FX.co ★ Les actions ralentissent alors que les investisseurs se préparent aux grandes nouvelles de la Fed et du marché du travail américain

Chute des actions asiatiques en raison des attentes concernant les données américaines

Les actions asiatiques ont chuté mercredi, interrompant une forte reprise des actions mondiales alors qu'elles attendaient des données économiques américaines importantes. Les rendements obligataires et le dollar ont chuté en raison des attentes de baisses de taux d'intérêt avant les décisions des responsables politiques.

S&P 500 termine en hausse

Le S&P 500 (.SPX), qui était en passe de réaliser huit séances consécutives de gains, a reculé de 0,2% dans la nuit. L'indice large des actions de la région Asie-Pacifique de MSCI, à l'exception du Japon (.MIAPJ0000PUS), a également perdu 0,5%. Pendant ce temps, les futures sur indices américains et européens ont montré des gains modestes, en hausse d'environ 0,2%.

Hang Seng et JD.com sous pression

Le Hang Seng de Hong Kong (.HSI) a chuté de 1%, entraîné par une baisse marquée de 10% des actions de JD.com (9618.HK) après que son plus grand actionnaire, Walmart, ait décidé de vendre une part importante de sa participation.

Le Nikkei japonais lutte contre la résistance

Le Nikkei japonais (.N225) a baissé de 1% à l'ouverture, atteignant une résistance à 38 000 après avoir récemment rebondi par rapport à son déclin du début août. Cependant, l'indice avait partiellement récupéré à la mi-journée, réduisant ses pertes à 0,3%.

Les experts prédisent des changements possibles

La récente vente massive d'actions a touché le fond, avec les craintes de récession remplacées par des espoirs de ralentissement plus doux, selon l'analyste de la Bank of Singapore, Mo Siong Sim. Cependant, il note que les marchés ont besoin de confirmation avant de pouvoir se stabiliser, et que cette confirmation devrait venir de nouvelles données.

Données américaines à l'horizon

Les investisseurs continueront de se concentrer sur les données préliminaires de l'emploi aux États-Unis attendues plus tard dans la journée de mercredi. Les données devraient être révisées à la baisse, ce qui pourrait mettre la pression sur les taux d'intérêt. Les minutes de la Réserve fédérale sont également attendues, et les analystes pensent qu'elles confirmeront l'appétit du régulateur pour un assouplissement.

Attentes des indices et leur impact sur les marchés mondiaux

Les investisseurs surveilleront de près la publication des indices des directeurs d'achat américains et mondiaux jeudi. Ces données promettent d'avoir un impact significatif sur les marchés, en influençant les attentes futures en matière de croissance économique et de politiques monétaires.

Le dollar perd du terrain alors que l'or et le yen montent

La faiblesse du dollar a servi de catalyseur pour une hausse marquée des prix de l'or, qui ont atteint de nouveaux sommets. Dans ce contexte, le yen japonais s'est renforcé à 145,67 par dollar, en hausse de 1,6% sur la semaine et en progression de 11% par rapport à son plus bas niveau en 38 ans le mois dernier.

L'euro et les perspectives de baisse des taux

L'euro a connu une forte progression, en hausse de près de 3% depuis début août. À 1,1132 $ dans les échanges asiatiques, l'euro a atteint son plus haut niveau depuis décembre dernier, indiquant une tentative de franchir des niveaux graphiques clés.

Les futures sur taux d'intérêt indiquent une forte probabilité que la Réserve fédérale réduise son taux de référence de 25 points de base le mois prochain, avec un tiers de chances d'une réduction de 50 points de base. Les investisseurs anticipent une baisse de taux de près de 100 points de base cette année et une réduction similaire l'année prochaine.

Dollar sous pression: faiblesse supplémentaire probable

La stratège de Rabobank, Jane Foley, indique que la récente faiblesse du dollar est probablement due à la hausse des attentes d'assouplissement de la Réserve fédérale. Cependant, elle avertit que ces espoirs pourraient être exagérés, avec un risque de baisse à court terme de l'EUR/USD en dessous de 1,10 $.

Un aperçu des prochains discours et des devises régionales

Les investisseurs attendent également le discours du président de la Fed, Jerome Powell, au symposium de Jackson Hole vendredi, qui pourrait fournir des indications supplémentaires sur les intentions de la Fed. Pendant ce temps, les dollars australien et néo-zélandais ont montré des gains solides, atteignant respectivement 0,6747 $ et 0,6157 $, reflétant leur élan positif dans le contexte des développements économiques mondiaux.

Obligations américaines et matières premières : positions solides

Les marchés d'actions ont continué à être soutenus par les obligations, avec le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans tombant à 3,81% et le rendement des bons du Trésor à deux ans restant stable à 3,99%. Ces chiffres suggèrent un optimisme prudent parmi les investisseurs en attente des données économiques.

Résilience des matières premières et réponse de la Chine

Les prix des matières premières se sont stabilisés. Les contrats à terme sur le Brent se sont établis à 77,12 dollars le baril, indiquant une reprise après des fluctuations récentes. Le minerai de fer sur le marché de Dalian a également touché un point bas local, aidé par des rapports selon lesquels la Chine prévoit de permettre aux gouvernements locaux d'acheter des maisons invendues. Cette mesure vise à soutenir le marché immobilier, un signal important pour le marché mondial de l'acier où la Chine joue un rôle clé.

