FX.co ★ Le Bitcoin continue de se déplacer latéralement près de 26 000 $ : y aura-t-il une augmentation de la volatilité ?

Le 17 août, le Bitcoin a définitivement dit adieu à l'espoir de retrouver la structure de tendance haussière. La crypto-monnaie a chuté en dessous du niveau de 26 000 dollars, mais s'est ensuite redressée au-dessus de ce seuil psychologique. Cette semaine de négociation, le Bitcoin a franchi à la baisse le niveau des 26 000 dollars et, au 7 septembre, il se négocie près du niveau de 25 700 dollars.

Parallèlement à ce processus, le niveau de volatilité sur le marché des cryptomonnaies a considérablement diminué, ce qui est directement lié au fait que les volumes de négociation sur les plateformes de cryptos ont atteint leur plus bas depuis fin 2020. La situation est aggravée par le fait qu'il n'y a pas d'événements macroéconomiques importants cette semaine qui pourraient stimuler le BTC à une plus forte action des prix. Il est tout à fait probable que la période de consolidation se prolonge jusqu'à la fin de cette semaine.

Facteurs fondamentaux

Les seules nouvelles capables de stimuler le marché des cryptos pourraient être les données sur le nombre de demandes d'allocations chômage aux États-Unis. Cependant, cet indicateur devrait être considéré comme un facteur de clarification, qui confirme ou affaiblit la position selon laquelle l'économie américaine commence à se refroidir. Dans cette optique, il est très probable que la nouvelle passe inaperçue et que les investisseurs attendent le rapport sur l'inflation avant de prendre des mesures spécifiques.

De plus, le Bitcoin continue d'accroître sa corrélation avec les indices boursiers, ce qui confirme la présence de sentiments baissiers avant la publication du rapport sur l'inflation. Dans le même temps, il y a eu une note positive sur le marché des crypto-monnaies car la directrice d'ARK Invest, Cathie Wood, a déclaré que le marché des ETF en spot ne se limitera pas seulement au Bitcoin. Par conséquent, la société dépose une demande auprès de la SEC pour le lancement d'un ETF en spot sur l'ETH.

En conséquence, les positions du Bitcoin ont été affaiblies car la SEC est plutôt favorable à l'altcoin principal. Les "baleines" ont également pris conscience de cette tendance, ce qui s'est reflété dans l'achat en masse : en seulement une journée, les gros investisseurs ont acquis 260 000 ETH d'une valeur de plus de 425 millions de dollars. Malgré cela, la corrélation entre l'ETH et le BTC n'a pas faibli, et l'altcoin n'a pas réagi à cette nouvelle.

Faut-il s'attendre à un mouvement impulsif du BTC?

Au 7 septembre, les volumes de trading du BTC représentent environ 50% de l'ensemble du marché de la cryptomonnaie. Cet actif est très populaire parmi les investisseurs, comme en témoigne la statistique suivante : le nombre d'adresses détenant du BTC depuis plus de 3 ans a atteint un maximum historique et représente 40% de l'offre de la principale cryptomonnaie. Dans le même temps, les investisseurs à court terme, qui représentent la majorité des volumes de trading sur les échanges, ont subi la 4e plus grande perte en termes de volume de l'histoire - 20 000 BTC.

Les facteurs mentionnés ci-dessus ont une influence directe sur la volatilité des crypto-monnaies, qui a atteint un minimum de 5 ans. Cependant, il ne faut pas oublier les facteurs macro fondamentaux tels que les poursuites de la SEC contre les bourses de crypto-monnaies et le mois de septembre, l'un des mois les plus baissiers pour les actifs à haut risque. Ces faits indiquent qu'il ne faut pas s'attendre à un changement significatif de la situation des prix pour le BTC et les autres actifs sur le marché des crypto-monnaies.

Analyse du BTC\USD

La baisse du niveau de volatilité et des volumes d'échange est caractéristique de la période de redistribution et de consolidation. Cependant, dans la plupart des cas, une fois que la volatilité a diminué, un mouvement impulsif des prix suit, car une certaine partie des volumes de BTC a été accumulée par les investisseurs. Dans la situation actuelle, seules les actualités fondamentales sont susceptibles de pousser les investisseurs à de tels mouvements.

RSI indique une baisse des volumes de vente, tandis que le MACD confirme l'apparition d'acheteurs qui maintiennent temporairement le prix autour de 25,7k $. Cependant, le stochastique indique une situation d'équilibre entre les vendeurs et les acheteurs près de la zone de 25,7k $ à 26k $. Cependant, il est important de tenir compte du sentiment négatif général sur le marché, ainsi que de la tendance à la baisse qui pèse sur le prix et rend le mouvement descendant plus actif. Parmi les objectifs à court terme des baissiers, on retrouve la zone de 25k $ à 25,5k $, à partir de laquelle une nouvelle baisse vers 23k $ est possible.

Résultats

Avec une probabilité élevée, le Bitcoin passera cette semaine en phase de consolidation sans mouvements de prix significatifs. Une impulsion locale peut survenir après la publication des données sur le marché du travail, ce qui peut être une excellente occasion de saisir cette impulsion avec des ordres différés. Dans l'ensemble, la cryptomonnaie continue sa tendance baissière avec des phases de consolidation parallèles. La principale étape du mouvement des prix est à prévoir la semaine prochaine, à l'approche de la publication des données sur l'IPC d'août.