FX.co ★ Les technologies renforcent le Nasdaq, le Dow glisse : Analyse des transactions

Le Nasdaq a grimpé de 1,3 % mardi, suivi par les gains de Nvidia (NVDA.O) et d'autres grands noms de la tech. Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average a chuté alors que les détaillants ajustaient leurs positions et que les investisseurs attendaient les données clés sur l'inflation plus tard dans la semaine.

Nvidia, un fabricant de puces d'intelligence artificielle, a augmenté de 6,8 % après trois jours de pertes. Le secteur plus large des puces a également bien performé, avec l'indice Philadelphia Semiconductor (.SOX) en hausse de 1,8 %.

Les puces ont joué un rôle clé dans la reprise de l'indice technologique du S&P 500 (.SPLRCT) après trois jours consécutifs de baisses. Alphabet Inc. (GOOGL.O) a augmenté de 2,7 %, menant la voie dans l'indice des services de communication (.SPLRCL).

Les autres 11 grands secteurs du S&P 500 étaient significativement plus faibles que la veille, avec l'énergie (.SPNY) et les services publics (.SPLRCU) en tête des gains.

"Le rebond des actions technologiques a été un moteur clé du marché mardi," a déclaré Emily Roland, co-stratège en chef des investissements chez John Hancock Investment Management. Elle a ajouté qu'après des jours de faiblesse, les investisseurs qui ont acheté des actions de ces entreprises aujourd'hui cherchaient un bon moment pour entrer sur le marché.

Une enquête du Conference Board a ajouté au biais en faveur des méga-capitalisations en montrant que la confiance des consommateurs américains a chuté en juin en raison des inquiétudes concernant les perspectives économiques. L'indice est tombé à 100,4 contre 101,3 en mai, chiffre révisé.

"Avec la possibilité de ralentissement économique dont nous voyons des signes, c'est généralement une bonne chose pour les actions de haute qualité qui sont moins sensibles à la volatilité économique," a déclaré Emily Roland.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 299,05 points, ou 0,76 %, à 39 112,16. Le S&P 500 (.SPX) a augmenté de 21,43 points, ou 0,39 %, à 5 469,30. Le Nasdaq Composite (.IXIC) a augmenté de 220,84 points, ou 1,26 %, à 17 717,65.

Le Dow a reculé après avoir atteint un plus haut d'un mois lundi, avec les actions de Home Depot (HD.N) enregistrant la plus grande baisse en pourcentage, chutant de 3,6 %.

Les actions de Walmart (WMT.N) ont chuté de 2,2 %, suscitant des inquiétudes parmi les investisseurs après que le directeur financier de l'entreprise a qualifié le deuxième trimestre de "plus difficile à ce jour" lors de la conférence European Investor Conference 2024 au NYSE à Londres.

Après trois jours consécutifs de gains, l'indice Dow Jones Transportation Average (.DJT) a terminé en baisse de 0,8 % après avoir chuté de 1,6 % plus tôt dans la journée. Le chemin de fer Norfolk Southern (NSC.N) a enregistré la deuxième plus grande baisse après qu'un analyste a réduit son objectif de prix et que le National Transportation Safety Board a examiné l'accident de l'année dernière et recommandé des mesures de sécurité améliorées.

Malgré une baisse de 0,05 % en séance normale, les actions de FedEx (FDX.N) ont grimpé de 15 % lors des échanges après la clôture après que l'entreprise a fourni des prévisions de bénéfice pour 2025 dépassant les attentes des analystes. FedEx a déclaré que les réductions de coûts prévues augmenteraient les profits malgré la faiblesse persistante de son activité de livraison de colis.

Les investisseurs attendent la publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), la mesure de référence de l'inflation privilégiée par la Fed.

Les actions de Spirit AeroSystems (SPR.N) ont chuté de 3,96 % à 31,76 $ après des rapports médiatiques selon lesquels Boeing (BA.N) aurait proposé d'acheter le fabricant de fuselages d'avion dans le cadre d'un accord tout en actions valorisant le principal fournisseur à environ 35 $ par action. Les actions de Boeing ont également chuté de 2,2 %.

Les actions de l'opérateur de croisières Carnival Corp (CCL.N) ont augmenté de 8,7 % après avoir de nouveau relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année.

Le NYSE a affiché 122 nouveaux sommets et 87 nouveaux creux, le nombre de titres en baisse dépassant celui des titres en hausse dans un rapport de 1,62 pour 1.

Le S&P 500 a enregistré 20 nouveaux sommets sur 52 semaines et 4 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 45 nouveaux sommets et 178 nouveaux creux.

Un total de 10,01 milliards d'actions ont été échangées sur les bourses américaines, comparé à une moyenne de 11,90 milliards au cours des 20 dernières séances.

Les investisseurs se préparent pour la mise à jour annuelle des indices de référence FTSE Russell vendredi, avec le rallye sauvage des actions liées à l'intelligence artificielle au cours de l'année écoulée qui devrait avoir un impact significatif sur leur forme finale.

Le rééquilibrage de l'indice Russell, un événement qui conduit généralement à l'un des jours de trading les plus chargés de l'année, deviendra officiel après la clôture des marchés vendredi, complétant ainsi le processus en plusieurs étapes de mise à jour annuelle des indices FTSE Russell.

Cette mise à jour annuelle oblige les gestionnaires de fonds à ajuster leurs portefeuilles aux nouvelles pondérations et composantes.

Cette mise à jour concerne plusieurs indices Russell, notamment le Russell 1000 Large-Cap Index (.RUI) et le Russell 2000 Small-Cap Index (.RUT), qui forment ensemble le Russell 3000 Index (.RUA). Il y a également des indices de style, comme le Russell 1000 Growth Index (.RLG) et le Russell 2000 Value Index (.RUJ).

Après la réorganisation de l'année dernière, les actions liées à l'intelligence artificielle telles que Nvidia (NVDA.O) et Super Micro Computer (SMCI.O), qui ont connu une forte progression, devraient avoir un impact significatif sur les indices de croissance et de valeur de Russell.

Les mises à jour annuelles des indices sont connues à l'avance, ce qui crée une demande supplémentaire pour l'achat et la vente d'actions. Les investisseurs peuvent utiliser cette liquidité supplémentaire comme une opportunité pour tirer parti des fluctuations des prix qui peuvent survenir.

En juin 2023, les actions américaines sur le New York Stock Exchange et le Nasdaq étaient évaluées respectivement à 72,7 milliards de dollars et 61,7 milliards de dollars, dans les derniers instants du trading de vendredi, selon FTSE Russell.

En se concentrant sur les actions à grande capitalisation comme Nvidia, le gestionnaire typique d'actions à grande capitalisation était en retard de 16,7 % de son poids dans les 10 plus grandes actions cette année, estimait Patrick Palfrey, stratège senior des actions américaines chez UBS, dans un rapport publié le mois dernier.