FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 13 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les opérations d'hier. La BCE s'inquiète à nouveau de l'inflation élevée.

Hier, il n'y a pas eu de signaux d'entrée sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0726 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La paire a connu une baisse, mais elle n'a jamais formé de fausse sortie normale, après quoi la paire a continué à baisser. Dans la deuxième moitié de la journée, nous n'avons pas non plus testé les niveaux que j'ai indiqués.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, il est nécessaire de :

Les discussions selon lesquelles l'inflation en zone euro restera supérieure à 3,0% en 2024 n'ont fait qu'accroître les craintes que la Banque centrale européenne décidera lors de sa réunion de demain d'augmenter les taux d'intérêt afin de lutter contre les prix élevés. Mais aujourd'hui, nous nous intéresserons aux statistiques sur l'inflation aux États-Unis. Compte tenu du fait que les données sont publiées en milieu de journée, nous aborderons ce sujet plus en détail dans les prévisions américaines. En attendant, je vous conseille de prêter attention à la variation de la production industrielle dans la zone euro pour juillet de cette année, où de mauvais indicateurs limiteront clairement le potentiel haussier de l'euro.

J'ai l'intention d'agir pendant la session européenne en misant uniquement sur la baisse après la formation d'une fausse rupture près du nouveau support à 1,0733, qui est le milieu du canal latéral où se trouvent les moyennes mobiles jouant en faveur des acheteurs. Seulement, une fixation infructueuse en dessous de ce niveau confirmerait le bon point d'entrée pour les positions longues dans le but de revenir vers la zone de résistance à 1,0767, qui s'est avérée excellente cette semaine. Une percée et un test de ce range de haut en bas, sur fond de données solides de la zone euro, ramèneront la demande d'euros en offrant une opportunité de bondir vers 1,0798. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0825, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0733, ce qui est tout à fait possible, les ours reprendront le contrôle du marché. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture près de 1,0700, que nous n'avons pas réussi à atteindre hier, donnera le signal pour l'achat d'euros. J'ouvrirai des positions longues dès un rebond à 1,0665 dans le but d'une correction haussière de 30 à 35 points dans la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur l'EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs continuent de défendre les sommets hebdomadaires et s'attendent à une forte inflation aux États-Unis. Pendant la séance européenne, je n'agirai à la vente qu'après une ascension et une fausse percée autour de 1,0767, ce qui poussera EUR/USD vers le bas, vers la zone médiane du canal à 1,0733. Ce n'est qu'après une rupture et une consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, que je compte obtenir un autre signal de vente avec pour objectif d'atteindre 1,0700, où je m'attends à la présence d'acheteurs plus importants. La cible ultime sera la zone à 1,0665, où je prendrai mes bénéfices. En cas de hausse de EUR/USD pendant la séance européenne et de l'absence d'ours à 1,0767, ce qui ne sera possible que si les discussions sur la hausse des taux d'intérêt de la BCE s'intensifient, les taureaux auront l'opportunité de construire une correction ascendante continue contre le marché baissier. Dans cette situation, je reporterai les positions courtes jusqu'à une nouvelle résistance à 1,0798. Il sera également possible de vendre à ce niveau, mais seulement après une consolidation infructueuse. J'ouvrirai des positions courtes immédiatement après le rebond sur le maximum à 1,0825, visant à une correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 5 septembre, nous avons observé une augmentation des positions longues et courtes. De très importantes variations négatives dans l'activité de la zone euro, ainsi qu'une révision à la baisse du PIB pour le deuxième trimestre, ont conduit à une augmentation des positions courtes sur l'instrument de trading. Ajoutez à cela les déclarations des représentants de la Réserve fédérale américaine selon lesquelles les taux aux États-Unis pourraient être à nouveau relevés, et il deviendra clair pourquoi le dollar affiche une hausse tandis que la monnaie européenne est en baisse. Nous avons devant nous des chiffres très importants sur l'inflation aux États-Unis, qui détermineront le futur de la politique monétaire et de crédit, ce qui influencera forcément la direction de l'EUR/USD. Cependant, il convient de noter qu'en marge de la baisse de l'euro, les positions longues augmentent, ce qui indique un intérêt assez élevé des acheteurs d'actifs à risque pour des prix aussi attractifs. Dans le rapport COT, il est indiqué que les positions longues non commerciales ont augmenté de 5 190 pour atteindre un niveau de 235 732, tandis que les positions courtes non commerciales ont bondi de 15 638 pour atteindre un niveau de 99 501. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 4533. Le prix de clôture a diminué pour se fixer à 1,0728 contre 1,0882, ce qui indique un marché baissier.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Commerce légèrement au-dessus des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique une tentative des acheteurs de revenir sur le marché.

Note: L'auteur prend en compte la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0700 servira de support.

Description des indicateurs:

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marqué en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marqué en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) utilise l'EMA rapide sur une période de 12, l'EMA lente sur une période de 26 et le SMA sur une période de 9.

• Les bandes de Bollinger utilisent une période de 20.

• Les traders non commerciaux - spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certaines exigences spécifiques.

• Les positions non commerciales longues représentent la position ouverte totale longue des traders non commerciaux.

• Les positions non commerciales courtes représentent la position ouverte totale courte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.