FX.co ★ EUR/USD: plan pour la session européenne du 21 septembre. Analyse du rapport Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. Les nouvelles prévisions de la Réserve fédérale américaine maintiennent la demande de dollars.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1.0688 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La hausse et la formation d'une fausse rupture ont été des motifs de vente de l'euro, mais après une baisse de 10 points, la demande pour les actifs à risque est revenue. En deuxième partie de journée, la fausse rupture à 1.0717 et le signal de vente n'ont abouti à aucun résultat, ce qui n'est pas le cas de la protection et des achats autour de 1.0678. Le mouvement vers le haut à partir de ce niveau a été de plus de 30 points.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, il faut :

Hier, la Réserve fédérale a laissé les taux inchangés, tout en révisant les prévisions d'inflation, ce qui a relancé la demande pour le dollar. Les responsables politiques ont également clairement indiqué que les taux resteraient à leurs niveaux actuels beaucoup plus longtemps que prévu auparavant et que l'inflation ne reviendrait pas au niveau cible avant 2026. On a également revu à la baisse le nombre de baisses de taux prévues pour 2024. Aujourd'hui, en première partie de journée, nous n'attendons que les chiffres de l'indice de confiance des consommateurs de la zone euro, ainsi que l'intervention de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, dont nous ne devrions pas attendre de nouvelles informations, même si ses collègues font de plus en plus allusion à l'atteinte de taux records dans la zone euro au cours de ce cycle de relèvement des taux. Je ne prévois d'agir contre la tendance baissière que si le prix descend près du support le plus proche à 1.0620. La formation d'une fausse cassure à cet endroit donnera une bonne opportunité d'entrer en position longue en prévision d'une correction à la hausse de la paire avec pour objectif de tester la résistance à 1.0663. Une rupture et un test de cette fourchette de haut en bas, en l'absence de statistiques importantes de la zone euro, ramèneront la demande pour l'euro, offrant une chance de franchir la barre des 1.0697, où se trouvent légèrement en dessous des moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. La cible la plus éloignée sera la zone de 1.0733, où je prendrai mes bénéfices. Si l'EUR/USD continue de baisser et qu'il n'y a pas d'activité à 1.0620, ce vers quoi tout semble se diriger, la tendance baissière se poursuivra. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse cassure près de 1.0590 donnera un signal d'entrée sur le marché. J'ouvrirai des positions longues immédiatement après un rebond à partir de 1.0554, avec une correction à la hausse de 30 à 35 points intraday comme objectif.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs continuent de contrôler le marché, comme ils l'ont prouvé hier dans la seconde moitié de la journée après la publication des nouvelles prévisions de la Réserve fédérale. Tout ce qu'ils ont besoin maintenant, c'est de défendre le niveau de résistance le plus proche à 1,0663, où se situent les moyennes mobiles légèrement supérieures, jouant en faveur des vendeurs. Une fausse cassure à ce niveau entraînera un bon point d'entrée pour la vente avec une baisse vers 1,0620. Ce n'est qu'après une rupture et une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, que je compte obtenir un autre signal de vente avec un objectif de sortie à 1,0590 - le nouveau plus bas mensuel, où je m'attends à ce que des acheteurs plus importants se manifestent. L'objectif final sera la zone de 1,0554, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1,0663, les acheteurs auront une bonne opportunité de reprise. Dans ce scénario, je différerai les positions courtes jusqu'à la nouvelle résistance à 1,0697. On pourra aussi y vendre, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je prendrai des positions courtes dès le rebond à partir du maximum à 1,0733, avec un objectif de correction à la baisse de 30 à 35 pips.

Je recommande de lire :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders), daté du 12 septembre, on a observé une forte réduction des positions longues et seulement une légère baisse des positions courtes. Malgré les graves changements négatifs dans l'activité de la zone euro, ainsi que la révision à la baisse du PIB pour le deuxième trimestre - tout cela n'a pas empêché la Banque centrale européenne de relever à nouveau les taux d'intérêt. Comme vous le comprenez, cela ne conduira à rien de bon à court terme, ce qui a provoqué une forte baisse de la monnaie européenne. Dans un proche avenir, nous aurons une réunion de la Réserve fédérale, et si le comité décide également de relever les taux, l'euro chutera encore plus par rapport au dollar, donc je vous conseille de ne pas vous précipiter pour les achats dans les conditions actuelles. Selon le rapport COT, les positions non commerciales longues ont diminué de 23 356 pour atteindre 212 376, tandis que les positions non commerciales courtes ont baissé seulement de 205 pour atteindre 99 296. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 6589. Le prix de clôture a diminué pour atteindre 1.0736 contre 1.0728, ce qui indique un marché baissier.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le commerce est en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, qui diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur autour de 1,0590.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Indiquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Indiquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) : Moyenne mobile exponentielle rapide avec une période de 12, Moyenne mobile exponentielle lente avec une période de 26, et Moyenne mobile simple avec une période de 9

• Bandes de Bollinger : Période de 20

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences particulières.

• Les positions non commerciales longues représentent la somme des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la somme des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.