FX.co ★ GBP/USD: plan pour la session européenne du 20 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. La livre sterling a chuté après les données sur l'inflation.

Hier, plusieurs excellents signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision du matin, j'ai souligné le niveau de 1,2372 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La baisse et la formation d'une fausse rupture à 1,2372 ont conduit à un signal d'achat, se traduisant par une augmentation de près de 40 points de la paire. Je n'ai cependant pas réussi à trouver de points d'entrée appropriés sur le marché dans la deuxième moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD, vous avez besoin de :

Les données sur l'inflation au Royaume-Uni publiées aujourd'hui permettent à la Banque d'Angleterre de faire une pause dans le cycle de hausse des taux d'intérêt, ce qui a entraîné une forte vente de la livre britannique. Cependant, les choses ne sont pas si simples : d'un côté, l'inflation annuelle ralentit, mais de l'autre, la pression sur les prix augmente, même si nous n'avons pas atteint les prévisions des économistes pour la période mensuelle. Quoi qu'il en soit, la pression sur la livre se maintiendra à l'avenir, car nous avons la réunion de la Réserve fédérale américaine devant nous, dont nous parlerons plus en détail dans la seconde moitié de la journée. Pour le moment, les acheteurs doivent défendre le niveau de 1,2340, où une fausse cassure permettra d'obtenir le premier point d'entrée dans des positions longues contre le marché baissier, en comptant sur une correction vers la prochaine résistance à 1,2388. Il y a des moyennes mobiles en cours, qui jouent en faveur des vendeurs, donc il ne sera pas possible de simplement sortir de cette fourchette. La percée et la consolidation au-dessus de 1,2388 renforceront la confiance des acheteurs et donneront un signal pour ouvrir des positions longues avec un objectif de 1,2421, où je m'attends à une plus grande présence de vendeurs. La cible ultime sera la zone de 1,2459, où je prendrai mes bénéfices. Cependant, nous ne pourrons atteindre ce niveau que si la position de la Réserve fédérale américaine est extrêmement accommodante. Dans le cas d'une autre baisse vers 1,2340 et d'une absence d'activité des acheteurs, la pression sur la livre sterling ne fera qu'augmenter, ouvrant ainsi la voie à de nouveaux creux mensuels. Dans ce cas, une protection à 1,2308, ainsi qu'une fausse cassure à ce niveau, donneront un signal pour ouvrir des positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur rebond à partir du minimum de 1,2275, avec un objectif de correction de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD, il faut :

Les ours doivent défendre la prochaine résistance à 1,2388 et prendre en compte le nouveau minimum à 1,2340. Bien sûr, le scénario idéal serait de vendre lors d'une correction à partir de 1,2388, mais j'agirai là-bas seulement après une consolidation infructueuse, qui donnera un signal de vente avec une perspective de nouvelle baisse à 1,2340. La percée et le test inversé de cette fourchette de bas en haut ne se produiront qu'en deuxième partie de journée après la réunion de la banque centrale américaine, ce qui portera un coup plus sévère aux positions haussières, offrant ainsi une opportunité de baisse vers le support à 1,2308. L'objectif à plus long terme reste la zone de 1,2275, où je prendrai mes bénéfices. Dans le cas d'une hausse de GBP/USD et d'une absence d'activité à 1,2388, ce que je doute personnellement fortement, les acheteurs auront une chance de correction avant la réunion de la banque centrale américaine. Dans ce cas, je repousserai les ventes jusqu'à une fausse cassure à 1,2421. En l'absence de mouvement vers le bas et là-bas, je vendrai la livre sterling dès un rebond depuis 1,2459, mais seulement en prévoyant une correction de la paire vers le bas de 30-35 points en une journée.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport B COT (Commitment of Traders) du 12 septembre, on observe une hausse tant des positions longues que des positions courtes. Les données sur la croissance salariale moyenne au Royaume-Uni, qui ont clairement un impact négatif sur l'inflation, et la contraction du PIB britannique ont entraîné une nouvelle vente de la livre sterling, qui pourrait s'intensifier à l'avenir. En plus de la réunion de la Banque d'Angleterre, lors de laquelle il n'est pas du tout clair comment les taux d'intérêt seront ajustés, un rapport sur l'indice des prix à la consommation est prévu. Presque tous les économistes prévoient une augmentation de la pression inflationniste au Royaume-Uni en août de cette année. Vous comprenez tous ce que cela peut entraîner dans un contexte de ralentissement de l'économie - une nouvelle grande vente de la livre sterling par rapport au dollar américain. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 4 720 pour atteindre 97 365, tandis que les positions courtes non commerciales ont également augmenté de 4 930 pour atteindre 51 191. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 2735. Le prix hebdomadaire a baissé pour se situer à 1,2486 par rapport à 1,2567.

Indicateurs de signal :

Moyennes mobiles

Le commerce se fait en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Remarque : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de hausse, la limite supérieure de l'indicateur se situe autour de 1,2410.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Sur le graphique, elle est marquée en jaune.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Sur le graphique, elle est marquée en vert.

• Indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence – convergence/divergence des moyennes mobiles) : EMA rapide avec une période de 12, EMA lente avec une période de 26, SMA avec une période de 9.

• Bandes de Bollinger (Bandes de Bollinger). Période 20

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des hedge funds et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position ouverte longue totale des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position ouverte courte totale des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.