FX.co ★ Intel monte en flèche grâce aux subventions fédérales qui stimulent les actions

Les investisseurs évaluent les décisions de la Fed, le marché réagit inégalement

Les actions américaines étaient mitigées lundi, le S&P 500 enregistrant de légers gains tandis que le Nasdaq déclinait significativement en raison de la chute des actions des grandes entreprises technologiques. Les investisseurs ont tourné leur attention vers la prochaine réunion de la Réserve fédérale américaine, où une hausse des taux d'intérêt est attendue.

Le secteur technologique en recul

Le secteur technologique, qui a été le leader du S&P 500 tout au long de l'année, a subi les plus grosses pertes. L'indice technologique du S&P a perdu 0,95%, la plus forte baisse parmi les 11 principaux secteurs de la journée.

Un contributeur majeur de ce déclin était Apple, dont les actions ont chuté de 2,78%. Cela a conduit à une faiblesse significative tant pour le S&P 500 que pour le Nasdaq Composite. La raison de cette baisse réside dans les prévisions des analystes de TF International Securities, qui ont rapporté une demande plus faible que prévu pour la nouvelle gamme d'iPhone 16.

Les fabricants de puces sous pression

Apple n’était pas le seul à ressentir le sentiment négatif du marché. Les fabricants de puces ont également souffert. Nvidia, dont les actions ont montré la meilleure performance dans le S&P 500 pour l'année, a perdu 1,95%. Broadcom a chuté de 2,19%, tandis que Micron Technology a baissé de 4,43%. Cela a conduit à une baisse de 1,41% de l'indice des semi-conducteurs de Philadelphia SE.

Stratégies des investisseurs : Ventes rapides des actions des géants

Ken Polcari, stratège en chef du marché chez SlateStone Wealth, a noté que les géants de la technologie sont souvent le premier choix de vente lorsque les investisseurs doivent lever rapidement des capitaux. "Si les gens veulent lever des fonds rapidement, ils vendent de grandes entreprises comme Apple, Nvidia, Amazon ou Microsoft. Vous pouvez le faire rapidement et avec un risque minimal pour votre portefeuille," a expliqué Polcari.

Les financiers gelés en attente des décisions de la Fed

Les investisseurs continuent de surveiller les actions de la Réserve fédérale, s'attendant à ce qu'un resserrement monétaire supplémentaire impacte les marchés dans les jours à venir.

Attentes instables avant la réunion de la Fed

Les marchés affichent des résultats mitigés à l'approche de la décision de la Réserve fédérale (Fed) américaine. Les investisseurs jouent la prudence, cherchant à protéger leurs actifs et se préparer à d'éventuels changements de politique monétaire.

"Ils veulent avoir des réserves pour agir en cas d'incertitude liée à la décision de la Fed," commentent les experts.

Le Dow Jones en hausse et la faiblesse du Nasdaq

Lundi, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 228,30 points, ce qui équivaut à une hausse de 0,55%, atteignant 41 622,08. À ce moment-là, le S&P 500 a également légèrement augmenté de 0,13%, gagnant 7,07 points pour atteindre 5 633,09. En revanche, le Nasdaq Composite a subi des pertes, chutant de 91,85 points, soit 0,52%, à 17 592,13.

Le secteur technologique tourne à la baisse

Sur les 11 principaux secteurs du S&P 500, seuls les secteurs technologique et de la consommation discrétionnaire ont affiché des dynamiques négatives. Les actions technologiques ont continué de chuter sous la pression, en partie à cause de la volatilité due aux attentes de la décision de la Fed. En même temps, les entreprises financières ont augmenté de 1,22%, et le secteur de l'énergie a augmenté de 1,2%, menant la performance de la journée.

Pari sur l'assouplissement de la Fed

Les marchés ont montré des dynamiques positives depuis le début de l'année, grâce aux attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la Fed. En même temps, les indicateurs économiques suggèrent que l'économie américaine pourrait éviter une récession, ajoutant à l'optimisme parmi les participants du marché.

Le Dow Jones a clôturé la journée à un niveau record, tandis que l'indice S&P 500 reste à moins de 1% de son niveau record atteint en juillet de cette année.

Prévisions de réduction des taux par la Fed

Le marché est en attente du résultat de la réunion de la Fed mercredi. Les attentes quant à une possible réduction des taux continuent de fluctuer. La probabilité d'une réduction de taux de 50 points de base est désormais de 59%, selon l'outil FedWatch de CME.

