FX.co ★ Bitcoin : les métriques on-chain prédisent une tendance haussière. La Fed va-t-elle briser ce tableau ?

Bitcoin a franchi le seuil psychologique des 27 000 dollars lundi, ouvrant ainsi la voie à un objectif de 28 000 dollars. Étant donné que la réunion de la Réserve fédérale américaine (Fed) aura lieu cette semaine et que sa rhétorique influence généralement le dollar américain et l'appétit pour le risque, il n'est pas exclu que la principale cryptomonnaie connaîtra une dynamique plus volatile que d'habitude.

Alors que la plupart des acteurs du marché s'attendent à ce que la Fed maintienne son statu quo en matière de taux d'intérêt, des surprises pourraient survenir lors de la conférence de presse ultérieure du président de la Fed, Jerome Powell.

Le président de la banque centrale est confronté à une tâche difficile, car les récentes données sur l'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis ont montré une légère augmentation de l'inflation globale et sous-jacente. Cependant, l'inflation sous-jacente reste inférieure à son sommet atteint en juillet 2022.

Positions de 69,2% de HODL-ers en hausse

Entre-temps, les données provenant de Glassnode montrent que les détenteurs à long terme contrôlent désormais 70% du nombre total de bitcoins, soit 14 787 265 BTC, et ce chiffre continue d'atteindre de nouveaux sommets. Il est notable que 69,2% de ces détenteurs à long terme sont en position profitable, maintenant leurs BTC en moyenne pendant plus de 155 jours.

Tout au long de l'année 2023, les spéculations autour de l'approbation d'un Bitcoin-ETF au comptant par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ont exercé une forte influence sur le mouvement du prix de la principale cryptomonnaie. Cependant, ces dernières semaines ont été marquées par peu de mises à jour de ce côté, ce qui n'a pas stimulé la volatilité.

Le prix du Bitcoin a repris de l'élan après une forte baisse d'environ 25 000 dollars le 12 septembre. Les métriques on-chain montrent une croissance significative de la principale cryptomonnaie dans un climat d'incertitude sur le marché.

L'impulsion haussière est initiée par les petits investisseurs, pas les baleines

Bitcoin a augmenté de plus de 2% au cours des dernières 24 heures, se négociant au moment de la rédaction de cet article à 27 200 dollars. La capitalisation boursière de l'actif a dépassé 528 milliards de dollars pour la première fois depuis le 30 août. Le volume des échanges au cours des 24 dernières heures a dépassé 10,3 milliards de dollars.

Selon la société d'analyse Santiment, le nombre de transactions effectuées par les baleines Bitcoin a diminué d'environ 10%. Cependant, étant donné le volume élevé des transactions, qui s'élève actuellement à 4188 transferts, cela peut indiquer que le récent élan haussier est initié par des investisseurs de plus petite envergure, plutôt que par les baleines et les requins.

De plus, Santiment rapporte que le nombre total de bitcoins sur les échanges est tombé à 1,15 million de jetons, ce qui indique des signes d'augmentation de la conservation indépendante après une baisse constante depuis le 7 septembre. Cette tendance peut signaler un renforcement des sentiments haussiers.

Comme mentionné précédemment, la réduction des transferts de baleines entraîne une baisse de leur activité et atténue la pression potentielle des vendeurs de Bitcoin. Les données montrent également qu'en moyenne, un BTC change d'adresse 3,2 fois au cours des dernières 24 heures.

L'activité des adresses Bitcoin révèle un sentiment haussier croissant

Les données fournies par Glassnode montrent que le nombre de nouvelles adresses Bitcoin pour les acheteurs et les vendeurs a atteint respectivement 40 475 et 26 808. Ces chiffres sont les plus élevés depuis 5 ans. La dernière fois que cette tendance a été observée était lors de la phase de croissance haussière en 2021, lorsque le BTC a atteint un niveau record de 69 000 dollars.

Dans le scénario actuel, on peut supposer que le prix du Bitcoin peut se redresser. Selon la corrélation entre le prix de la principale crypto-monnaie et cet indicateur, le prix du BTC pourrait bientôt commencer à augmenter. Les données historiques montrent que les prix du BTC ont chuté lorsque cet indicateur baissait ou restait inchangé.

De plus, Glassnode a signalé que le nombre de nouvelles adresses Bitcoin (moyenne mobile sur 7 jours) était au plus haut niveau des 5 dernières années. Comme les données précédentes, cette dernière fois que ce niveau a été observé était en 2021, lorsque le prix a atteint un niveau record. L'augmentation simultanée de ces deux indicateurs à des niveaux record de cinq ans indique des sentiments haussiers croissants à l'égard de la principale crypto-monnaie.

Les micro-investisseurs et les macro-investisseurs continuent d'accumuler

Au vu des dernières données fournies par Glassnode, le nombre d'adresses contenant au moins 10 BTC dans leur portefeuille a atteint 157 515. Le précédent record concernant le nombre d'adresses contenant au moins 10 BTC était de 157 514.

Les analystes supposent que si les micro-investisseurs et les macro-investisseurs continuent d'ajouter des montants importants à leurs accumulations, cela pourrait entraîner un nouveau trend haussier sur le marché des crypto-monnaies.

Cependant, en plus des données fournies par Glassnode, une importante sortie de capitaux a également été enregistrée dans les produits d'investissement en actifs numériques. Selon le rapport hebdomadaire de la société de gestion d'actifs numériques CoinShares, la semaine dernière a enregistré une sortie d'investissements dans les actifs numériques d'un montant de 53,5 millions de dollars.