FX.co ★ GBP/USD : plan pour la session européenne du 7 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. Pourquoi les acheteurs de la livre sterling ont-ils abandonné ?

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes et voyons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1,2585 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. La hausse et la formation d'une fausse rupture à ce niveau ont conduit à un signal de vente, ce qui s'est traduit par une chute de plus de 60 points. En seconde moitié de journée, la protection à 1,2529 n'a pas été couronnée de succès, ce qui n'est pas le cas de la fausse rupture à 1,2488, où le signal d'achat a permis de récupérer près de 25 points sur le marché.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD :

La livre sterling a fortement chuté, car les commentaires d'Andrew Bailey d'hier remettent en question la nécessité d'une augmentation ultérieure des taux d'intérêt. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, prévoit maintenant une baisse significative de l'inflation cette année, ce qui remet en question la nécessité d'une nouvelle augmentation des taux d'intérêt lors de la réunion de septembre. Étant donné qu'il n'y a pas de statistiques britanniques prévues pour la matinée d'aujourd'hui, à l'exception de l'indice des prix des logements de HBOS au Royaume-Uni, il est peu probable que les acheteurs de livres sterling puissent se remettre rapidement du discours d'hier du gouverneur de la Banque d'Angleterre.

Dans les conditions actuelles, il est préférable d'agir près du support le plus proche à 1.2484, où seule une fausse rupture entraînera un signal d'entrée dans des positions longues avec une perspective de reprise à environ 1.2527. Les moyennes mobiles y passent, jouant en faveur des vendeurs. Une rupture et une consolidation au-dessus de cette plage renforceront la confiance des acheteurs, donnant un signal pour ouvrir des positions longues avec une sortie à 1.2564, où je m'attends à l'apparition de vendeurs plus importants. L'objectif ultime sera la zone de 1.2593, où je prendrai mes bénéfices. En cas de scénario de baisse à 1.2484 et d'absence d'acheteurs là-bas, la pression sur la livre sterling augmentera encore, en particulier compte tenu des perspectives d'une politique monétaire stricte. Cela augmentera la probabilité d'une nouvelle forte baisse du pair. Dans ce cas, seule la protection de la prochaine zone à 1.2444, ainsi qu'une fausse rupture à ce niveau, donneront un signal pour ouvrir des positions longues. J'ai l'intention d'acheter GBP/USD uniquement sur un rebond à partir du minimum de 1.2419, avec pour objectif une correction de 30 à 35 pips au cours de la journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD:

Les ours doivent protéger la prochaine résistance à 1.2527, où se trouvent les moyennes mobiles, qui jouent en leur faveur. Je n'agirai là-bas qu'après une consolidation infructueuse, qui donnera un signal de vente avec une perspective de baisse ultérieure vers environ 1.2484 - un nouveau minimum mensuel. Une percée et un test inverse de cette zone de bas en haut porteront un coup plus sérieux aux positions des taureaux, offrant la possibilité de tomber jusqu'au prochain support à 1.2444. Mon objectif à plus long terme reste la zone à 1.2419, où je fixerai les bénéfices. En cas de hausse de GBP/USD et d'absence d'activité à 1.2527, ce qui est peu probable dans les conditions actuelles, les acheteurs essaieront de revenir sur le marché. Dans ce cas, je reporterai les ventes jusqu'à une fausse rupture à 1.2564. En l'absence de mouvement vers le bas, j'attendrai pour vendre la livre sterling immédiatement après le rebond à partir de 1.2593, mais seulement dans l'attente d'une correction de la paire vers le bas de 30 à 35 points en une journée.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 29 août, on a observé une réduction des positions longues et une augmentation des positions courtes. Le marché du travail solide aux États-Unis et le discours du président de la Fed, Jerome Powell, ont été la principale raison de l'augmentation abrupte des positions courtes sur la livre sterling. Compte tenu des statistiques assez décevantes récemment publiées sur le Royaume-Uni, qui témoignent d'une récession future, la pression sur la livre sterling restera certainement cet automne. Cependant, cela peut être une opportunité pour les acheteurs, car plus la livre sterling baisse, plus elle devient attrayante pour les achats à moyen terme. Les différences entre les politiques des banques centrales continueront d'avoir un impact positif sur la paire GBP/USD. Dans le dernier rapport COT, il est indiqué que les positions non commerciales longues ont diminué de seulement 918 pour atteindre 97 143, tandis que les positions non commerciales courtes ont augmenté de 9 788 à 48 742. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a bondi de 124. Le prix hebdomadaire a chuté pour atteindre 1,2624 contre 1,2741.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Le commerce est en dessous des moyennes mobiles sur 30 et 50 jours, ce qui indique une poursuite de la baisse de la paire.

Note : L'auteur considère la période et les prix des moyennes mobiles sur le graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur le graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera fourni par la limite inférieure de l'indicateur, autour de 1.2470.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• Indicateur MACD (convergence/divergence des moyennes mobiles). EMA rapide avec une période de 12. EMA lente avec une période de 26. SMA avec une période de 9.

• Bandes de Bollinger (Bollinger Bands). Période 20

• Les traders non-commerciaux - tels que les traders individuels, les fonds de couverture et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions non-commerciales longues représentent la position longue ouverte totale des traders non-commerciaux.

• Les positions non-commerciales courtes représentent la position courte ouverte totale des traders non-commerciaux.

• La position non-commerciale nette totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.