FX.co ★ Comment les données sur l'inflation aux États-Unis influenceront-elles les mouvements du prix du BTC ?

Au cours des dernières semaines, rien de remarquable ne s'est passé sur le marché des crypto-monnaies en raison d'une baisse significative de l'activité commerciale. Selon les dernières données, les investisseurs retirent davantage de pièces BTC qu'ils n'en déposent sur les plateformes d'échange. Dans le même temps, les volumes de trading quotidiens sur le marché des crypto-monnaies ont atteint un niveau record depuis octobre 2020, s'élevant à environ 9 milliards de dollars.

La semaine dernière sur le marché des crypto-monnaies a été marquée par une volatilité accrue, avec un volume de transactions sur Bitcoin atteignant 15 milliards de dollars. Une telle activité à cette étape du marché n'est caractéristique que des périodes de nouvelles macroéconomiques qui impactent indirectement ou directement le marché des crypto-monnaies. Cette semaine, une telle nouvelle a été l'inflation aux États-Unis en août, qui a permis à Bitcoin de se redresser localement au-dessus de 26 000 dollars.

Inflation aux États-Unis

Le taux de l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis est passé de 3,2% en juillet à 3,7% en août, dépassant les prévisions des investisseurs. Malgré le fait que le taux d'inflation aux États-Unis augmente pour le deuxième mois consécutif, la réaction du marché a été assez faible. Les principales classes d'actifs ont montré une croissance locale suite à l'affaiblissement du dollar américain causé par l'accélération de l'inflation.

Malgré le mauvais résultat de l'IPC, les investisseurs estiment à 95% que la Fed maintiendra son taux inchangé à l'issue de la réunion du 20 septembre. Cela est dû au ralentissement de l'inflation de base, qui est plus significative pour les décisions de la Réserve fédérale, passant de 4,7% à 4,3% en août. Cependant, les investisseurs sont de plus en plus préoccupés par une éventuelle modification du taux final pendant le cycle actuel, qui pourrait atteindre 6%-6,25%.

Facteurs fondamentaux

La publication des données sur l'inflation ne marquera pas la fin de la semaine de négociation, car aujourd'hui à 13h30 GMT, les chiffres sur les demandes d'allocations de chômage seront annoncés. Les investisseurs prévoient une augmentation du nombre de demandes à 226 000 par rapport à 216 000 la semaine précédente. Si les prévisions se confirment, cela constituera un signal supplémentaire de ralentissement du marché du travail et de l'économie américaine.

Le taux d'intérêt clé revêt une grande importance dans les données sur le marché du travail et le PIB, et donc l'augmentation du nombre de chômeurs peut provoquer une nouvelle phase de faiblesse du dollar américain et de hausse des actifs à haut risque et des métaux précieux. Aujourd'hui également, à 13h15 GMT, la BCE prendra une décision concernant le niveau du taux d'intérêt clé. Compte tenu du nombre croissant de fonds d'ETF cryptographiques dans l'UE, cet événement entraînera également une augmentation de la volatilité sur le marché de la cryptographie.

Les investisseurs BTC attendent

Le Bitcoin a réagi aux nouvelles sur l'inflation avec une hausse locale et a réussi à se redresser au-dessus de 26 000 dollars. Cependant, sur les plateformes centralisées, l'activité commerciale continue de laisser à désirer, tout comme le sentiment général sur le marché de la cryptographie. Santiment rapporte des prises de bénéfices sur le marché BTC près du niveau de 26 000 dollars, ce qui est un signal négatif car il témoigne des attentes baissières du marché.

Cependant, Santiment note que l'activité des adresses sur le réseau Bitcoin a atteint son plus haut niveau en 5 mois. Les analystes signalent également que la faible activité de trading sur le marché des crypto-monnaies est due au fait que les investisseurs à long terme conservent un minimum de 2,9 millions de BTC dans des portefeuilles froids, tandis que les bourses n'en détiennent que 2,3 millions de BTC.

Analyse de BTC\USD

Au 14 septembre, le Bitcoin se négocie autour de 26,2k $ avec des volumes de trading quotidiens d'environ 9,6 milliards. La cryptomonnaie a connu une nouvelle hausse locale, pouvant être considérée comme une correction supplémentaire dans la tendance à la baisse. La principale raison de la consolidation réussie au-dessus de 26k $ est la faiblesse du dollar américain et, par conséquent, l'intérêt accru pour les actifs à haut risque.

La cryptomonnaie a franchi une étape importante en se maintenant au-dessus de 26 000 $. Cependant, il est important de prendre en compte la volatilité actuelle de la semaine et la corrélation entre le BTC et les indices boursiers. L'actif a effectué une impulsion haussière, mais cela n'a pas été suivi d'une augmentation significative des volumes d'achat. Il est donc nécessaire que le Bitcoin se maintienne au-dessus du niveau de 26 000 $, ce qui donnera à l'actif une chance de poursuivre son mouvement haussier vers la zone de 26 500 $ à 27 000 $.

Les indicateurs techniques suggèrent que les volumes d'achat sur le marché augmentent progressivement. La faiblesse du dollar américain pourrait aggraver cette tendance et permettre à BTC de reprendre sa trajectoire haussière. Cependant, si la consolidation au-dessus de 26 000 $ échoue, l'actif reviendra dans la fourchette de 25 500 $ à 26 000 $, puis poursuivra très probablement sa tendance à la baisse vers 24 600 € à 25 000 € en tant que cible locale.

Résumé

Les données macroéconomiques ont favorisé le Bitcoin en affaiblissant le dollar américain et en offrant une réelle opportunité à la cryptomonnaie de continuer à croître jusqu'à 26 500 € à 27 000 €. Bitcoin donne des signaux haussiers et les acheteurs sont présents, donc il y a une probabilité à court terme de réaliser une impulsion haussière jusqu'à 27 000 €. Cependant, la situation macroéconomique générale et le sentiment du marché ne permettent pas de conclure qu'il y aura un changement de tendance à moyen terme.