FX.co ★ Nouvelle série de gains : Nasdaq et S&P 500 en hausse de 2 % après le rapport sur le chômage aux États-Unis

Les actions américaines en forte hausse : le S&P 500 et le Nasdaq bondissent de plus de 2%

Les marchés boursiers américains ont fortement progressé jeudi, les principaux indices, dont le Nasdaq et le S&P 500, terminant la journée en hausse de plus de 2 %. Ces gains ont été stimulés par une baisse inattendue des demandes de chômage, apaisant les craintes d'un ralentissement brutal du marché du travail.

Rebond dans tous les secteurs

Tous les secteurs du S&P 500 ont progressé, les plus fortes hausses revenant aux technologies (.SPLRCT) et aux services de communication (.SPLRCL). Les petites capitalisations ont également enregistré de fortes hausses, l'indice Russell 2000 (.RUT) progressant de 2,4 %.

Hausse d'Eli Lilly

Parmi les plus fortes hausses, on retrouve la société pharmaceutique Eli Lilly (LLY.N), qui a grimpé de 9,5 % après avoir relevé ses prévisions de bénéfices pour l'année et annoncé que les ventes de son populaire médicament amaigrissant Zepbound avaient dépassé le milliard de dollars pour la première fois en un trimestre.

Données positives sur le marché de l'emploi

Un recul des demandes de chômage plus important que prévu a donné un coup de pouce aux marchés.

Impact des rapports et craintes de récession

La semaine dernière, les rapports sur l'emploi aux États-Unis pour le mois de juillet avaient suscité des craintes de récession, entraînant une forte baisse des actions. Les opérateurs ont également noté un débouclage des positions dans le carry trade, une stratégie dans laquelle les investisseurs empruntent de l'argent dans des économies à taux d'intérêt bas pour investir dans des actifs à rendement élevé.

Le marché continue de réagir aux données macroéconomiques, et les investisseurs observeront de près les nouvelles données dans les semaines à venir pour évaluer l'état de l'économie et les perspectives possibles.

Le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq terminent la journée en forte hausse

Les indices boursiers américains ont terminé la journée de manière significative. Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 683,04 points, soit 1,76 %, à 39 446,49. Le S&P 500 (.SPX) a progressé de 119,81 points, soit 2,30 %, à 5 319,31. Pendant ce temps, le Nasdaq Composite (.IXIC) a grimpé de 464,22 points, soit 2,87 %, pour finir la journée à 16 660,02.

Baisse de la volatilité : Wall Street se calme

L'indice de volatilité Cboe (.VIX), souvent appelé baromètre de la peur de Wall Street, a baissé jeudi, suggérant que le sentiment se stabilise. Cependant, les experts avertissent que les gains actuels ne signifient pas nécessairement que le marché a atteint un point bas.

"Une fois que la volatilité commence à augmenter, il faut un certain temps pour qu'elle se calme", a déclaré David Lundgren, stratège en chef de marché et gestionnaire de portefeuille chez Little Harbor Advisors. Il a également ajouté que la croissance actuelle ne garantit pas une continuation immédiate de la hausse, mais qu'à un horizon de trois à six mois, la probabilité de rendements supérieurs à la moyenne est assez élevée.

Fin de la saison des résultats : les attentes des investisseurs

Alors que la saison des résultats du deuxième trimestre touche à sa fin, les investisseurs attendent avec impatience les résultats finaux. Il y a eu quelques déceptions au début de la période de publication des rapports, mais le marché reste concentré sur les dernières données.

Under Armour surprend les marchés

Un des événements les plus significatifs de la journée a été la brusque hausse de 19,2 % des actions d'Under Armour (UAA.N). La société a agréablement surpris les investisseurs avec un bénéfice inattendu au premier trimestre, résultant de ses efforts réussis pour réduire les stocks et les promotions.

Activité de trading : reprise modérée

Le volume de transactions sur les places boursières américaines s'élevait à 11,98 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne de 12,60 milliards des 20 derniers jours de trading. Cependant, le marché reste actif et les participants continuent de surveiller de près les indicateurs économiques et les rapports d'entreprises à venir.

Les avances surpassent les baisses de 3,59 à 1 à la Bourse de New York (NYSE). Il en va de même sur le Nasdaq, où pour chaque baisseur, il y avait 2,76 avanceurs. Le S&P 500 a affiché 7 nouveaux sommets sur les 52 dernières semaines, mais aussi 4 nouveaux bas. Pendant ce temps, le Nasdaq Composite a enregistré 32 nouveaux sommets, mais 183 nouveaux bas.

Les marchés mondiaux se renforcent grâce aux meilleures données sur le chômage

Un indice boursier mondial très suivi a bondi de plus de 1 % jeudi, aidé par des données sur les demandes d’allocations chômage aux États-Unis inférieures aux attentes. Ces résultats ont apaisé les craintes de récession et contribué à faire grimper les rendements des obligations du Trésor et le dollar.

Le marché pétrolier monte alors que les inquiétudes sur l’offre l’emportent sur la demande

Les prix des contrats à terme sur le pétrole ont augmenté pour la troisième journée consécutive, stimulés par les risques croissants d’approvisionnement au Moyen-Orient, compensant les inquiétudes de demande qui, plus tôt cette semaine, avaient fait chuter les prix à leur plus bas depuis début 2024.

