FX.co ★ Tectonique des marchés : Boeing et PDD Holdings reculent, les actions pétrolières en hausse

Les géants de la tech reculent alors que le marché attend le rapport trimestriel de Nvidia

L'indice S&P 500 a terminé en baisse lundi, malgré les attentes croissantes des investisseurs quant au prochain rapport trimestriel de Nvidia. Le fabricant de puces AI a vu ses actions chuter en raison de l'incertitude entourant son rapport, attendu cette semaine.

Par ailleurs, les investisseurs gardent un œil attentif sur les prochaines données sur l'inflation pour obtenir des indices sur les éventuelles modifications de la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Le Nasdaq recule, le Dow Jones progresse

Le Nasdaq, orienté vers la tech, a également reculé, tandis que le Dow Jones Industrial Average a réussi à se maintenir à flot, soutenu par des géants comme Caterpillar et American Express. Malgré la baisse générale, le Dow a terminé la journée avec un gain léger mais positif, aidé par une augmentation de près de 1% de ces actions.

Les attentes pour Nvidia sont au sommet

Nvidia, le leader des puces AI, doit publier ses résultats trimestriels mercredi. Les investisseurs placent leurs espoirs dans les résultats de la société, dont les actions ont augmenté de 160% depuis le début de l'année, représentant une part significative de la hausse de 18% du S&P 500.

"Investissement risqué en focus"

"Nvidia est sous les projecteurs cette semaine en tant que baromètre pour l'investissement à risque en 2024", a déclaré l'analyste McMillan. Il a souligné que le succès ou l'échec de Nvidia pourrait avoir un impact majeur sur le marché, étant donné l'importance de la société dans le secteur de l'IA.

Attentes prudentes

Néanmoins, une anxiété croissante se fait sentir parmi les investisseurs. Certains craignent que si les prévisions de Nvidia ne répondent pas aux attentes élevées, cela pourrait faire dérailler le rally actuel des actions IA comme Microsoft et Alphabet.

"Il y a une inquiétude que Nvidia puisse décevoir", avertit Jake Dollarhide, PDG de Longbow Asset Management. "Lorsque le marché trouve confiance sans considérer la possibilité de mauvaises nouvelles, c'est là que les mauvaises nouvelles arrivent."

Marché sous pression : PDD Holdings et Tesla reculent

Les actions de PDD Holdings, l'unité américaine de la société chinoise derrière la populaire plateforme Temu, ont plongé de près de 29% après que la société n'a pas répondu aux attentes des investisseurs pour ses résultats du deuxième trimestre. Cette chute significative a suscité des préoccupations dans un marché déjà tendu.

Tesla frappée par de nouveaux tarifs

Tesla a également attiré l'attention, perdant 3,2% de sa valeur marchande. La cause en était la décision inattendue des autorités canadiennes, qui, suivant l'exemple des États-Unis et de l'Union européenne, ont annoncé l'introduction d'un tarif de 100% sur l'importation de voitures électriques chinoises. Cette mesure pourrait sérieusement affecter les ventes de Tesla dans la région et menacer sa position sur le marché.

Indices boursiers : S&P 500 et Nasdaq dans le rouge, Dow Jones à flot

Les principaux indices boursiers ont terminé la journée en différenciation. L'indice S&P 500 a chuté de 0,32%, s'arrêtant à 5 616,84 points. Le Nasdaq, fortement orienté vers la tech, a souffert davantage, perdant 0,85% et terminant la séance à 17 725,77 points. Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average a réussi à rester en territoire positif, ajoutant 0,16% pour clôturer à 41 240,52.

Tech en baisse, énergie en hausse

Des 11 secteurs du S&P 500, six ont terminé la journée en baisse. Le secteur des technologies de l'information a été le plus sous pression, reculant de 1,12%. Les biens de consommation discrétionnaire ont également été sous pression, perdant 0,81%. Cependant, en raison des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et des perturbations de l'approvisionnement en pétrole qui en découlent, le secteur de l'énergie a montré une dynamique opposée, bondissant de 1,11%.

Boeing recule après les nouvelles de la NASA

Les actions de Boeing ont chuté de 0,85% après l'annonce par la NASA de la sélection de SpaceX comme principal partenaire pour ramener des astronautes sur Terre l'année prochaine, choisissant son véhicule plutôt que le Starliner de Boeing.

