FX.co ★ Analyses techniques du BTC/USD pour le 26 février 2024

Consolidation du Bitcoin : un terreau propice à l'activité des altcoins

Alors que le Bitcoin flotte au-dessus des 50 000 $, son incapacité à ouvrir la voie clairement vers les 60 000 $ a involontairement favorisé le marché plus large des cryptomonnaies, en particulier des altcoins tels qu'Ethereum, Cosmos, Polkadot, et Uniswap. Cette activité suggère que les investisseurs s'attendent à ce que le cycle actuel de la cryptomonnaie reflète les tendances passées, avec le Bitcoin menant initialement le rallye, suivi par Ethereum et éventuellement des altcoins dépassant les deux en termes de rendement.

Points clés :

• Le Bitcoin peine à dépasser les 60 000 $ mais sa consolidation profite au marché plus large des cryptomonnaies, en particulier aux altcoins.
• Le cycle du marché de la cryptomonnaie semble être dans sa deuxième phase, les altcoins suscitant l'intérêt des investisseurs comme le suggèrent les schémas historiques.
• Le prochain halving du Bitcoin et l'intérêt spéculatif pour les altcoins marquent une phase distincte dans le sentiment du marché.

Cycle et sentiment du marché :

Les investisseurs et analystes observent attentivement la position soutenue du Bitcoin au-dessus du seuil significatif des 50 000 $, un niveau qui s'est avéré à la fois un support et une barrière psychologique. Cette phase de consolidation n'est pas vue comme une stagnation, mais plutôt comme une période de redistribution et de réaffectation au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. Alors que le Bitcoin fait une pause, il prépare le terrain pour la prétendue "saison des altcoins", une phase caractérisée par l'épanouissement des cryptomonnaies alternatives. Ce transfert de capitaux n'est pas inédit mais s'aligne sur la progression historique des cycles de marché dans le domaine de la cryptomonnaie.

Historiquement, Bitcoin a été le moteur initial de la dynamique du marché des cryptomonnaies, captant l'intérêt et l'investissement du grand public. À la suite de cette phase de "premier arrivé", Ethereum prend souvent le relais, bénéficiant de son rôle fondateur dans les applications décentralisées et les contrats intelligents. Cette transition est généralement marquée par une montée en puissance de l'activité des développeurs et une prolifération de projets construits sur la blockchain Ethereum, entraînant une appréciation substantielle des prix.

Le cycle actuel semble suivre ce scénario, avec Ethereum et d'autres altcoins importants tels que Cosmos, Polkadot et Uniswap observant un engagement accru des investisseurs. Cette montée en puissance n'est pas simplement spéculative; elle reflète une reconnaissance plus large des cas d'utilisation uniques et des avancées technologiques que ces plateformes offrent.

L'analyse de Glassnode conforte l'idée que nous sommes en train de naviguer à travers le deuxième acte du cycle des cryptos. Cette phase se caractérise par une activité accrue dans les altcoins et se produit souvent avant un rallye du marché plus prononcé et plus généralisé. Bien que Bitcoin reste le maître à bord, son relatif calme est un signe avant-coureur d'un marché des cryptos plus dynamique et diversifié.

Cette phase est également marquée par une compréhension sophistiquée parmi les investisseurs, qui semblent opérer avec une perspective historique, anticipant que le cycle des cryptos apportera des rendements de manière progressive. Il y a un sentiment palpable que, tandis que Bitcoin consolide sa position, les conditions se préparent pour que les altcoins prospèrent.

Les données on-chain révélant les ventes effectuées par les détenteurs à long terme de Bitcoin peuvent être interprétées de plusieurs manières. Alors que certains y voient un potentiel signal de sommets de marché, d'autres le perçoivent comme une redistribution d'actifs, ce qui est une caractéristique normale d'un marché dynamique. Cette vente massive par des investisseurs chevronnés conduit souvent à une distribution plus large de Bitcoin, ce qui peut préparer le terrain pour la prochaine vague d'adoption et d'appréciation des prix.

Malgré les niveaux élevés de profits réalisés par les détenteurs à court terme, le marché n'a pas connu de vente significative, ce qui suggère une forte confiance sous-jacente dans la proposition de valeur du Bitcoin. Cette résilience face à la prise de bénéfices est un témoignage de la capacité du marché en maturation à absorber la pression de vente et laisse entrevoir la présence d'une forte demande institutionnelle et de détail.

À mesure que nous approchons du prochain halving de Bitcoin, l'anticipation d'un choc d'offre ajoute une autre couche de complexité au sentiment du marché. Traditionnellement, les événements de halving ont été des précurseurs de hausses des prix, car la réduction de l'offre de nouveaux Bitcoins entrant sur le marché tend à faire monter les prix. Cependant, avec le précédent d'une éventuelle vente pré-halving déjà potentiellement derrière nous, la trajectoire du marché après le halving reste un sujet de spéculation ardente.

