FX.co ★ L'effet de l'inflation : comment les actualités affectent les actions, le dollar et les rendements des obligations

L'Indice des Prix à la Production (IPP) pour la demande finale a augmenté de 0,6 % le mois dernier, dépassant les prévisions de croissance de 0,3 % prévues par les économistes sondés, après une hausse non révisée de 0,3 % en janvier, selon le Département du Travail.

Les données sur l'inflation des consommateurs en début de semaine ont également montré une certaine résilience des niveaux d'inflation.

D'autres rapports ont révélé que les ventes au détail aux États-Unis ont rebondi le mois dernier, augmentant de 0,6 %, mais restant en deçà de l'estimation de 0,8 %. Pendant ce temps, le nombre de demandes initiales d'allocations chômage hebdomadaires est passé à 209 000, en dessous des prévisions de 218 000.

Les données ont indiqué que les prix à la production aux États-Unis en février ont augmenté plus que prévu, principalement en raison de l'augmentation des coûts des biens tels que l'essence et les denrées alimentaires.

Les secteurs sensibles aux taux d'intérêt comme les services publics (.SPLRCU) et l'immobilier (.SPLRCR) ont été parmi les plus faibles de la journée : l'immobilier a chuté de 1,6 % et les services publics de 0,8 %.

Les actions de Nvidia (NVDA.O) ont baissé de 3,2 %, tandis que l'indice des semi-conducteurs (.SOX) a diminué de 1,8 %. Sur la semaine, l'indice a chuté de 3,5 % alors que les investisseurs ont pris des bénéfices après une récente forte hausse.

Depuis le début de l'année, l'indice S&P 500 a augmenté d'environ 8 %.

Les actions de l'indice Russell 2000 des petites capitalisations (.RUT) ont baissé de 2 % pour la journée, restant en retard par rapport à l'ensemble du marché.

Les actions de Robinhood Markets (HOOD.O) ont augmenté de 5,2 % après que l'opérateur de l'application de trading ait annoncé une augmentation de 16 % des actifs en dépôt en février.

Le volume de trading sur les bourses américaines s'est élevé à 13,1 milliards d'actions, comparé à une moyenne de 12,1 milliards pour l'ensemble de la séance au cours des 20 derniers jours de trading.

Les baissiers ont surpassé les haussiers sur le NYSE par un ratio de 3,77 pour 1 ; sur le Nasdaq, le ratio favorable aux baissiers était de 3,08 pour 1.

L'indice S&P 500 a enregistré 39 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau creux ; le Nasdaq Composite a signalé 57 nouveaux sommets et 186 nouveaux creux.

L'indice Dow Jones Industrial Average (.DJI) a chuté de 137,66 points, soit 0,35%, pour atteindre 38 905,66 points, le S&P 500 (.SPX) a perdu 14,83 points, soit 0,29%, pour se fixer à 5 150,48 points, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a baissé de 49,24 points, soit 0,30%, pour arriver à 16 128,53 points.

En prévision de la réunion sur la politique de la Réserve fédérale de la semaine prochaine, où une baisse des taux est presque exclue, le marché a réduit les chances d'une baisse lors de la réunion de juin, s'attendant à une réduction d'au moins 25 points de base avec une probabilité de 59,9%, selon l'outil FedWatch du CME, contre 81,7% il y a une semaine.

Les responsables de la Banque du Japon se réuniront également la semaine prochaine. Des responsables, dont le gouverneur Kazuo Ueda, ont cherché à tempérer les attentes d'un départ imminent des taux d'intérêt négatifs, ce qui a entraîné la pire performance hebdomadaire du yen en un mois.

Le rendement des obligations à 10 ans devait enregistrer la plus forte hausse en une journée depuis le 13 février.

L'indice boursier mondial MSCI (.MIWD00000PUS) a chuté de 2,75 points, soit 0,35%, pour atteindre 772,53 points, tandis que l'indice STOXX 600 (.STOXX) a clôturé en baisse de 0,18% après avoir atteint son troisième plus haut record consécutif en séance. L'indice européen global, FTSEurofirst 300 (.FTEU3), a perdu 3,37 points, soit 0,17%.

L'indice du dollar a progressé de 0,53% pour atteindre 103,29, tandis que l'euro a diminué de 0,5% pour s'établir à 1,0891 dollar.

Face au yen japonais, le dollar s'est renforcé de 0,32% pour atteindre 148,22. Le yen s'est brièvement renforcé contre le dollar américain après que l'agence de presse Jiji ait rapporté que la Banque du Japon avait commencé à prendre des mesures pour mettre fin à sa politique de taux d'intérêt négatifs lors de la réunion des 18 et 19 mars.

Les investisseurs évaluent la probabilité d'un changement de politique ce mois-ci, en particulier après les nouvelles de hausses significatives des salaires dans certaines des plus grandes entreprises japonaises lors des négociations salariales annuelles de cette année.

Quant aux matières premières, le pétrole américain a augmenté de 1,93% pour atteindre 81,26 $ le baril, et le pétrole Brent a atteint 85,42 $ le baril, en hausse de 1,65% sur la journée, marquant le plus haut prix de règlement depuis le 6 novembre, suite au dernier rapport de l'Agence internationale de l'énergie (IEA) prédisant un marché pétrolier plus serré en 2024.