FX.co ★ De la vente massive aux gains : les indices boursiers montrent une dynamique positive

Les marchés se remettent de la forte baisse

Le S&P 500 et le Nasdaq ont bondi de 1% mardi, montrant une forte reprise après la récente vente massive. Les investisseurs ont recommencé à acheter des actions, inspirés par les commentaires positifs des responsables de la Réserve fédérale, ce qui a atténué les craintes d'une récession possible aux États-Unis.

Croissance mondiale et retour au risque

De la même manière, les actions du monde entier ont commencé à se redresser après les baisses agressives de la veille. Dans ce contexte, les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté et le dollar s'est renforcé. Les investisseurs sont revenus vers des actifs plus risqués malgré des inquiétudes persistantes concernant un ralentissement économique.

Optimisme refroidi

Le Dow Jones Industrial Average a également montré une dynamique positive, mais, comme les autres grands indices, il est retombé à la fin de la journée de négociation, échouant à atteindre les sommets quotidiens. Cela montre une certaine prudence parmi les participants au marché malgré l'amélioration globale du sentiment.

La Fed calme les marchés

Les responsables de la Réserve fédérale américaine ont fait des déclarations rejetant l'idée que les faibles données sur l'emploi de juillet indiquent une récession imminente. Cependant, ils ont averti qu'il pourrait être nécessaire de baisser les taux d'intérêt pour prévenir un possible ralentissement économique.

Probabilité de baisse des taux

En raison de données économiques faibles, les actions étaient sous pression, alimentant les craintes d'une récession aux États-Unis. Selon l'outil FedWatch du CME Group, les traders intègrent la probabilité d'une baisse des taux lors de la prochaine réunion de septembre, 75% attendant une réduction de 50 points de base et 25% une réduction de 25 points de base.

Secteurs du S&P 500 en hausse : les meilleurs performeurs de la journée

Tous les principaux secteurs du S&P 500 ont terminé la journée en hausse, avec l'immobilier et les finances en tête. La société technologique Nvidia a été particulièrement remarquée, bondissant de près de 4% pour mener les gains du S&P 500 et du Nasdaq.

Retour des investisseurs sur le marché

« Le marché a été surapprovisionné, mais il y a une reprise significative, en particulier dans le Nasdaq. Les investisseurs commencent à croire à nouveau que des taux d'intérêt plus bas seront bénéfiques pour les actions », a déclaré Rick Meckler, partenaire chez Cherry Lane Investments, une société d'investissement familiale à New Vernon, NJ.

Les indices grimpent

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 294,39 points, ou 0,76%, à 38 997,66. Le S&P 500 a gagné 53,7 points, ou 1,04%, à 5 240,03, et le Nasdaq Composite a gagné 166,77 points, ou 1,03%, à 16 366,86.

L'impact de l'intelligence artificielle

Le Nasdaq Composite a augmenté de 9% en 2024, aidé par de bons résultats et des perspectives optimistes pour l'IA. Cependant, comme l'a noté Meckler, « bien que les récents résultats aient été bons, ils n'ont pas répondu aux attentes dans de nombreux cas. » Les valorisations de marché restent élevées, avec le S&P 500 se négociant à 20 fois les revenus des 12 derniers mois, selon LSEG, bien au-dessus de la moyenne à long terme de 15,7.

Attentes et risques

En raison de développements inattendus tels que la récente hausse des taux de la Banque du Japon, les investisseurs ont commencé à démanteler le financement en yens utilisé pour acheter des actions depuis des années. Cela a accru l'incertitude du marché et a laissé beaucoup se demander sur les perspectives futures.

En attente du discours de Powell

Un des événements clés attendus par les investisseurs est le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, lors d'un symposium à Jackson Hole, Wyoming, prévu du 22 au 24 août. Ses paroles pourraient influencer les mouvements futurs du marché et donner un aperçu de l'avenir de la politique monétaire.

Succès d'Uber et Caterpillar

Les actions Uber ont grimpé de 11%, dépassant les attentes de Wall Street pour les revenus et les bénéfices du deuxième trimestre. L'entreprise a pu montrer une croissance solide grâce à une forte demande pour ses services de covoiturage et de livraison de repas. Pendant ce temps, les actions Caterpillar ont augmenté de 3% alors que la société a également dépassé les prévisions des analystes malgré une demande plus faible en Amérique du Nord. La hausse des prix des équipements lourds tels que les excavatrices a aidé à compenser ces pertes.

