FX.co ★ La Fed Signale une Hausse de Wall Street, les Futures se Stabilisent

Les actions américaines affichent une forte croissance alors que les investisseurs attendent des événements clés

Les actions américaines ont clôturé lundi sur une note positive, enregistrant leur plus grande hausse hebdomadaire en pourcentage depuis le début de l'année. Les investisseurs se concentrent sur la Convention nationale démocrate et la prochaine conférence économique de Jackson Hole.

Les géants de la technologie mènent les marchés à la hausse

Les trois principaux indices américains ont terminé la journée en territoire positif, portés par de fortes hausses de Nvidia, Microsoft et Alphabet. Le Nasdaq a mené les gains parmi les principaux indices.

Le S&P 500 et le Nasdaq ont prolongé leur série de victoires à huit sessions consécutives, les gains les plus longs en 2024. Le fort rallye a suivi une chute brutale il y a deux semaines en raison des craintes de récession.

Les marchés rebondissent après la récente vente massive

Les actions américaines connaissent leur plus forte reprise hebdomadaire cette année, avec les principaux indices bondissant de 2,9 % à 5,3 %. La reprise a été alimentée par des données montrant une résilience continue de la demande des consommateurs malgré un ralentissement de la croissance économique. Cela a alimenté les espoirs que la Réserve fédérale commencera à baisser les taux d'intérêt dès septembre, réduisant son taux cible des fonds fédéraux de 25 points de base.

Espoirs de baisse des taux de la Fed

"Ces attentes alimentent l'espoir que la liquidité se maintiendra et que la Réserve fédérale pourrait baisser les taux en septembre", a déclaré Paul Nolte, consultant principal en gestion de patrimoine et stratège chez Murphy & Sylvest à Elmhurst, Illinois.

La plupart des économistes s'attendent à ce que la Fed baisse les taux trois fois de 25 points de base avant la fin de l'année, ce qui, selon eux, pourrait aider l'économie à éviter une récession alors que les pressions inflationnistes diminuent.

Les regards tournés vers Jackson Hole : les marchés attendent le discours de Powell

Avec le symposium économique annuel de Jackson Hole prévu pour jeudi, tous les regards seront tournés vers le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, vendredi. Économistes et investisseurs attendent avec impatience des signes de la manière dont la banque centrale prévoit de passer de sa politique monétaire actuelle rigoureuse à une approche plus neutre.

Powell et le marché : à quoi s'attendre de la déclaration de la Fed

Selon Paul Nolte, un consultant principal en gestion de patrimoine chez Murphy & Sylvest, Powell est susceptible de confirmer que la Fed commence à reconnaître que l'inflation diminue progressivement vers son objectif. Cette déclaration pourrait être interprétée par les marchés comme un signe que la Fed est prête à envisager de baisser les taux d'intérêt dès septembre.

"Ils sont satisfaits de la performance de l'économie, ce qui ouvre la porte à un possible assouplissement", a ajouté Nolte.

Les événements politiques ajoutent de la volatilité aux marchés

Parallèlement, la Convention nationale démocrate devrait débuter à Chicago, ce qui pourrait également ajouter de l'incertitude aux marchés financiers. La volatilité, déjà amplifiée par la faible liquidité durant la saison estivale, pourrait encore augmenter.

L'indice de volatilité du CBOE (VIX), souvent appelé "indice de la peur" pour les investisseurs, a chuté fortement la semaine dernière après avoir atteint un sommet de quatre ans. La baisse est survenue dans un contexte d'optimisme que l'économie américaine peut éviter une récession sévère.

Optimisme sur le marché : la récession pourrait ne pas se produire

Goldman Sachs, une banque d’investissement de premier plan, a réduit la probabilité d’une récession aux États-Unis au cours des 12 prochains mois à 20%, contre 25%. Cette décision était basée sur les dernières données sur les demandes de chômage et les ventes au détail, qui ont montré que l'économie est stable.

Les indices montent sur des attentes positives

Au milieu de ces nouvelles, les indices de Wall Street ont affiché une croissance assurée. Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 236,77 points, soit une augmentation de 0,58 %, atteignant 40 896,53. Le S&P 500 a ajouté 54 points, augmentant de 0,97 % et atteignant 5 608,25. Le Nasdaq Composite s'est également renforcé, ajoutant 245,05 points ou 1,39 %, atteignant 17 876,77.

Les marchés financiers continuent de suivre de près les événements, attendant de nouveaux développements et la réaction aux déclarations des représentants de la Fed.

S&P 500 : tous les secteurs gagnent, les communications en tête

Tous les 11 principaux secteurs du S&P 500 ont terminé lundi avec des gains solides, les entreprises de services de communication étant en tête.

Advanced Micro Devices étend sa position en IA

Les actions d'Advanced Micro Devices (AMD) ont augmenté de 4,5% après l'annonce de son projet d'acquisition du fabricant de serveurs ZT Systems pour 4,9 milliards de dollars. L'accord vise à renforcer la position d'AMD dans l'intelligence artificielle et à intensifier la concurrence avec le leader du secteur Nvidia.

B. Riley Financial continue de chuter

B. Riley Financial (RILY) a chuté de 5,8%, prolongeant une série de pertes qui a commencé la semaine dernière, lorsque le titre a chuté de plus de 65%. Le cofondateur et PDG Bryant Riley a fait une offre pour racheter la banque vendredi après que la société a averti d'une perte importante liée à un investissement dans le propriétaire de Vitamin Shoppe, Franchise Group.

