FX.co ★ EUR/USD. 20 septembre. Janet Yellen : l'inflation et la croissance économique sont sous contrôle

Bonjour chers traders! Le taux de change EUR/USD a continué sa progression mardi après le rebond depuis le niveau de correction de 100,0% - 1,0637 en direction du niveau de 1,0697. Le prix a finalement atteint ce niveau. Si les cotations rebondissent à partir de 1,0697, les traders pourront envisager un retournement en faveur du dollar américain et une légère baisse en direction du niveau de Fibonacci de 100,0%. Quant à une consolidation au-dessus de 1,0697, cela augmentera la probabilité d'une poursuite de la hausse vers 76,4% - 1,0787. L'objectif plus réaliste pour une hausse de l'euro est le niveau de 1,0765.

Les vagues continuent de nous parler de la tendance "bearish" (baissière). J'ai déjà mentionné auparavant que pour voir des signes de fin de la tendance "bearish", les cotations devraient dépasser 1,0765. Avec l'activité actuelle du marché, cela prendra encore quelques jours. Sinon, une nouvelle vague à la baisse devrait avoir un point bas pas en dessous de 1,0637. Mais avec l'activité actuelle des traders, nous devrons également attendre quelques jours pour une nouvelle vague à la baisse. Ainsi, tant que le contexte informationnel ne se renforce pas, je n'attends aucun changement dans les vagues et le sentiment du marché. Cependant, le contexte informationnel pourrait se renforcer ce soir.

Pendant ce temps, la secrétaire au Trésor des États-Unis, Janet Yellen, a déclaré que pour réduire l'inflation à 2%, il faudrait un ralentissement plus prononcé de la croissance économique correspondant au potentiel de plein emploi. Il est assez difficile de comprendre ce que Yellen voulait dire exactement. Je comprends cela ainsi : plus la croissance économique est élevée, plus il est difficile de ralentir l'inflation. Mais compte tenu du plein emploi presque total, l'économie s'accélère plutôt que de ralentir. Dans les circonstances actuelles, il serait même avantageux pour la Réserve fédérale d'augmenter les taux une ou deux fois de plus pour ralentir la croissance économique et son impact négatif sur l'inflation. Ce soir même, nous saurons quelle décision le FOMC a prise. Je suppose que le taux d'intérêt sera relevé aujourd'hui.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a atteint le niveau de retracement de Fibonacci de 100,0% et continue de se situer dans un corridor baissier. Le rebond à partir du niveau 1,0639 a permis une légère hausse, mais je conseille de ne pas compter sur un renforcement important de l'euro tant que le prix n'est pas solidement ancré au-dessus du corridor baissier. La clôture du cours de la paire en dessous de 1,0639 augmentera les chances de poursuite de la baisse en direction du niveau de correction de 127,2% - 1,0466. Hier, une divergence "bearish" s'est formée sur l'indicateur CCI, ce qui pourrait jouer en faveur du dollar américain aujourd'hui.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

La semaine dernière, les spéculateurs ont clôturé 23 356 contrats Long et 205 contrats Short. Le sentiment des gros traders reste "haussier", mais il s'affaiblit visiblement ces dernières semaines et mois. Le nombre total de contrats Long détenus par les spéculateurs s'élève maintenant à 212 000, tandis que les contrats Short se chiffrent à 99 000. Je pense que la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers avec le temps. Les taureaux ont dominé le marché pendant trop longtemps et ils auront besoin d'un fort fonds d'information pour maintenir cette pression. Ce fonds n'existe pas. La forte valeur des contrats Long ouverts indique que les traders professionnels pourraient continuer à les liquider dans un avenir proche. Je pense que les chiffres actuels laissent présager une poursuite de la baisse de l'euro au cours des prochaines semaines. La BCE signale de plus en plus souvent la fin de la procédure de resserrement de sa politique monétaire.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne:

États-Unis - Décision concernant le taux d'intérêt de la Réserve fédérale (18h00 UTC).

États-Unis - Prévisions économiques de la FOMC (18-00 UTC).

États-Unis - Déclaration de la FOMC (18-00 UTC).

États-Unis - Conférence de presse de la FOMC (18-30 UTC).

Le calendrier des événements économiques du 20 septembre comprend quatre entrées importantes, toutes liées à la réunion de la Réserve fédérale. L'impact du contexte informationnel sur le sentiment des traders peut être fort aujourd'hui, mais seulement en fin de journée.

Prévisions pour EUR/USD et conseils aux traders:

Les ventes de la paire sont possibles aujourd'hui en cas de rupture du niveau de 1,0697 avec un objectif de 1,0637. L'achat aurait pu être effectué en cas de rupture du niveau de 1,0637 sur le graphique horaire, avec des objectifs de 1,0697 et 1,0760. Le premier objectif a été atteint. Si sa rupture se produit, nous conservons Long avec l'objectif suivant.