FX.co ★ Le marché du Bitcoin connait une volatilité croissante : faut-il s'attendre à un nouveau test de la barre des 25 000 dollars ?

La semaine dernière a été particulièrement calme pour le marché des cryptomonnaies en raison de l'absence de nouvelles macroéconomiques importantes et d'une faible activité commerciale. La semaine de négociation en cours diffère radicalement de la précédente, car les marchés financiers recevront plus d'informations sur les actions potentielles de la Réserve fédérale lors de sa réunion du 20 septembre. L'agitation croissante sur le marché entraîne une augmentation du volume des échanges, ce qui se traduit par une augmentation du niveau de volatilité.

En conséquence, le Bitcoin a connu une impulsion locale à la baisse et testé le niveau de 25 000 $. Finalement, les acheteurs ont réussi à repousser l'attaque, mais ce mouvement impulsionnel rapide indique une activation significative de l'activité commerciale. Étant donné la présence d'une tendance à la baisse, ainsi que les prévisions pessimistes quant au niveau de l'IPC, il convient d'envisager la probabilité d'un nouveau test du niveau de 25 000 $.

Comment BTC réagira-t-il à l'inflation?

Demain, le 13 septembre, le rapport sur le niveau d'inflation des consommateurs pour août 2023 sera publié. Les investisseurs sont convaincus que le niveau de l'IPC reprendra sa croissance à partir de 3,2% actuels pour atteindre 3,6% à l'issue de la réunion de demain. Il est également noté que la Fed ne prévoit pas de relever le taux d'intérêt lors de la réunion de septembre, mais de prendre la prochaine mesure lors de la réunion de novembre.

Compte tenu de ces attentes du marché, si le niveau du CPI justifie les prévisions ou s'il est pire, cela constituera un motif d'optimisme sur le marché des cryptomonnaies et autres marchés. De plus, le BTC a réussi à se redresser après avoir testé le niveau de 25 000 $ en grande partie grâce à la baisse de l'indice du dollar américain, provoquée par la publication du WSJ. Le journal note que la Fed prévoit de débattre en novembre ou en décembre de la nécessité d'augmenter les taux d'intérêt.

Deuxième étape du marché baissier?

Au cours des trois derniers mois, le cours du Bitcoin a baissé de plus de 10% et compte tenu de la situation actuelle du marché, la chute se poursuivra. Le potentiel de mouvement à la baisse du prix du Bitcoin, dans les conditions actuelles du marché, atteint un minimum de 22 000 $. Santiment souligne une nette détérioration du sentiment de marché sur le marché des cryptomonnaies en raison de la baisse des prix et des nouvelles négatives liées à l'industrie crypto.

Il est rapporté que les volumes de trading sur les bourses centralisées ont atteint un nouveau minimum depuis novembre 2020. Au plus bas, les volumes de trading sur les bourses centralisées n'étaient que de 9 milliards de dollars équivalents. Il est également rapporté que en 2023, l'utilisation du réseau de paiement Lightning Network a diminué de 84% par rapport à 2022. Tous ces facteurs indiquent une baisse significative de l'activité d'investissement sur le marché des crypto-monnaies et une nette dominance des sentiments baissiers.

Une autre indication de la deuxième étape du marché baissier est l'activation significative des investisseurs à long terme. Selon les données de Glassnode, cet été 2023, le pourcentage d'investisseurs à long terme a atteint un record, détenant plus de 75% de l'offre de BTC. Ces investisseurs gardent principalement leurs actifs sur des portefeuilles plutôt que sur des bourses, ce qui entraîne une baisse de l'activité commerciale.

Analyse de BTC\USD

Au 12 septembre, Bitcoin se négocie autour de 25,7k $ avec des volumes quotidiens de trading d'environ 17,8k millions $. À la fin de la journée de trading hier, la crypto-monnaie a effectué une baisse et a atteint momentanément le niveau de 24,9k $. Malgré la clôture réelle de la journée de trading proche de 25k $, les acheteurs ont réussi à reprendre l'initiative et à ramener le BTC au-dessus du niveau de 25,5k $.

Un mouvement descendant puissant a été provoqué par le niveau croissant de volatilité avant la publication des données sur l'inflation. Maintenant que le niveau de 25,5k $ a été franchi, l'objectif principal des investisseurs sera le niveau de 25k $, et la plupart des ordres stop seront concentrés précisément là, dans la fourchette de 24,6k $ à 24,9k $. Dans le même temps, les chances d'un mouvement ascendant et d'une reprise au-dessus du niveau de 26,5k $ deviennent de plus en plus faibles.

Compte tenu de la conjoncture du marché et de la volonté des investisseurs de faire face à une forte augmentation du taux d'inflation, à court terme (1-3 semaines), on peut s'attendre à une baisse continue du prix du BTC. L'objectif final du mouvement baissier sera le niveau de 22 000 $, avec des étapes intermédiaires à 25 000 $, 24 600 $, 24 000 $ et 23 000 $. Les volumes de vente augmentent progressivement, tandis que d'autres investisseurs se contentent d'accumuler passivement des volumes de BTC.

Résultats

Compte tenu des facteurs en place dans l'économie mondiale et sur le marché des crypto-monnaies, on peut s'attendre à une poursuite de la baisse des prix du BTC et des principaux actifs numériques. Les sentiments baissiers s'intensifient et, combinés à un contexte macro-économique négatif, ainsi qu'à l'un des pires mois pour le marché boursier américain, on peut s'attendre à une baisse continue du BTC, au moins jusqu'à la zone de 24 600 $ à 25 000 $.