En attente des rapports trimestriels des grandes entreprises

Les investisseurs attendent avec impatience les résultats trimestriels de grands acteurs comme la société de cybersécurité Palo Alto Networks, le détaillant Target et la chaîne d'amélioration de l'habitat Lowe's. Les rapports sont attendus plus tard cette semaine et pourraient avoir un impact significatif sur le marché à l'avenir.

Optimisme sur le marché boursier : NYSE et Nasdaq

À la Bourse de New York (NYSE), les titres en hausse étaient plus nombreux que ceux en baisse par un ratio de 3,54 pour 1. Sur le Nasdaq, le ratio était de 2,71 pour 1 en faveur des gagnants.

Les marchés atteignent de nouveaux sommets

Le S&P 500 a atteint 32 nouveaux sommets au cours des 52 dernières semaines et aucun nouveau creux. Le Nasdaq Composite a également affiché des résultats impressionnants, avec 105 nouveaux sommets et 65 nouveaux creux.

Le volume baisse en fin d'été

Le volume des échanges sur les bourses américaines a totalisé 10,3 milliards d'actions, en dessous de la moyenne de 12,24 milliards d'actions sur les 20 derniers jours de bourse. La baisse d'activité reflète la liquidité traditionnellement faible à la fin de la saison estivale. Cependant, les investisseurs continuent de surveiller de près les événements, se préparant à de nouveaux mouvements du marché.

Les futures américains en légère hausse avant le discours de Powell

Les futures sur actions américaines ont légèrement augmenté dans une fourchette de négociation étroite mardi, les participants au marché pariant sur une réduction des taux en septembre avant le discours du président de la Réserve fédérale Jerome Powell au symposium de Jackson Hole plus tard cette semaine.

La résilience des consommateurs renforce les espoirs de réduction des taux

Les nouvelles données économiques suggèrent que le secteur de la consommation continue de montrer une résilience malgré le ralentissement global de l'activité économique, alimentant les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait assouplir sa politique monétaire lors de sa prochaine réunion de septembre.

Actuellement, les traders évaluent à 75,5% la probabilité d'une réduction de 25 points de base des taux en septembre, selon l'outil CME FedWatch. Il y a une semaine, la probabilité d'un tel scénario était beaucoup plus faible, le marché étant presque également divisé entre une réduction de 50 et de 25 points de base.

Le marché se prépare à des surprises : avis d'expert

Malgré l'optimisme du marché, l'analyste en investissement chez le courtier forex XM, Achilleas Georgolopoulos, avertit des risques possibles. Il pense que les attentes actuelles des traders quant à un éventuel assouplissement de la Fed pourraient être trop optimistes, compte tenu de l'état de l'économie américaine.

"Ces prévisions peuvent être trop ambitieuses et reposent sur l'hypothèse que Powell adoptera une attitude plus souple au symposium," a déclaré Georgolopoulos, ajoutant que si Powell maintient une approche équilibrée et n'est pas prêt à faire des concessions significatives, le marché pourrait réagir vivement.

Discours et publications clés : à quoi s'attendre ensuite

Les investisseurs se concentreront également sur les discours du président de la Banque fédérale de réserve d'Atlanta, Raphael Bostic, et du vice-président de la supervision de la Réserve fédérale, Michael Barr, mardi. Ces déclarations pourraient fournir des indications supplémentaires sur l'orientation de la politique de la Fed.

De plus, les minutes de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale seront publiées mercredi, offrant aux investisseurs des informations supplémentaires pour évaluer les prochaines étapes de la banque centrale.

Les marchés restent tendus, car l'issue du symposium de Jackson Hole pourrait avoir un impact significatif sur le secteur financier à l'avenir.

Futures des indices américains montrent des gains modestes sur des nouvelles positives

Les futures des indices boursiers américains ont montré des gains modestes lors des échanges matinaux de mardi. À 5h15 (heure de l'Est), les futures E-mini du Dow étaient en hausse de 3 points, soit 0,01 %, les futures E-mini du S&P 500 étaient en hausse de 3,75 points, soit 0,07 %, et les futures E-mini du Nasdaq 100 étaient en hausse de 25,75 points, soit 0,13 %.

Palo Alto Networks gagne avant l'ouverture du marché

Les actions de Palo Alto Networks ont augmenté de 2,1 % avant l'ouverture du marché après que l'entreprise a fourni des prévisions de revenus et de bénéfices pour l'exercice 2025 qui ont dépassé les attentes des analystes. Les gains ont été alimentés par une demande accrue des solutions de cybersécurité de l'entreprise, alors que les menaces numériques deviennent de plus en plus sophistiquées dans le monde moderne.

Le secteur des cryptomonnaies gagne : Bitcoin augmente de 3,1 %

Les actions de cryptomonnaies et de blockchain ont également montré un élan positif, alors que le Bitcoin a augmenté de 3,1 %. L'opérateur d'échange de cryptomonnaies Coinbase Global a augmenté de 2,1 %, tandis que la société de minage Riot Platforms a gagné 2,7 %.

Gains du Bitcoin

MicroStrategy, connue pour ses investissements importants en Bitcoin, a gagné 3 % avant l'ouverture du marché. De plus, le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a augmenté de 3,4 %, reflétant le sentiment positif des investisseurs envers les cryptomonnaies.

Ces gains précoces montrent un intérêt continu des investisseurs pour les secteurs de la technologie et des cryptomonnaies malgré l'incertitude persistante du marché avant les événements clés de la semaine.