FX.co ★ Quelles sont les perspectives du Bitcoin face aux nouvelles macroéconomiques inquiétantes et aux signaux techniques ?

Au cours des deux dernières semaines, l'activité commerciale autour du marché des cryptomonnaies a largement commencé à dépendre d'événements d'actualité importants. En conséquence, le fleuron du marché - le Bitcoin - a connu plusieurs mouvements de prix impulsifs et se négocie autour de 27,5k $ à la fin de l'été, le 31 août. Il est également important de souligner l'augmentation de la corrélation avec les actions américaines, ainsi que la formation d'une tendance à la baisse.

Malgré des facteurs pessimistes, des statistiques macroéconomiques médiocres aux États-Unis ainsi que certains signaux sur les indicateurs techniques du BTC donnent des raisons de croire que l'actif peut reprendre sa croissance à court terme. Cependant, la conjoncture économique mondiale générale ne donne pas de raisons de reprendre la tendance haussière à long terme du BTC.

Facteurs fondamentaux

Hier, des données révisées sur le PIB des États-Unis pour le deuxième trimestre de 2023 ont été publiées. L'indicateur révisé a montré une baisse de la croissance finale du PIB au deuxième trimestre, passant de 2,4% à 2,1%. Malgré la faible réaction des marchés financiers, il s'agit d'un signal important indiquant un ralentissement progressif de l'économie américaine. Cela place la Réserve fédérale dans une position difficile avant la réunion du 20 septembre.

Un autre rapport important aujourd'hui sera la publication des données sur le chômage aux États-Unis. On rapporte que le nombre de citoyens ayant fait une demande d'allocation chômage pourrait atteindre 236 000, contre 230 000 la semaine précédente. C'est une faible progression, mais cela pourrait renforcer considérablement le sentiment positif sur le marché et entraîner un rallye local avant la publication des données sur l'inflation pour le mois d'août.

Un autre motif local, mais tout aussi important, pour examiner cette situation est la victoire de Grayscale sur la SEC lors d'une audience judiciaire. Il est important de noter que le fonds a remporté l'affaire et que le tribunal a ordonné à l'autorité de régulation de réexaminer la demande. La plupart des médias mondiaux se sont saisis de cette nouvelle et ont affirmé que la probabilité d'acceptation d'un ETF BTC en espèces en 2023 était de 75%.

Même si la demande d'approbation d'un ETF Spot sur BTC est acceptée, on ne doit pas attendre de changements radicaux dans le mouvement des prix de l'actif. Le marché s'approche de septembre, le pire mois de l'histoire du marché des actions aux États-Unis. De plus, il y a toujours une forte afflux de pièces BTC sur les bourses et une tendance à la baisse se forme. Une réaction impulsive est possible, mais le lancement d'un ETF Spot sur BTC ne provoquera pas de changement radical de tendance.

Analyse BTC\USD

Comme prévu, le Bitcoin a chuté après avoir atteint un nouveau pic local près du niveau de 28 000 $. Au 31 août, la cryptomonnaie se négocie près du niveau de 27 200 $ avec un volume de transactions quotidien d'environ 14,4 milliards de dollars. Comme nous le voyons, l'activité de trading diminue progressivement à mesure que l'on s'éloigne d'une importante nouvelle économique.

La principale préoccupation concernant l'avenir proche du BTC et du marché des cryptomonnaies est la corrélation croissante avec les actions américaines, pour lesquelles septembre est historiquement un mois baissier. On rapporte que le niveau de corrélation entre les actifs cryptos et le marché boursier a atteint son plus haut niveau en deux mois et continue de croître. En même temps, BBG rapporte que septembre est historiquement le mois le plus fort pour le dollar américain, qui présente une corrélation inverse avec le BTC.

Les métriques techniques pour BTC indiquent le maintien d'un sentiment haussier sur le marché. Le stochastique continue de progresser et le MACD a formé une intersection haussière et se dirige vers le niveau zéro. Compte tenu des nouvelles importantes attendues aujourd'hui, on peut s'attendre à une nouvelle phase de hausse pour BTC\USD. L'objectif principal de l'impulsion est sans aucun doute la zone de 28 000 $ à 28 300 $.

Résumé

Le marché des cryptomonnaies continue d'être dominé par une tendance haussière, en raison de la faiblesse de l'économie américaine, ce qui réduit les chances d'une hausse des taux en septembre. Rien que pour la journée d'hier, des positions courtes d'une valeur de 120 millions de dollars ont été liquidées. Grâce à la combinaison de facteurs locaux et fondamentaux, on peut s'attendre à une autre impulsion pour BTC jusqu'à 28 000 $. Cependant, à l'échelle mondiale, les objectifs baissiers autour des niveaux de 24 600 $ à 25 200 $ restent la principale direction pour la période automnale à venir.