FX.co ★ EUR/USD: plan pour la séance européenne du 7 septembre. Rapports Commitment of Traders (COT) : analyse des transactions d'hier. La pression sur l'euro persiste.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché se sont formés. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1,0748 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de ce niveau. La hausse et la formation d'une fausse rupture autour de 1,0748 se sont produites, mais j'ai renoncé à prendre des positions courtes car il n'était pas possible de placer un ordre stop, le rapport risque/bénéfice étant déjà trop défavorable. Dans la seconde moitié de la journée, j'ai réussi à trouver un excellent point d'entrée pour la vente à partir de 1,0748, ce qui a entraîné une baisse de la paire de plus de 40 points. Une protection active à 1,0709 et une fausse rupture ont donné un signal pour acheter avec une hausse de 25 points.

Pour ouvrir des positions longues sur EURUSD, vous avez besoin de :

De solides données sur l'activité dans le secteur des services aux États-Unis ont fait chuter l'euro et ont entraîné un nouveau test des plus bas du mois, mais les acheteurs ont réussi à maintenir le niveau de 1,0700, nourrissant une lueur d'espoir pour une reprise de la paire en fin de semaine. Aujourd'hui, au cours de la première partie de la journée, les données sur la production industrielle en Allemagne seront publiées, et il n'y a rien de bon à attendre de celles-ci, ainsi que les chiffres sur l'évolution du PIB de la zone euro pour le deuxième trimestre et l'évolution de l'emploi dans la zone euro. Les indicateurs revus à la baisse ne devraient guère exercer une pression sur l'euro. Compte tenu du marché baissier, j'agirai à la baisse après la formation d'une fausse cassure autour du support d'hier à 1,0709. La divergence sur l'indicateur MACD lors du test de cette plage sera une confirmation du bon point d'entrée pour les positions longues dans le but d'un retour vers la zone de résistance à 1,0748, qui s'est bien comportée hier. Juste en dessous de ce niveau se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des baissiers. Une rupture et un test de cette plage de haut en bas, sur fond de bonnes données de la zone euro et de l'Allemagne, raviveront la demande d'euros et offriront une chance de rebond jusqu'à 1,0772. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0798, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'une absence d'activité à 1,0709, les baissiers garderont le contrôle du marché. Dans ce cas, seule une fausse rupture vers la zone de 1,0669 donnera un signal d'achat de l'euro. J'ouvrirai des positions longues dès le rebond à partir de 1,0637, dans le but d'une correction haussière de 30 à 35 points à l'intraday.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, les conditions suivantes sont requises:

Les vendeurs continuent de contrôler les marchés et tout ce dont ils ont besoin aujourd'hui est de protéger le niveau de 1,0748 dans la première moitié de la journée. Une nouvelle série de mauvaises données de la zone euro permettra aux ours de protéger le niveau de 1,0748, où une fausse cassure donnera un signal de vente, ouvrant la voie à la zone de support de 1,0707. Ce n'est qu'après la cassure et la consolidation en dessous de cette plage, ainsi qu'un test de retour de bas en haut, que je prévois d'obtenir un autre signal de vente avec pour objectif d'atteindre 1,0669, où j'attends une participation plus importante des acheteurs.

L'objectif final sera la zone de 1,0637, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD au cours de la session européenne et en l'absence d'ours à 1,0748, les taureaux auront l'occasion de construire une correction à la hausse contre le marché baissier. Dans cette situation, je différerai mes positions courtes jusqu'à la nouvelle résistance de 1,0772. Il sera également possible de vendre là-bas, mais seulement après une consolidation infructueuse. Je commencerai à ouvrir des positions courtes dès le rebond à partir du niveau maximum de 1,0798, dans le but d'une correction baissière de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 29 août, on a observé une réduction des positions longues et une augmentation des positions courtes. Ces changements sur le marché reflètent les commentaires de faucon du président de la Fed, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole. Les données récemment publiées sur l'indice des dépenses de consommation des Américains et sur le marché du travail ont une fois de plus convaincu les investisseurs que la Fed devra augmenter les taux une fois de plus, ce qui maintient l'attrait du dollar. Cependant, de manière paradoxale, la chute de l'euro est un élément assez intéressant, et l'achat d'actifs à risque lors des baisses reste la stratégie à moyen terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions longues non-commerciales ont diminué de 8 849 pour atteindre 230 542, tandis que les positions courtes non-commerciales ont augmenté de 3 232 pour atteindre 83 863. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 4 753. Le prix de clôture a diminué pour atteindre 1,0882 par rapport à 1,0866, ce qui indique un marché baissier.

Indicateurs de signal:

Moyennes mobiles

Les échanges se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique un retour de pression sur la paire.

Note : Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur un graphique horaire H1 et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien D1.

Bollinger Bands

En cas de baisse, le support se situe autour de la limite inférieure de l'indicateur à environ 1,0709.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) EMA rapide avec une période de 12. EMA lente avec une période de 26. SMA avec une période de 9.

• Bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - les spéculateurs, tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Les positions longues des traders non commerciaux représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions courtes des traders non commerciaux représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.