FX.co ★ Le Nasdaq atteint des sommets et le S&P progresse : Tous les regards tournés vers Nvidia

Le Nasdaq a atteint des niveaux records lundi, tandis que le S&P 500 a enregistré des gains modestes alors que les actions technologiques avançaient, en attendant les résultats de Nvidia. Le marché a également évalué la probabilité de réductions des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Parmi les principaux secteurs du S&P, la technologie .SPLRCT a mené la marche, grimpant de 1,32 %, tirée par les gains des fabricants de puces, dont Nvidia, qui a augmenté de 2,49 % avant son rapport trimestriel.

Les investisseurs scrutent les résultats de Nvidia pour voir si le leader de l'intelligence artificielle maintiendra sa croissance rapide et son avantage sur ses concurrents.

Plusieurs courtiers ont relevé leurs objectifs pour Nvidia, et les actions de Micron Technology (MU.O) ont augmenté de 2,96 % après que Morgan Stanley a révisé sa note à "equal weight" au lieu de "underweight". L'Index des Semiconducteurs de PHLX (.SOX) a augmenté de 2,15 %.

Stephen Massocca, vice-président senior chez Wedbush Securities basé à San Francisco, a déclaré : "Si les résultats de Nvidia dépassent les attentes, cela pourrait provoquer un certain remous. Cependant, compte tenu du coût élevé, une croissance significative est peu probable."

"Une réduction des taux de la Fed pourrait déclencher un rallye, mais les données actuelles ne soutiennent pas encore ce scénario."

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 196,82 points, soit 0,49 %, à 39 806,77. Tandis que l'Index S&P 500 (.SPX) a augmenté de 4,86 points, soit 0,09 %, à 5 308,13, et l'Index Composite du Nasdaq (.IXIC) a augmenté de 108,91 points, soit 0,65 %, clôturant à 16 794,87.

La baisse du Dow est survenue alors que les actions de JPMorgan (JPM.N) ont chuté de 4,5 % après que le CEO Jamie Dimon a exprimé un "pessimisme prudent" et noté que la société n'envisage pas de racheter des actions aux prix actuels.

Une saison de résultats robuste et des signes de ralentissement de l'inflation ont ravivé les attentes que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt cette année, poussant les principaux indices à des niveaux record. Souvenons-nous que la semaine dernière l'indice Dow Jones (.DJI) a dépassé les 40 000 points pour la première fois.

Les commentaires des responsables de la Fed lundi ont eu peu d'impact sur les prévisions de taux d'intérêt, malgré leur insistance sur l'atténuation des pressions inflationnistes et l'importance d'une approche prudente.

Le compte rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale doit être publié mercredi. Les marchés estiment à 63,3 % la probabilité d'une baisse des taux d'au moins 25 points de base lors de la réunion de septembre.

Le récent rallye boursier a suscité des inquiétudes concernant les valorisations élevées des actions, l'indice S&P 500 se négociant à un ratio cours/bénéfice de 20,8, bien au-dessus de sa moyenne historique de 15,9, selon LSEG.

Deutsche Bank a relevé sa prévision de fin 2024 pour le S&P 500 à 5 500, contre 5 100 précédemment, le niveau attendu le plus élevé parmi les principales maisons de courtage. En revanche, Morgan Stanley prévoit que l'indice atteindra 5 400 points d'ici juin 2025.

Les actions de la compagnie de croisière norvégienne (NCLH.N) ont augmenté de 7,56 % après que l'entreprise a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année. À la Bourse de New York, les actions en hausse étaient plus nombreuses que celles en baisse, avec un ratio de 1,14 contre 1. En revanche, sur le Nasdaq, les actions en baisse étaient plus nombreuses que celles en hausse, avec un ratio de 1,01 contre 1.

Le S&P 500 a enregistré 58 nouveaux sommets et quatre nouveaux creux au cours des 52 dernières semaines, tandis que le Nasdaq a affiché 222 nouveaux sommets et 101 nouveaux creux. Le volume des échanges sur les bourses américaines a atteint 12,31 milliards d'actions, dépassant la moyenne des 20 derniers jours de bourse de 11,82 milliards.

Les marchés asiatiques étaient en baisse et le dollar est resté stable mardi avant la publication du compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale, qui pourrait fournir des indices sur le calendrier et l'ampleur d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt cette année.

Les prix de l'or ont reculé par rapport au record de lundi et les prix du pétrole ont chuté en raison des préoccupations selon lesquelles les taux d'intérêt américains pourraient rester élevés pendant longtemps en raison de l'approche prudente de la Réserve fédérale face à la récente baisse de l'inflation.

Les cryptomonnaies, y compris l'ether et le bitcoin, ont atteint de nouveaux sommets en six semaines au milieu de spéculations suggérant que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pourrait approuver un fonds négocié en bourse (ETF) pour l'ether.

L'indice de MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon .MIAPJ0000PUS a chuté de 0,9 % après que le Hang Seng a reculé de 1,9 % par rapport à son plus haut niveau depuis plusieurs mois atteint lundi.

Le Nikkei japonais (.N225), qui suit les actions technologiques, a par la suite légèrement baissé de 0,1 % après avoir atteint des sommets records pendant la nuit.

Les contrats à terme sur le Nasdaq ont diminué de 0,06 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 sont restés stables après avoir augmenté de 0,1 % la veille.

"Le sentiment du marché continue de rester relativement stable avec une faible volatilité implicite, soutenu par la confiance dans la possibilité de baisses des taux d'intérêt américains cette année," a déclaré Kyle Rodda, analyste principal des marchés chez Capital.com, dans une analyse.

De plus, des niveaux de prix record pour des métaux tels que l'or et le cuivre "agissent comme des indicateurs d'une reprise de l'activité économique mondiale, ce qui pourrait à son tour constituer un frein à l'inflation," a ajouté Rodda.

L'or a chuté de 0,3 % pour atteindre environ 2 417 $ l'once, après avoir d'abord grimpé à 2 450 $ pendant la nuit.

Le dollar a maintenu sa position face aux principales devises, l'indice du dollar restant à 104,62, se remettant d'un plus bas de cinq semaines de 104,07 enregistré jeudi.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a peu changé, à 4,4433 % après avoir augmenté de 1,7 point de base lundi.

Le Brent brut a diminué de 0,7 % pour s'établir à 83,17 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 0,7 % pour s'établir à 79,22 $ le baril.

Dans le même temps, après l'annonce que la Securities and Exchange Commission (SEC) a exigé de manière inattendue que les bourses souhaitant échanger des ETF Ethereum mettent à jour leurs documents réglementaires, les traders ont activement acheté des cryptomonnaies. Ce développement a renforcé les attentes quant à une approbation pour le trading dès cette semaine, propulsant le marché vers de nouveaux sommets.

Le Bitcoin a atteint 71 957 $ tandis que l'Ethereum a grimpé à 3 720,80 $, tous deux établissant des sommets jamais vus depuis le 9 avril.

"Les attentes concernant l'approbation de l'ETF Ethereum ont significativement impacté l'activité du marché, ajoutant à la tendance haussière déjà croissante dans le domaine des cryptomonnaies. Le mouvement a gagné en momentum après la publication la semaine dernière des données de l'IPC américain, inférieures aux attentes," a déclaré Tony Sycamore, analyste chez IG.

Sycamore prédit que le Bitcoin pourrait bientôt atteindre à nouveau son niveau record de 73 803,25 $ et peut-être même dépasser la barre des 80 000 $.