FX.co ★ Comment les données sur l'inflation aux États-Unis influenceront-elles le mouvement du prix du BTC ?

Cette semaine de négociation a été marquée par une augmentation de la volatilité, ce qui a entraîné plusieurs mouvements de prix. Le Bitcoin a réussi à tester à nouveau le niveau de support de 24,9 000 dollars, et a même touché un pic local de 26,5 000 dollars, avant que la crypto-monnaie ne revienne dans la zone de fluctuation, près de 26 000 dollars. Le marché est nerveux avant la publication des données sur l'inflation, qui sera la première nouvelle significative sur le marché depuis deux semaines.

Malgré l'importance des données sur le CPI, il y a toutes les raisons de croire que l'évaluation de la dynamique de l'inflation ne donnera pas de réponse exhaustive aux questions des investisseurs. Cependant, au moment de la publication des données sur l'indice des prix à la consommation, on peut s'attendre à une augmentation de la volatilité, ce qui aura une incidence sur le mouvement des prix du BTC.

Données sur l'inflation

Aujourd'hui à 15h30, les données sur l'inflation d'août 2023 seront publiées, et les investisseurs s'attendent à voir une augmentation de l'indicateur de 3,2% à 3,6%. Dans une situation classique, de telles statistiques entraîneraient immédiatement la hausse du dollar américain et, par conséquent, une baisse des actifs à haut risque tels que le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies. Cependant, comme nous l'avons déjà souligné, le marché est actuellement dans la confusion, donc ce scénario peut ne pas se réaliser.

D'après un sondage réalisé à la Bourse de New York, 94 investisseurs sur 97 ont exprimé leur confiance que, quel que soit le taux d'inflation à la fin du mois d'août, la Réserve fédérale (Fed) ne relèvera pas son taux directeur. Les investisseurs sont convaincus que l'organe de régulation conservera la fourchette actuelle des taux d'intérêt des réserves (5,25-5,50%) au moins jusqu'à la réunion de novembre. De telles attentes pourraient atténuer la réaction du marché face à une justification des données prévisionnelles.

Cependant, il y a de sérieux doutes sur la réalisation de ces prévisions, compte tenu des données macroéconomiques dispersées provenant des États-Unis. Étant donné la possibilité que les prévisions pessimistes ne se réalisent pas, on peut s'attendre à une réaction positive des marchés financiers et à des impulsions haussières locales. Dans ce cas, il est conseillé d'envisager l'ouverture de positions longues sur des ordres différés sur les actifs clés : l'or, le Bitcoin et le SPX.

Analyse BTC\USD

Au 13 septembre, le Bitcoin se négocie près du niveau de 26 000 $ avec un volume quotidien de transactions d'environ 15,9 milliards de dollars. Comme cela a déjà été mentionné, ces derniers jours ont été marqués par une activité de négociation accrue sur le marché des cryptomonnaies. Il est toutefois important de noter que les sentiments restent baissiers, bien que la situation ait légèrement changé après la protection réussie du niveau de support de 24 900 $.

La tendance baissière de l'actif se maintient, il est donc toujours judicieux de prendre en compte la possibilité d'une baisse du prix du BTC après la publication des statistiques sur l'inflation. Les niveaux clés pour les ours seront de $25,5k et $25k, avec des plans ultérieurs pour atteindre le seuil de $22k, en tant que base de la structure de la tendance haussière terminée. Il est également important de tenir compte de la corrélation croissante du BTC avec d'autres actifs à risque, ce qui peut à la fois renforcer la baisse des prix et maintenir la crypto-monnaie à des niveaux de soutien acceptables.

Compte tenu de l'incertitude liée à la publication des données sur l'inflation, il est judicieux d'envisager un scénario dans lequel l'IPC commencera à baisser ou sera pire que prévu. Dans ce cas, les actifs à haut risque, y compris le BTC, reprendront une tendance à la hausse, et on peut fixer un objectif pour la crypto-monnaie à 26,5k $, où se trouve une zone de résistance locale. Cependant, compte tenu de la diminution progressive de la présence des acheteurs au cours des trois dernières semaines, la probabilité d'un tel scénario est faible.

Résumé

Les événements de la journée seront entièrement centrés sur la publication des données sur l'inflation aux États-Unis pour le mois d'août. Nous nous attendons à une réaction prudente du marché, car la hausse de l'IPC n'aura pas d'effets immédiats (augmentation des taux de la Réserve fédérale). De plus, la tendance à la baisse du BTC et l'absence de volumes d'achat réduisent les chances de rupture de la ligne de résistance à 26 500 dollars. Compte tenu de cela, une réaction de prix impulsif est attendue suite à cette nouvelle, qui ne changera pas fondamentalement la situation du marché.