En résumé, le sentiment actuel sur le marché des cryptomonnaies est empreint d'un optimisme prudent. On reconnaît que même si le Bitcoin prend un moment pour se reconfigurer, le marché global est loin d'être inactif. L'engouement pour les altcoins est palpable, et les schémas historiques des cycles du marché des cryptomonnaies fournissent un modèle de ce qui pourrait se dérouler ensuite. Les investisseurs sont invités à surveiller de près ces développements, car ils pourraient annoncer le prochain chapitre passionnant de la narration des cryptomonnaies.

Analyse Technique BTC/USD :

Le graphique H4 du BTC/USD révèle plusieurs motifs techniques clés :

• Signaux baissiers : Un motif d'englobement baissier et une divergence baissière sur le RSI suggèrent la prudence, car ces modèles peuvent précéder un retournement de tendance.
• Moyennes Mobiles de Soutien : L'EMA (100) et le DEMA (50) sont actuellement en dessous du prix, agissant potentiellement comme des niveaux de support.
• Marteau et Barre d'Épingle : Ces formations de chandelier indiquent généralement un sentiment haussier, mais elles sont juxtaposées aux signaux baissiers, créant une perspective technique mixte.

Informations Techniques :

1. Analyse des Tendances :
   • Le prix évolue au sein d'un canal ascendant, indiquant une tendance à la hausse.
   • Des plus bas plus élevés sont en train de se former, ce qui soutient le scénario de hausse.
2. Figures en Chandelier :
   • Un modèle d'englobement baissier est visible, suggérant un retournement potentiel ou une correction des récents sommets.
   • Un marteau suivi d'un chandelier vert indique un possible retournement au niveau inférieur du canal.
   • Une barre d'épingle est présente, ce qui pourrait indiquer un rejet des prix plus bas et un potentiel de hausse.
3. Moyennes Mobiles :
   • Le prix se situe actuellement entre la MME sur 100 périodes et la DEMA sur 50 périodes, indiquant une phase de consolidation.
   • La MME et la DEMA sont proches l'une de l'autre, ce qui pourrait entraîner un croisement signalant un changement de direction de tendance.
4. Indicateurs d'oscillateur :
   • Le RSI est à 46,69, en dessous du point médian de 50, ce qui pourrait indiquer un affaiblissement de l'élan haussier ou un potentiel de baisse supplémentaire.
5. Niveaux de Support et de Résistance :
   • Sur la base des points de pivot hebdomadaires fournis, le prix est en dessous du point de pivot, suggérant un sentiment baissier.
   • Les niveaux de résistance se situent à WR1, WR2 et WR3, tandis que les niveaux de support se trouvent à WS1, WS2 et WS3.

Analyse des Points de Pivot Hebdomadaires

• Point de Pivot ($51414,3) : Actuellement agissant comme niveau de résistance. Si le prix se maintient en dessous de ce point, cela indique un sentiment baissier.
• Zones de support : les niveaux WS1 à WS3 peuvent être des zones potentielles où les traders pourraient s'attendre à ce que l'intérêt d'achat émerge.
• Zones de résistance : les niveaux WR1 à WR3 sont des zones où les vendeurs pourraient intervenir, et le prix pourrait faire face à un repli.

Scénario haussier pour les traders

• Reprise du pivot : Si le prix remonte au-dessus du point pivot (51414,3 $), cela pourrait signaler un retour au sentiment haussier, se dirigeant éventuellement vers WR1 (51079,2 $).
• Rebond de canal : Un rebond depuis la ligne de tendance inférieure du canal ascendant peut indiquer de la force et un potentiel pour un mouvement vers la ligne de canal supérieure.
• Croisement EMA/DEMA : Un croisement haussier du DEMA au-dessus de l'EMA pourrait agir comme un signal haussier pour la poursuite de la tendance.

Scénario baissier pour les traders

• Rupture en dessous du canal : Une rupture en dessous de la limite inférieure du canal ascendant pourrait indiquer une inversion de tendance et un mouvement vers WS1 (51605,3 $) ou moins.
• Maintien en dessous du pivot : Si le prix reste en dessous du point pivot et se dirige vers WS1, WS2 (51940,4 $) ou WS3 (52466,5 $), cela confirmerait un sentiment baissier.
• Tendance baissière du RSI : Si le RSI continue de descendre et entre en territoire de survente (sous 30), cela pourrait indiquer un momentum baissier plus fort.

Conclusion :

Alors que le sentiment général autour du Bitcoin reste optimiste, avec des espoirs de hausse en 2024 grandissants, le marché se tourne vers d'autres actifs numériques qui pourraient offrir une efficacité et des rendements plus élevés, bien que avec un risque accru. Les investisseurs naviguent dans un paysage complexe où la consolidation du Bitcoin sert de baromètre pour l'activité des altcoins et le sentiment du marché.