Les demandes d’allocations chômage chutent fortement en 11 mois

Le département du Travail a rapporté jeudi que les demandes initiales d’allocations chômage fédérales avaient diminué de 17 000, s’établissant à un niveau ajusté de 233 000 pour la semaine terminée le 3 août. Il s’agit de la plus grande baisse en 11 mois, en dessous des prévisions des économistes qui tablaient sur 240 000.

Focalisation sur les données dans un contexte de volatilité du marché

Ces données sur les demandes d’allocations chômage sont particulièrement importantes après le rapport sur l'emploi de juillet, moins bon que prévu, de vendredi, qui a déclenché une chute des marchés financiers lundi, affectant non seulement les États-Unis mais aussi les marchés mondiaux. En période de telle volatilité, les investisseurs continuent de surveiller de près les données économiques pour évaluer les développements futurs du marché.

Marchés sur le qui-vive : les investisseurs dénouent les opérations de carry trade

La récente vente massive sur le marché a été en partie déclenchée par les investisseurs dénouant leurs opérations de carry trade, une stratégie qui consiste à emprunter à bas coût au Japon pour acheter des dollars et d’autres devises qui sont ensuite investis dans des actifs à rendement plus élevé. Le dénouement de ces opérations a entraîné une baisse de 12 % des actions japonaises lundi, suivie d’un déclin de 3 % du S&P 500 (.SPX).

Volatilité à venir : les incertitudes augmentent

Les experts avertissent qu'il pourrait y avoir plus de volatilité à venir, et elle ne sera pas seulement due à la faiblesse saisonnière typique des mois d’août et de septembre. Les tensions géopolitiques accrues au Moyen-Orient, les élections américaines à venir et les données économiques que la Réserve fédérale observera de près créent un degré élevé d’incertitude sur le marché. "Le marché n’aime pas l’incertitude, et nous nous trouvons dans cette période en ce moment," déclare Irene Tankel, principale stratège en actions américaines chez BCA Research.

Indices européens et mondiaux : gains modestes en période de volatilité

Alors que les marchés américains faisaient face à des turbulences, l’indice européen STOXX 600 (.STOXX) a clôturé avec un gain modeste de 0,08 %. L’indice mondial MSCI (.MIWD00000PUS) a également montré une dynamique positive, augmentant de 11,40 points, soit 1,48 %, pour atteindre 782,10.

Devises : le dollar se renforce en pleine incertitude mondiale

Sur les marchés des changes, l'indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises mondiales majeures, y compris le yen et l'euro, a augmenté de 0,09 % pour atteindre 103,20. L'euro, en revanche, s’est légèrement affaibli, baissant de 0,04 % à 1,0917 $. Par rapport au yen japonais, le dollar s’est renforcé de 0,3 % pour atteindre 147,13.

Volatilité record : les marchés mondiaux sous tension

Avant jeudi, l’indice mondial des actions avait affiché 16 jours de gains ou de pertes de plus de 1 % cette année, tandis que le S&P 500 avait enregistré 32 de ces mouvements. Cela souligne la volatilité record que les marchés ont connue cette année, et les investisseurs devraient se préparer à davantage de volatilité dans les mois à venir.

Les rendements des obligations du Trésor américain continuent d’augmenter grâce aux données économiques positives

Les rendements des obligations du Trésor américain ont continué d'augmenter jeudi, soutenus par les données sur les demandes d’allocations chômage qui ont renforcé la confiance que l’économie américaine peut éviter une récession imminente. Les données ont soutenu les attentes de résilience économique, poussant les rendements à la hausse. De plus, une demande faible lors de l’enchère des obligations à 30 ans a contribué au mouvement haussier des rendements, poursuivant une tendance amorcée suite à la vente faible des obligations à 10 ans la veille.

Rendements en hausse : indicateurs clés

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a augmenté de 2,1 points de base pour atteindre 3,988%, contre 3,967% à la clôture du marché mercredi. Le rendement de l’obligation à 30 ans a également augmenté, ajoutant 1,6 point de base pour atteindre 4,2775%, contre 4,261% la veille. Pendant ce temps, le rendement du bon à 2 ans, qui reflète souvent les attentes concernant les taux d’intérêt futurs, a augmenté de 2,9 points de base pour atteindre 4,0297%, contre 4,001% la veille.

Marchés pétroliers : les prix du pétrole continuent de grimper fortement

Les marchés de l’énergie ont également enregistré des gains. Le pétrole brut américain a augmenté de 1,28%, soit 96 cents, pour atteindre 76,19 $ le baril. Le Brent, référence européenne, s'est établi à 79,16 $ le baril, en hausse de 1,06% par rapport à la veille.

Le prix de l’or affiche de fortes gains

Sur le marché des métaux précieux, les prix de l’or ont également continué de monter. Les prix au comptant de l’or ont augmenté de 1,78% pour atteindre 2 423,87 $ l’once. Les contrats à terme américains sur l’or ont également montré des dynamiques positives, augmentant de 1,25% pour atteindre 2 420,50 $ l’once.

La confiance économique stimule la demande d’actifs

La hausse des rendements obligataires et des positions plus fortes pour le pétrole et l'or indiquent un optimisme continu sur les marchés malgré certaines préoccupations économiques. Les investisseurs continuent de chercher des actifs pouvant les protéger contre une volatilité potentielle, et les données économiques actuelles ne font que renforcer leur confiance dans la résilience de l’économie américaine.