FX.co ★ Avenir financier en vue : les actions américaines en hausse avant la publication de l'indice des prix à la consommation

Le mardi, en prévision de la publication des données clés sur l'inflation, les indices Nasdaq et S&P 500 ont montré une croissance modérée, malgré un recul du secteur financier. Cela s'est produit avant la saison de publication des résultats des principales banques américaines, qui débute vendredi.

Le Nasdaq Composite, soutenu par la vigueur des semi-conducteurs, a enregistré une hausse notable, tandis que le S&P 500 a progressé de manière minimale. Le Dow Jones Industrial Average a presque clôturé inchangé.

Les investisseurs avaient les yeux rivés sur l'indice des prix à la consommation de mercredi, qui pourrait avoir un impact significatif sur les décisions d'ajustement des taux d'intérêt de la Réserve fédérale à la lumière des récentes données économiques positives, y compris un rapport impressionnant sur le marché du travail.

Parmi les grandes banques dont les rapports intéressaient le marché figuraient JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co et Citigroup Inc, qui sont incluses dans l'indice bancaire S&P et ont montré un déclin de leur activité lors des dernières transactions.

"Les bénéfices du premier trimestre des sociétés financières fixent généralement le rythme pour toute la saison", a déclaré Bill Northey, qui occupe le poste de directeur principal des investissements chez U.S. Bank Wealth Management à Billings, dans le Montana. "Nous considérons les secteurs cycliques comme un indicateur de la santé globale du paysage corporatif aux États-Unis."

Les analystes prédisent que l'inflation diminuera progressivement pour atteindre le niveau cible de 2% de la Réserve fédérale. Cependant, la National Federation of Independent Business a rapporté mardi une baisse de l'optimisme des petites entreprises à un niveau record depuis 11 ans en mars, l'inflation étant la principale préoccupation.

"La baisse du sentiment des petites entreprises est un signal clé", a souligné Green. "C'est une répétition de la tendance des dernières années, où les grandes entreprises se sentent confiantes, tandis que les petites entreprises rencontrent d'importantes difficultés."

L'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 9,13 points, soit 0,02%, pour clôturer à 38883,67. Le S&P 500 a augmenté de 7,52 points, soit 0,14%, pour terminer à 5209,91, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 52,68 points, soit 0,32%, pour clôturer à 16306,64.

Sur les 11 secteurs clés du S&P 500, neuf ont enregistré des gains, avec l'immobilier affichant les plus grandes progressions. Le secteur des services financiers a montré le moins de dynamisme.

D'après les dernières prévisions de LSEG, la croissance globale des bénéfices du premier trimestre des entreprises du S&P 500 devrait atteindre 5% en glissement annuel, contre des attentes initiales de 7,2% en début de trimestre.

Les actions liées aux cryptomonnaies et à la technologie blockchain ont chuté, reflétant la baisse de la valeur du Bitcoin. En particulier, les actions de Coinbase Global et du développeur de logiciels MicroStrategy ont perdu respectivement 5,5% et 4,8%.

L'action Moderna s'est toutefois démarquée en augmentant de 6,2% après avoir annoncé des résultats positifs d'un essai de phase précoce d'un vaccin anticancéreux personnalisé développé avec Merck.

Les actions d'Alphabet Inc ont également progressé de 1,1%, rapprochant ainsi la société du jalon significatif d'une capitalisation boursière de 2 billions de dollars.

A la Bourse de New York, les hausses ont surpassé les baisses avec un ratio de 1,44 pour 1. Sur le Nasdaq, les hausses ont surpassé les baisses avec un ratio de 1,33 pour 1.

Les prix du pétrole ont chuté pour le deuxième jour consécutif alors que les négociations pour parvenir à un cessez-le-feu à Gaza se poursuivent, rencontrant des obstacles de la part des médiateurs égyptiens et qataris. Lundi, les prix du pétrole Brent ont baissé pour la première fois au cours des cinq dernières séances de bourse, tandis que le prix du pétrole américain a baissé pour la première fois au cours des sept derniers jours.

Le dollar américain montre une stabilité alors que les investisseurs attendent avec impatience les prochaines données sur l'inflation aux États-Unis prévues pour mercredi. Pendant ce temps, le yen japonais reste proche de ses plus bas niveaux pluriannuels, suscitant la vigilance parmi les traders quant aux éventuels mouvements du Japon pour stabiliser la devise.