Signaux positifs de la Fed : Wall Street en hausse

Les marchés boursiers ont augmenté vendredi, le S&P 500 approchant ses niveaux historiques. Cela s'est produit suite aux déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, indiquant qu'il était temps de réduire les coûts d'emprunt. Powell a souligné que la réduction des risques d'inflation et la stabilisation de la demande de main-d'œuvre créaient les conditions pour une telle décision, ce qui a été un signal positif pour les investisseurs.

Pari sur une baisse : Le marché attend la décision de la Fed

Il y a une certaine anticipation sur le marché monétaire, les traders estimant à 70 % la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre, et à 30 % celle d'une réduction de 50 points de base. Ces prévisions sont basées sur les données de l'outil FedWatch du CME Group, qui suit de près le sentiment des investisseurs.

Les indicateurs d'inflation en ligne de mire

Les données de juillet sur les dépenses de consommation personnelle, une mesure clé de l'inflation pour la Réserve fédérale, pourraient être un facteur déterminant dans ses perspectives politiques. Ces données pourraient fournir un aperçu de la trajectoire de l'assouplissement monétaire de la Fed, ce qui pourrait à son tour influencer le sentiment du marché.

Bénéfices des entreprises : Dell, Salesforce, et autres géants

Cette semaine, les investisseurs se concentreront sur les bénéfices des entreprises telles que Dell, Salesforce, Dollar General et Gap. Ces rapports pourraient fournir un aperçu de la santé du secteur corporate et donner des indications supplémentaires au marché.

Équilibre du marché boursier

Sur le front du marché boursier, le S&P 500 a montré un léger avantage de 1,1 contre 1 des actions en hausse par rapport aux actions en baisse. Globalement, les actions en baisse ont dépassé les actions en hausse aux États-Unis dans un ratio de 1,2 contre 1, suggérant une certaine volatilité parmi les participants du marché.

Les volumes restent faibles

Les activités de trading sur les bourses américaines étaient inférieures à la moyenne, avec des volumes de 9,5 milliards d'actions par rapport à une moyenne de 11,9 milliards d’actions au cours des 20 dernières sessions. Cela peut indiquer que les investisseurs adoptent une approche attentiste face à l'incertitude concernant les futures actions de la Fed.

Les marchés mondiaux en attente

Les marchés boursiers mondiaux ont également réagi aux attentes d'une réduction imminente des taux d'intérêt des États-Unis. Malgré la hausse des prix du pétrole, causée par les tensions au Moyen-Orient, les marchés ont clôturé en baisse. Les actions européennes ont terminé la journée légèrement en baisse, tandis que Londres, fermée pour un jour férié, a montré des résultats faibles. Le Nikkei japonais a également chuté en raison d'un yen plus fort, terminant les échanges en baisse de près de 0,7 %.

Indices inégaux à la clôture : le Dow Jones monte, le Nasdaq baisse

Les indices boursiers américains ont terminé la séance de négociation avec des résultats mitigés lundi. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,16 % à 41 240,52. Pendant ce temps, le S&P 500 a perdu 0,32 % pour clôturer à 5 616,84 et le Nasdaq Composite a chuté de 0,85 % pour terminer la journée à 17 725,77. L'indice MSCI World a également baissé de 0,20 % pour clôturer à 829,64.

Le marché digère les nouvelles : réaction aux commentaires de Powell

Les marchés boursiers continuent de réagir à une avalanche de nouvelles, y compris les récentes déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell. "Nous avons assisté à un rallye vendredi, déclenché par les commentaires de Powell et des données sur les commandes de biens durables solides", a déclaré Ben MacMillan, principal et directeur des investissements chez IDX Insights en Floride. Cependant, il a ajouté que historiquement, les baisses de taux préfigurent souvent une faiblesse du marché boursier parce qu'elles interviennent pour une raison.

Les contrats à terme sur le pétrole en hausse malgré les turbulences du marché

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont terminé la journée en hausse de 3,05 % à 81,43 $ le baril. Le brut américain a également enregistré des gains significatifs, augmentant de 3,5 % à 77,42 $ le baril. Cela reflète la volatilité du marché et l'inquiétude des investisseurs face à l'incertitude économique mondiale.

Commandes de biens durables au-delà des attentes

De nouvelles données du Département américain du Commerce ont montré une forte augmentation des commandes de biens durables tels que les grille-pain et les avions. Ces commandes ont augmenté de 9,9 % en juillet, un rebond significatif par rapport à une baisse en juin, dépassant les prévisions des analystes. Cette hausse signale une reprise de la demande pour les biens manufacturés américains.

