FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 6 septembre. Rapport des Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro teste 1,07.

Hier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché ont été formés. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et examinons ce qui s'est passé là-bas. Dans ma prévision du matin, j'ai attiré l'attention sur le niveau de 1,0772 et j'ai recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de là. La rupture et le test inversé de cette fourchette de bas en haut ont conduit à un signal de vente, ce qui s'est traduit par une chute importante de la paire de plus de 30 points. Dans la deuxième moitié de la journée, la tentative de défendre 1,0734 n'a pas réussi, et le signal d'achat a entraîné la réalisation de pertes.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD:

Les données attendues faibles sur les indices d'activité dans le secteur des services des pays de la zone euro et leur révision à la baisse pour le mois d'août - tout cela a été prétexte à une nouvelle baisse de l'euro mardi. En seconde moitié de journée, la pression sur la paire est restée présente, car il n'y avait aucune raison réelle d'acheter des actifs risqués face à une économie européenne qui entre lentement en récession. Aujourd'hui, en première moitié de journée, les données sur l'évolution des ventes au détail dans la zone euro pour juillet de cette année sont publiées. On s'attend à ce que cet indicateur continue de se réduire. D'un côté, c'est bon pour l'inflation, qui continuera de ralentir. D'un autre côté, tout cela indique une nouvelle décélération de la croissance économique dans la zone euro, ce qui est mauvais pour l'euro à moyen terme.

Compte tenu du marché baissier, je vais agir à la baisse après la formation d'une fausse rupture près du nouveau support à 1,0709. La divergence sur l'indicateur MACD lors du test de cette fourchette confirmera le bon point d'entrée pour des positions longues dans la zone de récupération à environ 1,0748 - une résistance formée à la fin de la journée d'hier, où se trouvent les moyennes mobiles, favorables aux ours. La rupture et le test de cette fourchette de haut en bas, sur fond de bonnes données de ventes au détail, ramèneront la demande pour l'euro, offrant une opportunité de hausse jusqu'à 1,0772. La cible la plus éloignée sera la zone de 1,0798, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0709, les ours garderont le contrôle du marché. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture près de 1,0669 donnera un signal d'achat pour l'euro. Je n'ouvrirai pas immédiatement de positions longues sur les rebonds, mais seulement à partir de 1,0637 avec une correction à la hausse de 30-35 points en une journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs continuent de contrôler les marchés et tout ce dont ils ont besoin aujourd'hui dans la matinée est de protéger le niveau de 1.0748. Une autre série de données faibles sur la zone euro donnera aux ours l'occasion de protéger 1.0748, où une fausse cassure indiquera une vente, ouvrant la voie à une nouvelle zone de support à 1.0707. Ce n'est qu'après une rupture et une confirmation en-dessous de cette plage, ainsi qu'un test inverse de bas en haut, que j'envisage de recevoir un autre signal de vente avec pour objectif un mouvement jusqu'à 1.0669, où je m'attends à une présence de grands acheteurs. La cible la plus éloignée sera une zone de 1.0637, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD pendant la session européenne et en l'absence d'ours à 1.0748, les taureaux auront l'occasion de construire une correction ascendante contre le marché baissier. Dans ce cas, je reporterai les positions courtes jusqu'à une nouvelle résistance à 1.0772. Il est également possible de vendre à ce niveau, mais seulement après une confirmation infructueuse. Je commencerai à ouvrir des positions courtes immédiatement après un rebond depuis le maximum de 1.0798, avec pour objectif une correction descendante de 30 à 35 points.

Je recommande de consulter :

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 29 août, nous avons observé une réduction des positions longues et une augmentation des positions courtes. Ces changements sur le marché reflètent les commentaires hawkish du président de la Fed, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole. Les récents chiffres de l'indice des dépenses de consommation des Américains et du marché du travail ont une fois de plus convaincu les investisseurs que la Fed devra augmenter les taux une fois de plus, ce qui maintient l'attrait du dollar. Cependant, de manière paradoxale, la chute de l'euro est un point intéressant, et l'achat d'actifs risqués à la baisse reste une stratégie moyenne optimal dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions non-commerciales longues ont diminué de 8 849 pour atteindre 230 542, tandis que les positions non-commerciales courtes ont augmenté de 3 232 pour atteindre 83 863. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 4753. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1.0882 contre 1.0866, ce qui indique un marché baissier.

Indicateurs de signal:

Moyennes mobiles

La négociation se fait en dessous des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, ce qui indique une reprise de la pression sur la paire.

Note: Les périodes et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur une période de temps d'une heure (H1) et diffèrent de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique quotidien (D1).

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0709.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles) avec une période rapide de 12 EMA (moyenne mobile exponentielle) et une période lente de 26 EMA. La SMA (moyenne mobile simple) a une période de 9.

• Les bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les traders non commerciaux - des spéculateurs tels que des traders individuels, des hedge funds et de grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives, et qui répondent à certaines exigences.

• Les positions longues non commerciales représentent la position longue totale ouverte des traders non commerciaux.

• Les positions courtes non commerciales représentent la position courte totale ouverte des traders non commerciaux.

• La position nette non commerciale totale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non commerciaux.