Intel obtient le soutien du gouvernement

Les actions d'Intel Corp ont grimpé de 6,36 % après un rapport indiquant que l'entreprise recevrait 3,5 milliards de dollars d'aide fédérale. Les fonds seront utilisés pour produire des semi-conducteurs pour le ministère américain de la Défense. Cette nouvelle a non seulement renforcé la position d'Intel sur le marché, mais elle a aussi marqué une étape importante dans la garantie de la sécurité nationale du pays par le développement de l'industrie des semi-conducteurs.

Boeing suspend les embauches en raison de la grève

Pendant ce temps, les actions de Boeing ont chuté de 0,78 %, en raison de la grève en cours des travailleurs de l'entreprise. Le fabricant d'avions a déclaré qu'il suspendrait les embauches et envisagerait des congés temporaires pour les employés actuels si la grève se poursuit dans les prochains jours. Cela crée des difficultés supplémentaires pour l'entreprise, qui est déjà sous pression en raison de la situation économique difficile.

La confiance des investisseurs augmente

À la Bourse de New York, il y a un avantage significatif des actions qui ont augmenté par rapport à celles qui ont diminué, avec un ratio de 2,74 contre 1. Sur le Nasdaq, la situation était également favorable aux "bulls", où les actions en hausse l'ont emporté sur les baisses de 1,17 fois. Ces données soulignent l'optimisme général sur le marché, malgré l'impact négatif de certains secteurs.

Nouveaux records dans l'attente

L'indice S&P 500 a enregistré 88 nouveaux sommets au cours des 52 dernières semaines et seulement un seul creux, ce qui indique un bon sentiment des investisseurs. Le Nasdaq Composite a, quant à lui, présenté 143 nouveaux sommets et 83 nouveaux creux. Ces chiffres confirment que les marchés continuent de monter, malgré les décisions imminentes de la Fed.

La baisse de l'activité commerciale

Le volume des transactions sur les marchés boursiers américains s'est élevé à 9,74 milliards d'actions, ce qui est légèrement en dessous de la moyenne de 10,75 milliards d'actions sur les 20 derniers jours de trading. La baisse de l'activité peut s'expliquer par l'attente de la réunion de la Réserve fédérale, dont les résultats pourraient avoir un impact significatif sur l'évolution future du marché.

Les indices américains sous la pression des actions technologiques

Le secteur technologique continue de faire baisser les indices, malgré la croissance générale du marché. Parallèlement, le dollar américain a atteint son niveau le plus bas depuis plus d'un an par rapport au yen japonais, ce qui est lié à des attentes accrues d'assouplissement de la politique monétaire par la Fed lors de la prochaine réunion.

Les attentes de baisse des taux d'intérêt augmentent

Les investisseurs et les analystes attendent avec impatience mercredi, lorsque la Réserve fédérale décidera des taux d'intérêt. Les attentes ont augmenté : la Fed pourrait réduire les taux d'un demi-point, ce qui est plus que prévu. Cette mesure vise à soutenir l'économie et à éviter un ralentissement brutal, tout en veillant à contrôler l'inflation et à stabiliser le marché du travail.

Les marchés surveillent la rhétorique de la Fed

Kathleen Brooks, directrice de la recherche chez XTB, a déclaré que les participants au marché se concentrent moins sur l'ampleur de la réduction des taux et plus sur les raisons derrière les actions de la Fed.

"Si une réduction de 50 points de base s'accompagne d'une déclaration d'intention de fournir un atterrissage en douceur, cela sera perçu positivement par le marché. Cependant, si la confiance faiblit et que des signes de panique apparaissent, une vente pourrait être inévitable," a-t-elle déclaré.

Le dollar s'affaiblit face aux attentes du marché

L'indice du dollar, qui suit le dollar par rapport à six grandes devises, était en baisse de 0,33 % à 100,69. La paire dollar-yen était également sous pression, le billet vert perdant 0,13 % à 140,63 yens. Ces fluctuations sont liées aux attentes d'une politique monétaire plus accommodante de la Fed, ce qui pourrait entraîner une baisse supplémentaire des rendements des actifs en dollars.

Les actions de Trump Media ont perdu leurs gains

La nouvelle d'une deuxième tentative d'assassinat de Donald Trump, candidat républicain à la présidence, a également attiré l'attention des investisseurs. Dimanche, les actions de son entreprise Trump Media & Technology ont initialement augmenté, mais à la fin de la séance de lundi, elles avaient chuté de plus de 3 %.

