FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 21 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) (examen des transactions d'hier). La livre sterling atteint un nouveau minimum mensuel et se prépare à la réunion de la Banque d'Angleterre.

Hier, plusieurs excellents signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.2340 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La baisse et la formation d'une fausse cassure à 1.2340 ont conduit à un signal d'achat, ce qui s'est traduit par une hausse de la paire de près de 40 points. Dans la seconde moitié de la journée, il ne manquait qu'un seul point pour la fausse cassure à 1.2421, donc celui qui a manqué le point d'entrée a agi correctement. On aurait toujours eu le temps de sauter dans le marché après la percée et le test inverse à 1.2380, ce qui s'est traduit par une vente de la paire de plus de 50 points.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, les conditions requises sont les suivantes :

Aujourd'hui, toute l'attention est portée sur la réunion de la Banque d'Angleterre, où le régulateur pourrait procéder à sa dernière hausse des taux d'intérêt de l'année, en particulier après les données d'hier montrant une forte baisse de l'inflation en août de cette année. Cependant, il ne faut pas précipiter les événements. D'une part, l'inflation annuelle ralentit, mais la pression des prix augmente sur une base mensuelle. Étant donné la forte augmentation des prix de l'énergie et la poursuite de la croissance des salaires au Royaume-Uni à un rythme assez élevé, il faut être prudent dans l'interprétation des déclarations d'Andrew Bailey, le gouverneur. Quoi qu'il en soit, la politique future de détente du régulateur, même après la hausse des taux d'aujourd'hui, renforcera la pression sur la livre, ce qui conduira à une nouvelle vente dans la poursuite de la tendance baissière. Pour cette raison, ils ne fonctionneront qu'autour de 1.2306, où une fausse rupture permettra d'obtenir le premier point d'entrée pour des positions longues contre un marché baissier, dans le but de corriger vers la résistance la plus proche à 1.2344. La percée et la consolidation au-dessus de 1.2344 renforceront la confiance des acheteurs, donnant un signal pour ouvrir des positions longues avec une sortie à 1.2380, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent du côté des vendeurs. L'objectif final sera la zone de 1.2419, où je fixerai les bénéfices. Mais nous ne pourrons atteindre ce niveau que si la Banque d'Angleterre adopte une position très ferme. En cas de scénario de baisse à 1.2306 et d'absence d'activité des acheteurs là-bas, la pression sur la livre ne fera qu'augmenter, ouvrant la voie à de nouveaux plus bas mensuels. Dans ce cas, seule la protection à 1.2275, ainsi qu'une fausse rupture là-bas, donneront un signal pour ouvrir des positions longues. Je prévois d'acheter GBP/USD uniquement à partir du rebond du minimum à 1.2237, dans le but d'une correction de 30-35 points intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, vous avez besoin de :

Les ours doivent défendre le niveau de résistance le plus proche à 1.2344 et prendre le contrôle du nouveau plus bas à 1.2306. Bien sûr, le scénario idéal serait de vendre lors d'une correction à partir de 1.2344, puis de bénéficier des déclarations accommodantes de Bailey concernant la fin du cycle de hausse des taux d'intérêt. Cependant, je n'agirai sur 1.2344 qu'après une fixation infructueuse, ce qui donnera un signal de vente avec la perspective d'une nouvelle baisse vers 1.2306. Une rupture et un test inversé de cette plage de bas en haut porteront un coup plus sérieux aux positions haussières, offrant ainsi la possibilité de chuter vers le support à 1.2275. L'objectif à long terme reste la zone de 1.2237, où je prendrai mes bénéfices. Dans le cas d'une hausse de GBP/USD et en l'absence d'activité à 1.2344, ce que je doute personnellement, les acheteurs auront une chance de corriger. Dans ce cas, je différerai les ventes jusqu'à une fausse cassure à 1.2380, où se trouvent les moyennes mobiles. En l'absence de mouvement à la baisse et là, je vendrai immédiatement la livre sterling dès le rebond à 1.2419, mais seulement dans l'attente d'une correction de la paire à la baisse de 30 à 35 points à l'intérieur de la journée.

Recommandé à consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 12 septembre, on a observé une augmentation des positions à la hausse et à la baisse. Les dernières données sur l'augmentation des salaires moyens au Royaume-Uni, qui ont clairement une influence négative sur l'inflation, ainsi que la contraction du PIB britannique ont entraîné une nouvelle vente du livre sterling, qui pourrait s'intensifier dans un proche avenir. En plus de la réunion de la Banque d'Angleterre, lors de laquelle les décisions concernant les taux d'intérêt ne sont pas claires, un rapport sur l'indice des prix à la consommation est prévu. Presque tous les économistes s'attendent à une augmentation de la pression inflationniste au Royaume-Uni en août de cette année. Vous comprenez tous très bien où cela peut mener, compte tenu de la faiblesse de l'économie - à une autre grande vente de la livre sterling par rapport au dollar américain. Selon le dernier rapport COT, les positions longues non commerciales ont augmenté de 4 720 pour atteindre un niveau de 97 365, tandis que les positions courtes non commerciales ont également augmenté de 4 930 pour atteindre 51 191. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 2 735. Le prix hebdomadaire a diminué et atteint 1,2486 contre 1,2567.

Signaux d'indicateurs :

Moyennes mobiles

Le trading est en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la résistance se trouvera près de la limite supérieure de l'indicateur à environ 1,2419.

Description des indicateurs :

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide période 12. EMA lente période 26. SMA période 9.

• Bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période 20

• Les traders non-commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des fonds de couverture et de grandes institutions, qui utilisent le marché des contrats à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences.

• Les positions non-commerciales longues représentent la position longue totale ouverte des traders non-commerciaux.

• Les positions non-commerciales courtes représentent la position courte totale ouverte des traders non-commerciaux.

• La position nette non-commerciale totale est la différence entre les positions courtes et les positions longues des traders non-commerciaux.