FX.co ★ Retour des Titans : Wall Street se termine en hausse grâce aux actions des méga-capitalisations

Les trois principaux indices de Wall Street ont terminé la journée en hausse lundi, alors que les investisseurs se sont de nouveau concentrés sur les actions des grandes capitalisations, aidant le S&P 500 (.SPX) et le Nasdaq Composite (.IXIC) à se remettre de leur pire performance hebdomadaire depuis avril.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a également grimpé, inversant une baisse de deux jours qui avait commencé après avoir atteint un record historique à la clôture de mercredi.

Les actions de grandes entreprises telles qu'Alphabet (GOOGL.O) et Tesla (TSLA.O) ont augmenté entre 2,2% et 5,1% après les grosses pertes de la semaine dernière.

Nvidia (NVDA.O) a gagné 4,8% après que des analystes ont déclaré que la société développait une version de ses dernières puces d'intelligence artificielle pour le marché chinois qui respecte les règles de contrôle des exportations des États-Unis.

L'indice des technologies de l'information (.SPLRCT) a augmenté de 2%, menant les gains du secteur et interrompant une série de quatre jours de pertes. "Nous pensons que le mouvement d'aujourd'hui est davantage une reprise après la vente massive de la semaine dernière qu'autre chose," a déclaré Jason Pride, responsable de la stratégie d'investissement et de la recherche chez Glenmede.

Un des facteurs clés inquiétant les traders était la réévaluation de la course présidentielle après que le président américain Joe Biden a annoncé son retrait et endossé la vice-présidente Kamala Harris pour l'élection de novembre dimanche.

Le retrait de Biden pourrait inciter les investisseurs à modifier leurs stratégies, pariant qu'une victoire du républicain Donald Trump augmenterait les pressions fiscales et inflationnistes dans le pays. Cependant, certains analystes pensent que les marchés pourraient bénéficier de la probabilité accrue d'un partage du pouvoir lors de la prochaine administration.

Selon le site de paris en ligne PredictIt, la probabilité d'une victoire de Donald Trump a diminué de 4 cents pour atteindre 60 cents, tandis que celle d'une victoire de Kamala Harris a augmenté de 12 cents pour passer à 39 cents.

Les actions liées à Trump étaient mitigées lundi, avec Trump Media & Technology Group (DJT.O) en baisse de 0,8%, tandis que le développeur de logiciels Phunware (PHUN.O) a gagné 4%.

Avec la nouvelle du départ de Biden derrière eux, les investisseurs cherchent des réponses à des questions cruciales telles que qui sera le colistier de Harris dans la course présidentielle démocrate et à quel point la vice-présidente pourrait s'écarter des politiques de Biden.

Les investisseurs cherchent à protéger leurs portefeuilles contre une éventuelle forte baisse des actions américaines en raison de l'incertitude politique, de solides résultats des entreprises technologiques et de la faiblesse saisonnière du marché.

L'intérêt croissant pour les avancées en intelligence artificielle et une baisse graduelle de l'inflation ont aidé le S&P 500 (.SPX) à augmenter de près de 17% cette année. Ce gain est survenu pendant l'une des périodes les plus stables de mémoire récente, l'indice de référence ayant passé 355 sessions sans une baisse quotidienne de 2% ou plus, la plus longue période depuis 2007.

L'Indice de volatilité Cboe (.VIX), connu sous le nom de jauge de peur de Wall Street car il mesure la demande de protection contre les variations du marché, a atteint son plus haut niveau depuis la fin avril la semaine dernière au milieu d'une vente d'actions technologiques qui a conduit à la deuxième plus forte baisse hebdomadaire du S&P 500 en 2024.

Malgré le rebond des actions lundi, les investisseurs expriment des préoccupations croissantes concernant tout, des bénéfices des géants de la technologie aux nouveaux rebondissements de la course présidentielle américaine.

Même des entreprises comme Nvidia (NVDA.O), dont les actions ont augmenté de 138% cette année, rencontrent de la prudence de la part des investisseurs.

Pendant ce temps, les futures indiquent la prudence des investisseurs quant à la potentielle volatilité autour de la prochaine élection présidentielle américaine, qui est déjà considérée comme l'une des plus dramatiques de l'histoire. Dimanche, le président Joe Biden a annoncé qu'il se retirait de la course à la réélection sous la pression de ses collègues démocrates et a soutenu la vice-présidente Kamala Harris comme candidate du parti pour défier le républicain Donald Trump en novembre.

Un facteur contribuant à la potentielle volatilité est l'attente des rapports de bénéfices des grandes entreprises technologiques, avec des géants comme Tesla (TSLA.O) et Alphabet (GOOGL.O) devant annoncer leurs résultats financiers mardi après-midi.

L'indice des petites capitalisations Russell 2000 (.RUT) a gagné 9% au cours des 10 dernières séances de bourse, tandis que le Nasdaq 100, très axé sur la technologie (.NDX), a chuté de 3% pendant la même période. Ce contraste est dû à l'augmentation des attentes quant à une baisse prochaine des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ainsi qu'à l'amélioration des perspectives politiques de Donald Trump après avoir survécu à une tentative d'assassinat.

Ce facteur d'incertitude s'ajoute aux inquiétudes des traders concernant les rapports de résultats trimestriels, y compris ceux de deux des soi-disant "Magnificent Seven" — Alphabet et Tesla — qui publient leurs données cette semaine.

Les résultats des rapports à venir testeront la durabilité du récent rallye des actions à grande capitalisation et détermineront si le déplacement de l'attention vers les secteurs sous-performants se poursuivra.

"Nous voyons le marché commencer à intégrer des baisses de taux d'intérêt plus rapides, ce qui cause un changement de leadership vers les petites capitalisations et moins d'attention aux grands noms de la technologie," a déclaré Jason Pride, directeur de la technologie chez Glenmede.

"Aujourd'hui est clairement différent, mais cela reste une tendance de fond," a-t-il ajouté.

Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 59,41 points, soit 1,08 pour cent, à 5 564,41, tandis que le Nasdaq Composite (.IXIC) a augmenté de 280,63 points, soit 1,58 pour cent, à 18 007,57. Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a augmenté de 127,91 points, soit 0,32 pour cent, à 40 415,44.

Les actions de l'entreprise de cybersécurité CrowdStrike (CRWD.O) ont chuté de 13,5%, prolongeant leurs pertes après qu'une mise à jour logicielle ait causé une panne mondiale vendredi.

Les actions de Delta Air Lines (DAL.N) ont chuté de 3,5% après l'annulation de plus de 600 vols, la compagnie aérienne tentant de rétablir les opérations après la panne.

Les actions de Verizon Communications (VZ.N) ont chuté de 6,1% après la baisse des revenus du deuxième trimestre.

Les actions de Mattel Inc (MAT.O) ont bondi de 15,1% après que Reuters a rapporté que L Catterton avait fait une offre pour racheter le fabricant de jouets.

Le volume de transactions aux États-Unis a totalisé 10,95 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne de 11,37 milliards d'actions des 20 derniers jours de bourse.