FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 14 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'inflation américaine n'a pas apporté de clarté.

Hier, plusieurs signaux ont été générés pour entrer sur le marché. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision du matin, j'ai souligné le niveau 1.0733 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La baisse et la formation d'une fausse cassure à 1.0733 ont donné un signal d'achat sur l'euro. Cependant, après une augmentation de 13 points, la demande s'est affaiblie. Dans la seconde moitié de la journée, après la publication des données sur l'inflation aux États-Unis, les vendeurs ont de nouveau tenté de franchir à la baisse le niveau de 1.0733, mais cela n'a rien donné, ce qui a conduit à un autre point d'entrée pour des positions longues.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, vous devez :

Les données sur l'inflation aux États-Unis correspondent pratiquement aux prévisions des économistes, ce qui a affaibli la demande de dollars, car il est évident qu'un tel scénario permet à la Réserve fédérale de faire une pause dans le cycle de hausse des taux d'intérêt. Mais aujourd'hui, toute l'attention sera concentrée sur un autre événement important : tout commencera par la publication de la décision de la BCE concernant le taux d'intérêt principal et le rapport sur la politique monétaire, puis suivra la conférence de presse de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. Un ton de faucon entraînera une hausse de l'euro et la mise en place d'une correction haussière, tout comme la décision de relever les taux d'intérêt. En cas de position plus souple, la pression sur l'euro augmentera et les acheteurs devront à nouveau défendre le support à 1.0733, qui est le milieu du canal latéral et où passent les moyennes mobiles, jouant en faveur des taureaux. Seulement, une cassure en dessous de ce niveau, similaire à ce que j'ai expliqué précédemment, confirmera le bon point d'entrée pour des positions longues dans le but de revenir vers la résistance à 1.0767, qui s'est bien comportée cette semaine. Une rupture et un test de ce range de haut en bas, sur fond de données solides de la zone euro, ramènera la demande pour l'euro, offrant une opportunité de bondir vers 1.0798. La cible la plus éloignée sera la zone de 1.0825, où je prendrai mes bénéfices. Dans le scénario d'une baisse de l'EUR/USD et en l'absence d'activité à 1.0733, ce qui est tout à fait possible, les ours reprendront le contrôle du marché. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse percée autour de 1,0700, que nous n'avons pas atteinte hier, donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès un rebond à 1,0665 avec pour objectif une correction haussière de 30 à 35 points pendant la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, il est nécessaire de:

Les vendeurs continuent de défendre les sommets hebdomadaires et comptent sur un ton accommodant de la BCE et le maintien des taux inchangés dans le cycle actuel. Pendant la session européenne, je vendrai uniquement après une hausse et une fausse rupture autour de 1,0767, ce qui fera baisser l'EUR/USD vers le milieu du canal à 1,0733. Ce n'est qu'après avoir franchi ce niveau et s'être installé en dessous, ainsi qu'après un test inverse de bas en haut, que je compte recevoir un autre signal de vente avec pour objectif 1,0700, où je m'attends à voir des acheteurs plus importants. La prochaine cible sera la zone de 1,0665, où je prendrai mes bénéfices. Si l'EUR/USD monte pendant la session européenne et qu'il n'y a aucune baisse à 1,0767, ce qui ne sera possible qu'en cas de position ferme de la BCE, les taureaux auront une chance de former une correction ascendante contre le marché baissier. Dans ce scénario, je retarderai les positions courtes jusqu'à une nouvelle résistance à 1,0798. On peut également vendre à ce niveau, mais seulement après une fixation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes immédiatement après le rebond à partir du sommet de 1,0825 avec pour objectif une correction descendante de 30-35 pips.

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Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 5 septembre, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Des changements très négatifs en termes d'activité dans la zone euro, ainsi que la révision à la baisse du PIB du deuxième trimestre - tout cela a conduit à une augmentation des positions courtes sur l'instrument de trading. Ajoutez à cela les déclarations des représentants de la Réserve fédérale américaine selon lesquelles les taux aux États-Unis pourraient être à nouveau augmentés, et il devient clair pourquoi le dollar affiche une croissance tandis que la monnaie européenne diminue. Nous avons devant nous des chiffres très importants sur l'inflation aux États-Unis, qui détermineront le futur de la politique monétaire, ce qui influencera certainement la direction de l'EUR/USD. Cependant, il convient de noter qu'en raison de la baisse du cours de l'euro, les positions longues augmentent, ce qui indique un intérêt assez élevé des acheteurs d'actifs risqués pour ces prix attractifs. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 5190 pour atteindre 235732, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 15638 pour atteindre 99501. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 4533. Le prix de clôture a diminué pour atteindre 1,0728 contre 1,0882, ce qui indique un marché baissier.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles

Le commerce juste au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des acheteurs de revenir sur le marché.

Note : L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique quotidien D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le bas de la bande de Bollinger servira de support autour de 1.0730.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - Convergence/Divergence des moyennes mobiles) utilise une EMA rapide de période 12, une EMA lente de période 26 et une SMA de période 9.

• Les bandes de Bollinger ont une période de 20.

• Les traders non commerciaux sont des spéculateurs tels que des traders individuels, des hedge funds et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et qui répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions longues non commerciales représentent la somme des positions longues ouvertes des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la somme des positions courtes ouvertes des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.