Les restrictions sur la vente des actions de Trump Media seront levées

Le moratoire sur la vente des actions de Trump Media sera levé dans les 10 prochains jours, ce qui pourrait ajouter de la volatilité au marché. Cependant, Trump lui-même a déclaré vendredi qu'il ne prévoyait pas de vendre ses actions, ce qui pourrait rassurer un peu les investisseurs.

Les espoirs d'un assouplissement de la politique monétaire soutiennent les actions

Dans l'attente d'une réduction significative du taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine, les actions continuent de bénéficier d'un soutien, ce qui se reflète dans la croissance des indices mondiaux. L'indice MSCI All-World a augmenté de 0,20% à 828,55, confirmant que l'optimisme entourant les actions de la Fed a soutenu le sentiment des investisseurs pendant des mois.

Les obligations réagissent aux attentes du marché

Les rendements des bons du Trésor américain à court terme ont atteint leur plus bas niveau depuis deux ans. Les rendements à deux ans, particulièrement sensibles aux variations des taux d'intérêt, ont baissé de 1,7 point de base lundi, poursuivant une tendance à la baisse observée tout au long de septembre.

Les obligations à plus long terme ont également diminué. Les rendements à dix ans ont chuté pour le deuxième jour consécutif, passant de 3,649% vendredi à 3,618%.

Taux et probabilités : les traders se préparent à la décision de la Fed

Les traders sont de plus en plus optimistes quant au fait que la Fed décidera d'une réduction des taux d'un demi-point lors de sa réunion de mercredi. Les données sur les contrats à terme ont montré que la probabilité de ce scénario est passée à 59%, contre 30% une semaine plus tôt. Ces attentes ont changé brusquement après que des rapports de presse ont suggéré un assouplissement plus agressif en préparation.

Les banques centrales du Japon et du Royaume-Uni sous les projecteurs

D'autres réunions importantes des banques centrales sont également au centre de l'attention cette semaine. La Banque d'Angleterre et la Banque du Japon doivent discuter de leurs prochaines étapes. La Banque d'Angleterre devrait maintenir les taux d'intérêt à 5,00% lors de sa réunion de jeudi. Toutefois, les marchés prévoient encore une réduction supplémentaire des taux à 31%.

La Banque du Japon annoncera ses décisions vendredi. Il est largement attendu qu'elle maintienne les taux inchangés pour l'instant, mais pourrait laisser entendre un resserrement possible en octobre.

Les données américaines pourraient avoir un impact

En plus des mouvements des banques centrales, les investisseurs suivront de près les données économiques américaines cette semaine, y compris les rapports sur les ventes au détail et la production industrielle. Ces données pourraient avoir un impact significatif sur le marché, soit en renforçant soit en affaiblissant les attentes quant aux prochaines mesures de la Fed.

Le yen se renforce alors que les rendements obligataires chutent

Une baisse des rendements des bons du Trésor américain a soutenu la force du yen japonais contre le dollar. La tendance reflète la prudence des investisseurs alors qu'ils attendent une nouvelle réduction des taux d'intérêt de la Fed. L'euro résiste également, se maintenant à 1,1200$, grâce aux attentes de réduction des taux par la Banque Centrale Européenne, ce qui confère une stabilité à la monnaie européenne.

L'or s'approche des niveaux records

Des taux d'emprunt bas ont stimulé la hausse des prix de l'or, qui ont augmenté de 0,22%, atteignant 2 582,39$ l'once. Ce niveau se rapproche du maximum historique de 2 588,81$, établi précédemment. Le métal précieux continue d'attirer les investisseurs comme actif sûr au milieu des incertitudes des marchés mondiaux.

Les prix du pétrole en hausse après l'ouragan

Les prix du pétrole ont fortement augmenté dans la foulée de l'ouragan Francine, qui a conduit à une interruption temporaire d'environ 20% de la production pétrolière dans le Golfe du Mexique. La restauration de la production prendra un certain temps, ce qui a entraîné une augmentation du coût du pétrole sur les marchés mondiaux.

Les contrats à terme sur le Brent ont ajouté 1,14$, atteignant 72,75$ le baril. Le brut américain a également augmenté, passant de 1,44$ à 70,09$ le baril. Ces changements pourraient affecter la dynamique des prix de l'énergie dans les jours à venir.

Dans l'ensemble, la baisse des rendements obligataires, le renforcement du yen et la hausse des prix du pétrole sont indicatifs des tendances économiques mondiales actuelles, façonnées par les catastrophes naturelles et les attentes de réductions de taux des principales banques centrales.