Ces attentes sont de bon augure pour les premiers rapports trimestriels des grandes banques ce vendredi.

"Nous sommes à la veille de données sur l'inflation et de rapports financiers importants. Certains investisseurs peuvent choisir d'adopter une stratégie plus conservatrice avant ces événements clés," a déclaré Jeff Kleintop, stratège en chef des investissements mondiaux chez Schwab.

"Malgré la forte performance du marché boursier au premier trimestre, la question demeure de savoir si les bénéfices ont été suffisamment solides pour soutenir cette évolution, et si les orientations des dirigeants d'entreprise pourront confirmer les attentes de croissance plus confiantes que le marché a déjà intégrées?"

En début de journée de trading, les actions ont montré une croissance, mais ensuite la dynamique s'est affaiblie, et à la clôture des échanges, certaines d'entre elles ont pu partiellement récupérer les positions perdues.

Gene Goldman, directeur des investissements chez Cetera Investment Management, a déclaré : "Avec des valorisations actuelles élevées et des interrogations sur les plans de taux de la Réserve fédérale, les marchés reflètent la situation avec une précision parfaite. Toute lecture du IPC supérieure aux attentes pourrait rendre difficile l'optimisme pour une baisse des taux de la Fed."

L'indice mondial des actions MSCI a progressé de 1,32 point, soit 0,17%, pour s'établir à 779,36, se redressant après une baisse précédente d'environ 0,5%.

L'indice STOXX 600 de l'Europe a reculé de 0,61% alors que les investisseurs attendaient une déclaration de politique monétaire de la Banque centrale européenne jeudi, en prêtant une attention particulière à tout commentaire de la Présidente Christine Lagarde sur une possible baisse des taux en juin.

Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé en prévision de la publication des données sur l'inflation aux États-Unis.

Les attentes d'une baisse des taux aux États-Unis se sont affaiblies compte tenu de l'activité économique continue. Les marchés estiment la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base en juin à environ 56%, contre 61,5% la semaine dernière, selon l'analyse de l'outil FedWatch du groupe CME.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a chuté de 6,6 points de base pour s'établir à 4,358%, contre 4,424% en fin de journée précédente, tandis que le rendement à 30 ans a baissé de 5,7 points de base pour s'établir à 4,4964%.

Le rendement des notes du Trésor américain à 2 ans, qui réagit souvent aux attentes de changement des taux d'intérêt, a diminué de 5,1 points de base, passant de 4,789% en fin de journée de lundi à 4,7384%.

Le marché des changes est resté stable, avec l'indice du dollar américain en baisse de 0,02% à 104,09, tandis que l'euro a perdu 0,01% à 1,0857 dollar. Face au yen japonais, le dollar a reculé de 0,03% pour s'établir à 151,74.

Le ministre des Finances japonais, Shunichi Suzuki, a souligné que le pays est ouvert à toutes les options pour faire face aux fluctuations excessives du yen, réitérant sa volonté d'agir en réponse à la forte baisse récente de la monnaie.

Dans le secteur de l'énergie, malgré l'instabilité persistante au Moyen-Orient, l'Administration américaine de l'information sur l'énergie (EIA) a revu à la hausse ses prévisions de production de pétrole brut aux États-Unis pour les années en cours et suivantes, tout en augmentant ses estimations des prix mondiaux et nationaux du pétrole.

Les prix du pétrole américain ont baissé de 1,39%, soit 1,20 dollar, pour s'établir à 85,23 dollars le baril. Dans le même temps, les prix du pétrole brut Brent ont également baissé de 1,06%, soit 0,96 dollar, pour s'échanger à 89,42 dollars le baril.

Les analystes ont indiqué que le prix au comptant de l'or a atteint un nouveau record pour la huitième séance consécutive, soutenu par des achats importants des banques centrales et par une instabilité géopolitique croissante.

Le prix de l'or au comptant a augmenté de 0,57%, atteignant 2 352,23 dollars l'once. Dans le même temps, les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont enregistré une hausse de 0,84%, se fixant à 2 351,40 dollars l'once.