à petite capitalisation, a été le meilleur performeur parmi les principaux indices, gagnant 0,74% pour la séance. Ce gain peut être attribué aux attentes des investisseurs selon lesquelles la baisse des taux de la Réserve fédérale favorisera les petites entreprises.

Énergie en tête, santé en difficulté

Le secteur énergétique du S&P 500 a été le meilleur performer parmi les 11 principaux secteurs, avec un gain de 1,41 %. Cela s'est produit dans le contexte de la hausse des prix du pétrole, ce qui a stimulé les actions pétrolières. Dans le même temps, le secteur des soins de santé a été le perdant du jour, chutant de 1,01 %, devenant ainsi le secteur le plus faible de l'indice. Les investisseurs continuent de surveiller les marchés boursiers avec prudence alors qu'ils évaluent les chances d'une action supplémentaire de la Réserve fédérale et son impact possible sur les perspectives de croissance économique.

Intel renforce ses positions, Amazon soutient la croissance

L'un des événements clés du marché boursier mardi a été la hausse des actions d'Intel de 2,68 %. Cette croissance est due à la conclusion d'un accord avec Amazon Web Services, une division des services cloud d'Amazon, qui est devenu un client d'Intel pour la production de puces individuelles utilisées dans le développement de l'intelligence artificielle. Les actions d'Amazon ont également montré une dynamique positive, ajoutant 1,08 %.

Le marché est globalement positif

Les données sur les résultats des échanges à la Bourse de New York et au Nasdaq ont montré que le nombre d'actions ayant augmenté a dépassé le nombre d'actions ayant chuté. À la NYSE, ce ratio était de 1,55 contre 1, et au Nasdaq de 1,25 contre 1. Cela indique la prévalence d'un sentiment positif parmi les investisseurs.

De nouveaux sommets sur fond de volume de transactions stable

L'indice S&P 500 a affiché 48 nouveaux sommets sur 52 semaines, tandis qu'aucun nouveau bas n'a été enregistré. Le Nasdaq Composite a vu des changements plus significatifs, avec 147 nouveaux sommets et 68 nouveaux bas. Le volume total des échanges sur les bourses américaines était de 10,23 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne sur 20 jours de 10,74 milliards.

Impact du marché du travail et perspectives des taux de la Fed

Le ralentissement du marché du travail observé cet été, ainsi que les récents rapports des médias, ont accru les attentes d'une action plus décisive de la Réserve fédérale lors de sa réunion de mercredi. En particulier, une réduction de taux de 0,5 % est de plus en plus probable alors que la Fed cherche à éviter un affaiblissement de l'économie.

Les données économiques suggèrent la prudence

Par ailleurs, les dernières données économiques américaines ont montré que les ventes au détail ont augmenté en août et que l'activité des usines a commencé à se redresser à nouveau. Ces chiffres plus solides pourraient atténuer la pression en faveur d'une réduction agressive des taux, mais le marché attend toujours une action décisive de la Fed.

Les marchés boursiers restent tendus alors que les investisseurs pèsent l'impact des données économiques positives sur les actions probables de la Fed pour maintenir la stabilité économique.

Économie en hausse : la Fed à l'aube d'une décision majeure

"Les données actuelles pointent vers une économie en santé," a déclaré Peter Cardillo, économiste en chef chez Spartan Capital Securities. Il s'attend à ce que le président de la Fed, Jerome Powell, décide d'une réduction de 25 points de base lors de sa réunion de mercredi. Cependant, les prochaines étapes de la Fed dépendront de l'évolution de l'économie, ce que Powell suggérera probablement dans son discours.

Pas prudents ou politique plus agressive ?

Cardillo a noté que la Fed pourrait envisager une approche plus agressive lors de futures réunions, mais procédera avec prudence pour le moment. "Ils commenceront par de petits pas, mais ils pourraient prendre des mesures plus décisives au fur et à mesure," a ajouté l'expert.

Les traders parient sur la décision de la Fed

En attendant la décision de la Fed, les marchés continuent de faire des prédictions. Selon l'outil FedWatch de CME Group, les traders évaluent à 63 % la probabilité que la Fed réduise les taux de 50 points de base et à 37 % celle qu'elle les réduise de 25 points de base.

Les indices mondiaux et le dollar sont stables

L'indice MSCI All-World, qui suit les marchés mondiaux, a montré un modeste gain de 0,04 %, atteignant 828,72, reflétant un sentiment stable sur les marchés boursiers mondiaux avant les décisions clés de la Fed.

Pendant ce temps, le dollar s'est renforcé par rapport à ses principales contreparties, augmentant de 0,28 % pour atteindre 100,98 dans un panier de devises. Le dollar a également affiché des gains solides face au yen japonais, augmentant de 1,19 % pour atteindre 142,29.

Focus sur la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon

Ce n'est pas seulement la Fed qui retient l'attention des investisseurs cette semaine. La Banque d'Angleterre et la Banque du Japon doivent également se réunir pour discuter de leur politique monétaire. Cependant, contrairement à la Fed, on s'attend à ce que ces régulateurs maintiennent les taux d'intérêt à leurs niveaux actuels.

Une déception inévitable ?

Russell Price, économiste en chef chez Ameriprise Financial Services, a commenté le sentiment actuel du marché. "Les échanges d'aujourd'hui montrent que nous sommes à l'aube d'une décision majeure. Demain, certains investisseurs seront probablement déçus", a déclaré Price.

Tous les regards sont tournés vers la réunion de la Fed de demain, qui pourrait donner le ton aux futurs développements économiques aux États-Unis et dans le monde entier.

Les rendements des bons du Trésor américain augmentent

Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans, baromètre des attentes de taux d'intérêt à court terme, a augmenté de 4,4 points de base pour atteindre 3,5986%, après être tombé à un plus bas de deux ans de 3,528% lors de la séance précédente. Le rendement à 10 ans a également augmenté, de 2,3 points de base pour atteindre 3,644%, contre 3,621% en fin de journée lundi.

L'économie chinoise reste préoccupante

Les marchés asiatiques ont été affectés par la reprise économique fragile de la Chine. Les dernières données publiées ce week-end ont montré que la croissance de la production industrielle a ralenti à son plus bas niveau en cinq mois en août, tandis que les ventes au détail et les nouveaux prix des logements ont continué de baisser, ajoutant de l'incertitude à la reprise de la plus grande économie de la région.

Les prix du pétrole augmentent en raison de l'ouragan

Les prix du pétrole ont augmenté, l'industrie continuant à analyser l'impact de l'ouragan Francine, qui a affecté la production pétrolière dans le golfe du Mexique aux États-Unis. Le pétrole brut américain a augmenté de 1,57% pour atteindre 71,19 $ le baril. Le Brent a clôturé la journée à 73,7 $ le baril, en hausse de 1,31%. Ces gains sont dus à l'incertitude entourant la reprise de la production pétrolière dans la région après la catastrophe naturelle.

L'or baisse après des gains records

Malgré les records atteints lundi par l'or au comptant, les prix ont corrigé à la baisse mardi. L'or a chuté de 0,51% pour atteindre 2569,51 $ l'once. Cette baisse fait suite à une forte progression en début de semaine, mais l'or reste un indicateur important du sentiment du marché, reflétant la demande de valeurs refuges en période d'incertitude mondiale. Les dynamiques économiques à travers le monde, y compris aux États-Unis et en Chine, continuent d'impacter les marchés, provoquant des fluctuations des rendements obligataires, des prix du pétrole et de l'or.