Impact de la construction chinoise sur les marchés mondiaux

Les marchés de l'acier sont sensibles à tout développement dans l'industrie de la construction en Chine, le plus grand consommateur mondial de métal. À la suite des nouvelles provenant de Chine, les actions des principaux mineurs tels que BHP, Rio Tinto et Fortescue Metals sont restées stables sur les marchés australiens, reflétant la confiance des investisseurs dans une reprise de la demande.

L'or maintient un niveau proche des records

Les prix de l'or restent proches des records établis mardi, oscillant autour de 2 516 dollars l'once. Le métal précieux reste un actif attrayant pour les investisseurs dans un contexte d'incertitude économique mondiale.

Banques centrales d'Asie : décisions attendues

Sur les marchés émergents, l'attention est portée sur les réunions des banques centrales en Thaïlande et en Indonésie ce mercredi. Bien qu'aucun des deux pays ne soit attendu pour réduire les taux avant la Réserve fédérale américaine, leurs décisions pourraient avoir un impact sur les marchés régionaux.

Actions chinoises sous pression après les nouvelles de Walmart

Le yen a continué de se renforcer, atteignant 145,5 par dollar, ce qui, combiné à un sentiment faible sur les marchés boursiers japonais, a exercé une pression sur les actions. Parallèlement, la nouvelle selon laquelle Walmart prévoit de vendre sa participation dans JD.com a fait chuter les actions du détaillant en ligne chinois à Hong Kong, malgré le récent rapport de résultats optimiste de l'entreprise.

Obama de retour sur le devant de la scène : soutien à Kamala Harris

L'ancien président américain Barack Obama est retourné sur la scène politique nationale mardi soir pour apporter son soutien à Kamala Harris dans sa course présidentielle serrée contre le républicain Donald Trump. Cette initiative souligne l'importance de l'élection et la détermination d'Obama à garantir une victoire démocrate.

Attente des données : l'importance des procès-verbaux de la Fed

Les investisseurs attendent avec impatience la publication des procès-verbaux de la Réserve fédérale et les révisions des données sur le marché de l'emploi aux États-Unis ce mercredi. Selon Goldman Sachs, le nombre de feuilles de paie révisées pourrait diminuer de 600 000 à 1 million, ce qui pourrait donner une fausse impression de faiblesse sur le marché du travail. Ces données seront essentielles pour une analyse plus approfondie de la situation économique du pays.

Le marché du travail sous haute surveillance

L'importance particulière du prochain rapport sur l'emploi aux États-Unis, qui sera publié le 6 septembre, ne doit pas être sous-estimée. Il sera attentivement scruté, puisque la situation du marché du travail est désormais au centre des préoccupations de la politique économique, dans un contexte de baisse de l'inflation. Ce rapport sera décisif pour déterminer les actions futures de la Fed et leur impact sur les marchés financiers.

Les marchés des taux intègrent une baisse : Le dollar sous pression

Les contrats à terme sur les taux d'intérêt intègrent pleinement une baisse de 25 points de base du taux de la Fed en septembre, avec environ 30 % de chances d'une baisse plus importante de 50 points de base. Ces attentes mettent la pression sur le dollar, qui montre des signes de faiblesse dans presque tous les domaines.

L'or et l'euro : de nouveaux horizons

L'or continue de battre des records, dépassant les 2 500 dollars l'once, reflétant son statut de valeur refuge en période d'incertitude. Pendant ce temps, l'euro a atteint 1,11 dollar, un territoire inconnu pour la monnaie et un signe de nouvelles tendances sur les marchés des devises.

Risques à l'horizon : L'importance du discours de Powell

Toutefois, tous les analystes ne partagent pas l'optimisme du marché. Il existe un risque que les données sur le marché du travail soient plus solides que prévu, ou que Jerome Powell, président de la Fed, qui s'exprimera vendredi à Jackson Hole, ne fasse pas preuve de suffisamment de flexibilité dans son discours. Ces facteurs pourraient modifier considérablement l'humeur des marchés financiers et obliger les investisseurs à réviser leurs attentes.

Indice de peur et de cupidité : De la panique à la stabilité

L'indice de peur et de cupidité de CNN, qui mesure le sentiment sur les marchés d'actions, d'options et de crédit, est passé de l'anxiété extrême à la neutralité en peu de temps. Cette reprise suggère que les investisseurs commencent lentement à se calmer après les récentes turbulences.

Investisseurs en attente : Confirmation de la perspective favorable

Malgré l'amélioration du sentiment, les participants au marché restent prudents et attendent de nouvelles données économiques qui pourraient confirmer ou infirmer les prévisions actuelles. Les investisseurs recherchent de la clarté avant de se replonger dans les actifs risqués, préférant d'abord s'assurer que les tendances positives sont durables.

Cette période d'attente et d'analyse souligne non seulement l'importance des données, mais aussi l'instabilité qui plane encore sur les marchés, nécessitant prudence et calculs avisés de la part des acteurs financiers.