FX.co ★ EUR/USD : plan pour la session européenne du 4 septembre. Analyse des rapports Commitment of Traders (COT) sur les transactions d'hier. L'euro pourrait rapidement récupérer les pertes de vendredi.

Vendredi dernier, plusieurs signaux d'entrée sur le marché sont apparus. Jetons un coup d'œil au graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1,0828 et recommandé de prendre des décisions d'entrée sur le marché à partir de celui-ci. La baisse et la fausse percée à 1,0828 ont conduit à un signal d'achat, ce qui s'est traduit par une hausse de 30 points. Une forte impulsion à la hausse et une fausse percée à 1,0883 ont conduit à un signal de vente en deuxième partie de journée, ce qui a entraîné une baisse de près de 30 points. La solide protection à 1,0857 et une nouvelle fausse percée ont donné un point d'entrée pour les positions longues, ce qui s'est traduit par un rebond vers 1,0883, où les ours se sont à nouveau manifestés.

Pour ouvrir des positions longues sur l'EURUSD, les conditions suivantes sont requerises :

Encore une fois, les données sur le marché du travail américain ont surpris tout le monde, ce qui a entraîné une importante vente d'euros en fin de journée vendredi. Cependant, malgré tout cela, les acheteurs ont aujourd'hui toutes les chances de compenser une grande partie de la baisse après une série d'interventions de politiciens européens. Des entretiens et des discours des membres du conseil exécutif de la BCE, Frank Elderson, Joachim Nagel et du membre du conseil exécutif Fabio Panetta, sont prévus pour aujourd'hui. Cerise sur le gâteau, il y aura un discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde. Ils parleront tous de la force de l'inflation, ce qui pourrait entraîner un renforcement de la monnaie européenne à court terme.

Mais compte tenu du marché baissier du vendredi, je vais agir à la baisse après la formation d'une fausse rupture près du nouveau support à 1,0772. La divergence sur l'indicateur MACD lors du test à 1,0772 confirmera le bon moment pour entrer en position longue en vue d'une reprise vers la zone de résistance à 1,0806, formée la semaine dernière. Une rupture et un test de ce range de haut en bas, sur fond de déclarations favorables des responsables européens, renforceront la demande pour l'euro, en offrant une opportunité de pousser jusqu'à 1,0833, où se trouvent les moyennes mobiles qui jouent en faveur des vendeurs. L'objectif final sera la zone de 1,0854, où je prendrai mes bénéfices. En cas de baisse de l'EUR/USD et d'absence d'activité à 1,0772, les ours maintiendront le contrôle du marché. Dans ce cas, seule la formation d'une fausse rupture près de 1,0734 donnera un signal d'achat pour l'euro. J'envisagerai d'ouvrir des positions longues dès un rebond à 1,0705, dans le but d'une correction haussière de 30 à 35 pips intra-journée.

Pour ouvrir des positions courtes sur EURUSD, vous avez besoin de :

Les vendeurs continuent de contrôler les marchés et tout ce dont ils ont besoin aujourd'hui dans la première moitié de la journée est de protéger le niveau de 1,0806. Le ton prudent des politiciens européens permettra aux ours de protéger le niveau de 1,0806, où une fausse cassure déclenchera un signal de vente, ouvrant ainsi la voie vers une nouvelle zone de support à 1,0772. Ce n'est qu'après une rupture et une consolidation en dessous de cette fourchette, ainsi qu'un test inversé de bas en haut, que je compte recevoir un autre signal de vente avec pour objectif de descendre à 1,0734, où je m'attends à voir de plus gros acheteurs se manifester. La cible finale sera la zone de 1,0705, où je prendrai mes bénéfices. En cas de mouvement à la hausse de l'EUR/USD lors de la session européenne et en l'absence d'ours à 1,0806, les taureaux auront tout de même l'avantage. Dans ce scénario, je mettrai en attente les positions courtes jusqu'à la nouvelle résistance de 1,0833. On peut également vendre à ce niveau, mais uniquement après une fixation infructueuse. Je commencerai à ouvrir des positions courtes dès le rebond à partir du maximum de 1,0854, avec pour objectif une correction à la baisse de 30 à 35 points.

Recommandé pour référence:

Dans le rapport COT (Commitment of Traders) du 22 août, on a observé une augmentation des positions longues et courtes. Compte tenu de la sortie de statistiques assez décevantes sur les indices PMI américains, qui signalent une contraction de l'économie, ainsi que des commentaires des faucons lors du symposium de Jackson Hole par le président de la Fed, Jerome Powell, il n'est pas surprenant qu'il y ait eu légèrement plus de positions courtes que de positions longues. Cependant, aussi paradoxal que cela puisse paraître, la baisse de l'euro est assez attrayante, et l'achat d'actifs à risque lors de la baisse reste une stratégie moyenne à long terme optimale dans les conditions actuelles. Le rapport COT indique que les positions longues non commerciales ont augmenté de 6 925 pour atteindre 239 391, tandis que les positions courtes non commerciales ont augmenté de 8 028 pour atteindre 80 028. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est réduit de 3 173. Le prix de clôture a baissé pour atteindre 1,0866 par rapport à 1,0922, ce qui indique un marché baissier.

Signaux des indicateurs:

Moyennes mobiles

Les échanges se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, ce qui indique un retour de pression sur la paire.

Note: L'auteur considère les périodes et les prix des moyennes mobiles sur un graphique horaire H1, ce qui diffère de la définition générale des moyennes mobiles classiques sur un graphique journalier D1.

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, le support sera la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0740.

Description des indicateurs

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile (détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit). Période de 30. Marquée en vert sur le graphique.

• L'indicateur MACD (Moving Average Convergence/Divergence - convergence/divergence des moyennes mobiles). Période EMA rapide de 12. Période EMA lente de 26. Période SMA de 9.

• Les bandes de Bollinger. Période de 20.

• Les non-commerciaux - les spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions qui utilisent le marché des contrats à terme à des fins spéculatives et qui répondent à des exigences spécifiques.

• Les positions longues des non-commerciaux représentent la position ouverte totale longue des traders non-commerciaux.

• Les positions courtes des non-commerciaux représentent la position ouverte totale courte des traders non-commerciaux.

• La position nette totale non-commerciale est la différence entre les positions courtes et longues des traders non-commerciaux.