Powell signale un possible assouplissement

Jerome Powell a insisté lors d'un symposium à Jackson Hole vendredi sur le fait que la Fed est prête à assouplir la politique monétaire, notant la nécessité de prévenir une nouvelle faiblesse sur le marché du travail. Ses remarques ont suscité l'intérêt des investisseurs s'attendant à des taux d'intérêt plus bas pour soutenir l'économie, mais ont également laissé entrevoir des défis possibles à venir.

La Banque centrale européenne reste prudente : Progrès dans la lutte contre l'inflation, mais des risques subsistent

Le chef économiste de la Banque centrale européenne, Philip Lane, a donné une évaluation prudemment optimiste de la situation actuelle lors d'un symposium à Jackson Hole. Selon lui, la BCE a fait des progrès significatifs dans la réduction de l'inflation de la zone euro à son objectif de 2 %, mais il a souligné qu'il était trop tôt pour garantir une victoire finale. Le commentaire reflète la prudence de la banque centrale quant aux prochaines étapes de la politique monétaire.

Les rendements obligataires augmentent alors que le marché se prépare à une hausse des taux

Suite aux commentaires de Lane, le rendement de l'obligation américaine de référence à 10 ans a augmenté de 1,3 point de base, atteignant 3,82 %. Les obligations à deux ans, qui sont plus sensibles aux variations des taux d'intérêt, ont également augmenté de 2,7 points de base, atteignant 3,94 %. Cela suggère que les marchés commencent à anticiper des changements potentiels de politique.

Attentes du marché : Les taux sous une surveillance accrue

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux sont en passe de prévoir une hausse de taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed le 18 septembre, et offrent également une probabilité de 39,5 % d'un mouvement plus drastique de 50 points de base. Les investisseurs prévoient un assouplissement de 103 points de base d'ici la fin de l'année et de 122 points de base supplémentaires en 2025.

La BCE continue les réductions de taux

La Banque centrale européenne a déjà commencé son cycle d'assouplissement, réduisant les taux de 25 points de base en juillet. Deux autres réductions similaires sont attendues cette année. Ben McMillan de IDX Insights s'attend à ce que la BCE réduise les taux de 75 points de base cette année, mais il pense que le marché pourrait ajuster ses attentes vers une réduction moins agressive.

Des données économiques clés à l'horizon

Des données clés sur la consommation personnelle et l'inflation de base aux États-Unis sont attendues vendredi, ainsi que des données préliminaires sur l'inflation en UE. Ces rapports pourraient être cruciaux pour déterminer l'orientation de la politique monétaire en septembre, et la plupart des analystes s'attendent à ce qu'ils appuient l'idée de réductions de taux.

Le yen japonais se renforce face au dollar

Sur le marché des changes, le yen japonais s'est renforcé pour atteindre un plus haut de trois semaines face au dollar américain, atteignant 143,45 yens par dollar. Cependant, le dollar a ensuite partiellement récupéré ses positions, augmentant de 0,14 % à 144,56 yens. Cette hausse du yen indique un intérêt accru des investisseurs pour les actifs sûrs au milieu de l'incertitude économique mondiale.

Le dollar gagne en force : l'indice se renforce au milieu de la faiblesse de l'euro

L'indice du dollar, qui suit le taux de change de la monnaie américaine par rapport à six principales devises, dont l'euro et le yen, a montré une hausse de 0,24 %, atteignant 100,84. Dans le même temps, l'euro a faibli de 0,28 %, tombant à 1,1159 $. Ce mouvement reflète le renforcement du dollar dans un contexte d'incertitude économique mondiale et de demande pour des actifs plus sûrs.

L'or continue de monter : les investisseurs cherchent des valeurs refuges

Les prix de l'or continuent de montrer une croissance régulière, se rapprochant de leurs plus hauts historiques. L'or au comptant a augmenté de 0,31 %, atteignant 2 518,27 $ l'once au milieu d'une demande accrue pour les actifs de refuge. Les contrats à terme sur l'or américains ont également montré une dynamique positive, augmentant de 0,28 % pour atteindre 2 515,50 $ l'once. Ces gains soulignent le désir des investisseurs de protéger leur capital au milieu de l'instabilité des marchés financiers.