Augmentation de l'activité de négociation

Le volume des transactions sur les bourses américaines a totalisé 13,52 milliards d'actions, au-dessus de la moyenne sur 20 jours de 12,48 milliards. Les actions en hausse ont surpassé celles en baisse à la Bourse de New York avec un ratio de 2,59 pour 1, tandis que le Nasdaq a affiché un ratio de 1,93 pour 1.

Hauts et Bas

Le S&P 500 a enregistré 12 nouveaux sommets sur 52 semaines et sept nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 31 nouveaux sommets et 144 nouveaux creux. Ces chiffres mettent en évidence la volatilité continue du marché, avec des gains et des pertes notables.

Rebond des prix du pétrole

Les prix du pétrole ont également augmenté après être tombés à des niveaux les plus bas depuis plusieurs mois lundi. L'attention des investisseurs s'est tournée vers les préoccupations du côté de l'offre, ce qui, avec une reprise des marchés financiers, a atténué les inquiétudes concernant la demande énergétique future.

Récupération du Nikkei: soulagement après l'effondrement

L'indice Nikkei de Tokyo a grimpé de 10%, apportant un certain soulagement après son plongeon de 12,4% lundi. Cette chute était la plus importante vente en une journée au Japon depuis le Lundi noir de 1987, suscitant l'inquiétude des investisseurs mondiaux.

Fed: Ralentissement, pas de récession

Les responsables de la Réserve fédérale américaine ont écarté lundi les spéculations sur une récession malgré des données d'emploi faibles pour juillet. Mary Daly, présidente de la Fed de San Francisco, a souligné que les données actuelles suggèrent que l'économie ralentit, mais ne s'effondre pas. Elle a noté l'importance de prévenir une crise du marché du travail.

Les Marchés Mondiaux Montent

L'indice MSCI, qui suit les actions à travers le monde, a augmenté de 8,91 points, soit 1,17%, pour atteindre 770,99, en retrait par rapport à son sommet quotidien de 777,81. Cela fait suite à une baisse de plus de 3% lundi, marquant le troisième jour consécutif de pertes pour le marché mondial.

Volatilité des Marchés Européens

L'indice STOXX 600 européen a terminé la session en hausse de 0,29%, malgré une volatilité précédente, lorsqu'il avait chuté de 0,54%. Cela souligne la nervosité des investisseurs européens essayant de s'ajuster aux conditions de marché en rapide évolution.

Tremblements sur le Marché des Devises

Sur le front des devises, le dollar s'est renforcé contre ses principales contreparties, tandis que le yen japonais a atteint des sommets de sept mois contre le dollar américain. Certains des mouvements les plus spectaculaires des derniers jours se sont atténués, et les marchés commencent à retrouver un certain calme.

Le Dollar se Renforce Au Milieu de la Volatilité

L'indice du dollar, qui suit le dollar contre les principales devises, y compris le yen et l'euro, a augmenté de 0,07% à 102,94. Contre le yen japonais, le dollar a gagné 0,4% à 144,74, tandis que l'euro s'est affaibli de 0,2% à 1,093 $.

Les Rendements des Bons du Trésor Américain Augmentent

Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté alors que les craintes d'une récession potentielle dans le pays se sont révélées exagérées, réduisant la demande pour les obligations américaines jugées sans risque.

Le rendement à 10 ans a augmenté de 12 points de base pour atteindre 3,903%, tandis que le rendement à 30 ans a augmenté de 12,1 points de base pour atteindre 4,1924%. Le rendement des obligations à 2 ans, souvent sensibles aux changements dans les attentes de taux d'intérêt, a également augmenté pour atteindre 3,9936%.

Les prix du pétrole se redressent

Les prix du pétrole se sont stabilisés après avoir chuté lundi. Le brut américain a augmenté de 0,36% à 73,20 $ le baril, tandis que le Brent a terminé la séance de négociation à 76,48 $ le baril, en hausse de 0,24% par rapport à la veille.

Métaux Précieux: L'or Perd du Terrain

Avec le renforcement du dollar et la hausse des rendements obligataires, les prix des métaux précieux ont chuté. L'or au comptant a baissé de 0,82% à 2 387,88 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont également chuté de 0,37% à 2 392,70 $ l'once. Cependant, les attentes d'une réduction des taux d'intérêt américains en septembre et les tensions persistantes au Moyen-Orient ont limité les pertes de l'or, préservant son attrait en tant qu'actif refuge.