FX.co ★ EUR/USD. 31 août. La chute de l'euro sur le rapport d'inflation, qu'est-ce que cela signifie ?

Bonjour chers traders ! Ce matin, la paire EUR/USD a effectué un retournement en faveur de la devise américaine et a clôturé en dessous du niveau de 1,0917, puis a chuté jusqu'au niveau de correction de 50,0% - 1,0864. Un rebond du taux de change de la paire à partir de ce niveau favorisera la devise européenne et une nouvelle hausse en direction du niveau de 1,0917. La consolidation des cotations en dessous du niveau de 1,0864 augmentera la probabilité d'une poursuite de la baisse en direction du prochain niveau de correction, 38,2% - 1,0810.

Les vagues ont changé leurs indications ces derniers jours et témoignent désormais d'une tendance "haussière". Je tiens à préciser que la hausse de la monnaie européenne au cours des deux derniers jours était uniquement liée à la faiblesse des statistiques américaines. Il n'y avait aucune autre raison pour que l'euro augmente, et même lundi, la tendance baissière persistait. Ainsi, les taureaux dominent actuellement sur le marché, mais leur statut élevé dépend uniquement du contexte informatif. Et même aujourd'hui, il était trop faible pour le dollar, mais le dollar a eu un peu de chance.

L'indice des prix à la consommation est depuis longtemps directement lié à la hausse ou à la baisse de la devise. Si l'inflation augmente ou ne diminue pas, le marché estime que la banque centrale augmentera encore plus les taux d'intérêt et donc achète la devise. Et vice versa. Aujourd'hui, il est apparu que l'inflation dans l'UE n'a pas diminué en août, tandis que l'inflation de base est passée de 5,5% à 5,3%, ce qui correspondait aux attentes des traders. Cependant, la devise européenne n'a pas augmenté et, à mon avis, cela peut signifier que le marché ne croit pas que la BCE puisse augmenter les taux au niveau nécessaire pour vaincre l'inflation. Si c'est le cas, la devise européenne continuera de chuter dans les mois à venir.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus d'un corridor baissier, ce qui me dérange énormément. Dans l'ensemble, cela signifie que la tendance s'est inversée à la hausse, mais je ne suis pas pressé de tirer des conclusions. Je pense que la baisse pourrait encore reprendre cette semaine ou la semaine prochaine, il faut donc attendre des éclaircissements et une clarification de la configuration graphique sur le graphique de 4 heures.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

La semaine dernière, les spéculateurs ont ouvert 6925 contrats longs et 8028 contrats shorts. Le sentiment des grands traders reste "haussier" et ne s'affaiblit pas trop. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 239 000, tandis que les contrats shorts sont de 80 000. Je pense que la situation va évoluer dans le sens inverse avec le temps, mais les traders baissiers n'attaquent pas trop violemment les taureaux pour l'instant. Le nombre élevé de contrats longs ouverts indique que les acheteurs pourraient les fermer prochainement - un déséquilibre trop prononcé en faveur des taureaux en ce moment. Je pense que les chiffres actuels permettent de prévoir une poursuite de la baisse de l'euro dans les semaines à venir. La BCE signale de plus en plus souvent la fin de la procédure de resserrement quantitatif.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :

Union européenne - Indice des prix à la consommation (IPC) (09:00 UTC).

Union européenne - Taux de chômage (09:00 UTC).

Union européenne - Publication du procès-verbal de la réunion de la BCE sur la politique monétaire (11h30 UTC).

États-Unis - Indice des prix de base des dépenses de consommation (12h30 UTC).

États-Unis - Nombre de demandes initiales d'indemnisation chômage (12h30 UTC).

États-Unis - Revenus et dépenses des particuliers (12h30 UTC).

Le calendrier des événements économiques du 31 août contient six entrées assez importantes, mais elles sont toutes déjà sorties. L'impact du contexte d'information sur le sentiment des traders pour le reste de la journée sera faible.

Prévisions concernant EUR/USD et conseils aux traders:

Des ventes peuvent être ouvertes en cas de fermeture inférieure à 1,0864 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,0810 et 1,0744. Des achats sont possibles en cas de rebond à partir du niveau de 1,0864 avec un objectif à 1,0917. Ou en cas de rebond à partir de 1,0810.